Americké indexy zahájily týden slabě, i když kontrakt S&P 500 (US500), který našel podporu na úrovni 5950 bodů, může naznačovat, že Wall Street má stále chuť zopakovat vývoj z minulého týdne - kdy se pondělní poklesy postupně zotavovaly až do pátku. Velká část oživení z minulého týdne však byla v pátek večer vymazána a po víkendu indexy otevřely se značnou mezerou směrem dolů, což signalizuje převahu nabídky, která se odráží i v objemech obchodování.
- Údaje z minulého týdne ukázaly, že hedgeové fondy již několik týdnů rekordním tempem prodávají akcie , což posiluje náladu na odklon od rizika v souvislosti s nejistotou ohledně cel a jejich možného dopadu. Zároveň zůstává nejistá konečnost cel, neboť Trump je může do zítřka ještě odvolat nebo změnit.
- Co se týče korporátních zpráv, zítra bude zveřejněn hospodářský výsledek společnosti Alphabet (GOOGL.US) a ve čtvrtek po uzavření trhu bude následovat společnost Amazon (AMZN.US). Dnes budou reportovat společnosti Palantir (PLTR.US) a Tyson Foods (TSN.US), ale bez ohledu na jejich výsledky ani jedna z nich pravděpodobně výrazně neovlivní celkový sentiment na trhu.
Trh se bude nadále soustředit na Donalda Trumpa a potenciální reakci Číny na nová 10% cla na čínské zboží. Podle modelových odhadů Federálního rezervního systému by v případě odvetných opatření Mexika, Kanady a Číny v podobě ekvivalentních cel mohla inflace PCE v USA vzrůst o 0,7 procentního bodu, zatímco HDP v roce 2025 by mohl být nižší o 1,2 procentního bodu. Tento scénář vyvolává obavy z možného zpomalení ekonomiky, vyšší inflace a trvalého tlaku na Fed, aby udržoval úrokové sazby na vysoké úrovni, což vše má negativní vliv na akciový trh. Klíčovou otázkou je, zda nějaké zprávy v nadcházejících hodinách nebo dnech pomohou tyto obavy zmírnit a snížit strach na trhu.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciUS500 (H1 Interval)
Při analýze obchodního modelu futures na index S&P 500 (US500) jsme od druhé poloviny prosince 2024 zaznamenali čtyři významné korekce, přičemž každá z nich měla podobný rozsah přibližně 200 bodů. Pokud se ze současných úrovní vyvine podobný impuls směrem dolů, mohli bychom se dočkat otestování úrovně 5800 bodů, která se zároveň shoduje s místním minimem z ledna 2025. Naopak pokud bude odraz od současných úrovní pokračovat, mohlo by to signalizovat vytvoření silného býčího vzorce dvojitého dna v blízkosti 6000 bodů. Aby se tento býčí scénář naplnil, klíčové úrovně střednědobé rezistence by byly 6060 bodů (úroveň před gapem) a 6130 bodů (nedávná lokální maxima).
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
