Index Nasdaq 100 pokračuje v pozoruhodném vzestupu a dosáhl 34. letošního rekordu v souvislosti s rostoucími očekáváními snížení sazeb, ačkoli se objevují známky vyčerpání trhu po nárůstu amerických akcií o 11 bilionů USD. Index s velkým podílem technologických firem vykazuje odolnost, i když je pozice stále více přeplněna na býčí straně.
Hlavní statistiky trhu:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
- Nasdaq 100 se posunul o 0,3 % na 19 480,91 a zaznamenal 34. rekordní uzavření v roce 2024.
- Pravděpodobnost prosincového snížení sazeb vzrostla na 73,8 %
- Tři po sobě jdoucí seance růstu, za toto období o 2,21 %.
- Výkonnost od začátku roku: +29.77%
Momentum technologického sektoru přetrvává navzdory varováním tržních stratégů před extrémním umístěním, včetně pozorování Citigroup o „zcela jednostranném“ umístění futures. Tato rally je obzvláště pozoruhodná svým rozsahem, kdy index vzrostl o 34,26 % od svého minima z roku 2024 a vykazuje pozoruhodný nárůst o 37,71 % od svého minima z prosince 2023.
Mezi pozoruhodné sektorové pohyby patřilo posílení komunikačních služeb, zatímco jednotlivé akcie vykazovaly smíšenou výkonnost. Společnost Palantir Technologies vedla zisky (+6,9 %) díky rozšířenému vládnímu povolení, zatímco Intel čelil tlaku (-6,1 %) kvůli spekulacím o nástupnictví generálního ředitele.
Trh práce nadále vykazuje odolnost, když počet volných pracovních míst v říjnu vzrostl na 7,74 milionu, což překonalo očekávání a podpořilo narativ o „měkkém přistání“. Tyto údaje spolu s komentáři guvernéra Fedu Kuglera o solidním trhu práce a zlepšujícím se vývoji inflace posílily důvěru trhu v brzké snížení sazeb.
Technický obrázek zůstává silný, přestože někteří analytici, včetně agentury Bloomberg Intelligence, zaznamenali první známky napětí s blížícím se rokem 2025. Třídenní vítězná série indexu, který akumuloval zisky ve výši 2,21 %, naznačuje přetrvávající zájem institucí o nákupy navzdory zvýšenému ocenění.
Snížení sazeb implikované trhem. Zdroj: Bloomberg
Do budoucna se pozornost trhu soustředí na nadcházející údaje o pracovních místech a komentář předsedy Fedu Powella, který by mohl poskytnout zásadní informace o načasování případného snížení sazeb. Současná pozice naznačuje, že trhy jsou stále více přesvědčeny o prosincovém nebo lednovém obratu v politice, ačkoli takový jednomyslný sentiment často předchází obdobím zvýšené volatility.
US100 (D1 interval)
Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktem US100, se obchoduje na historickém maximu, přičemž jako počáteční podpora býkům nyní slouží vrchol z poloviny července na úrovni 20 895 bodů. Klíčové cílové úrovně pro medvědy zahrnují 50denní SMA na úrovni 20 606 a srpnová maxima poblíž 19 917, která se shodují se 100denním SMA. Index RSI postupně směřuje vzhůru a blíží se k překoupené oblasti, což signalizuje silnou hybnost. MACD mezitím expanduje po nedávném býčím crossoveru, což dále potvrzuje současný vzestupný trend. Tyto technické ukazatele naznačují pokračující býčí sílu, ačkoli je na místě opatrnost, protože RSI se blíží zvýšeným úrovním. Zdroj: xStation
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
