Nasdaq Composite dosáhl rekordní uzavírací hodnoty při rozdílné výkonnosti trhu, přičemž AI a kvantové počítače jsou hnací silou růstu technologického sektoru, zatímco tradiční sektory zaostávají. Očekávané zítřejší rozhodnutí Fedu o sazbách trhy oceňují na 95,4 % pravděpodobnost snížení o 25 bb, ačkoli pokyny pro 2025 mohou být více jestřábí, než se původně očekávalo.
Hlavní statistiky trhu:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
- Nasdaq dosáhl 38. rekordního závěru roku 2024, růst o 1,2 %
- Tržní kapitalizace společnosti Broadcom přesáhla 1 bilion USD, akcie meziročně vzrostly o 126 %
- Bitcoin dosáhl nového ATH nad 106 000 USD
Vedoucí postavení v technologickém sektoru vs. slabost širšího trhu
Síla Nasdaqu nadále maskuje základní tržní divergenci, přičemž Dow klesá již osm seancí v řadě, což je jeho nejdelší série ztrát od roku 2018. Index S&P 500 zaznamenal jedenáctou negativní seanci v řadě, což je nejdelší taková série v dostupných údajích od roku 1999, a zdůraznil tak úzký charakter tržních zisků.
Rozmach umělé inteligence a kvantové výpočetní techniky
Dynamiku v technologickém sektoru nadále podporuje vývoj související s umělou inteligencí. Hvězdné výsledky společnosti Broadcom, včetně 220% nárůstu příjmů z umělé inteligence na 12,2 miliardy USD, jsou příkladem síly tohoto odvětví. Vznik kvantových počítačů jako nového růstového tématu vyvolal značný zájem investorů, přičemž společnosti jako Rigetti Computing (+843 % za 3 měsíce), D-Wave Quantum (+455 %) a IonQ (+398 %) zaznamenaly dramatické zisky navzdory omezené tvorbě tržeb.
Změny ve složení indexu
Každoroční obměna indexu Nasdaq 100 odráží vývoj tržních témat a 23. prosince se do něj místo společností Moderna, Super Micro Computer a Illumina zařadí Palantir Technologies, Axon Enterprise a MicroStrategy, která se zaměřuje na bitcoiny. Změny podtrhují rostoucí vliv odvětví umělé inteligence, kryptoměn a podnikového softwaru.
Očekávání snížení sazeb
Zatímco na zítřejším zasedání FOMC se snížení sazeb o 25 bb zdá být téměř jisté, očekává se, že Fed naznačí konzervativnější cestu uvolňování pro rok 2025, přičemž projekce nyní ukazují na tři snížení o 25 bb namísto čtyř. Tato úprava odráží přetrvávající obavy z inflace a potenciální politické dopady nastupující Trumpovy administrativy, včetně navrhovaných cel a imigračních kontrol.
Pokračující dominance technologického sektoru spolu s širokou divergencí trhů a vyvíjejícími se očekáváními v oblasti měnové politiky naznačují spíše pokračující rotaci trhu než široce založenou sílu směřující do roku 2025.
US100 (D1 Interval)
Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktem US100, včera dosáhl rekordní uzavírací hodnoty. Jako počáteční úrovně podpory pro býky slouží maximum z poloviny prosince na úrovni 21 669 a maximum z poloviny listopadu na úrovni 21 255, zatímco další podporu nabízí maximum z poloviny července na úrovni 20 895, které je v těsném souladu s 50denní SMA na úrovni 20 851. Medvědi se mohou zaměřit na 20 896 jako na klíčovou úroveň, aby využili medvědí divergence, přičemž mezi následné cíle patří 100denní SMA a srpnová maxima poblíž 19 917, které představují kritické úrovně poklesu.
Index RSI vstoupil do překoupené zóny, což potenciálně urychluje býčí momentum. Mezitím si MACD zaslouží pozorné sledování, protože je připraven se buď zúžit, nebo rozšířit, což poskytne náhled na tempo a udržitelnost současného býčího trendu. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
