Ceny ropy se propadly na tříměsíční minimum, přičemž cena ropy Brent klesla na 71,26 USD za barel, protože na trhu sílí tlaky z různých stran. Od poloviny ledna tento benchmark ustoupil o více než 10 %, přičemž WTI se obchoduje poblíž 68 dolarů, protože se sbíhá několik klíčových faktorů, které vytvářejí medvědí náladu.
OPEC+ překvapil trhy zvýšením produkce
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
Otevřít účet Vyzkoušet platformu Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciV nečekaném kroku, který způsobil pád ropy, OPEC+ oznámil, že bude pokračovat v plánech na zvýšení produkce o 138 000 barelů denně počínaje dubnem. Jedná se o první ze série měsíčních navýšení, která postupně obnoví celkový objem 2,2 milionu barelů denně do roku 2026. Ačkoli koalice uvedla, že toto „postupné zvyšování může být pozastaveno nebo zrušeno v závislosti na tržních podmínkách“, rozhodnutí překvapilo obchodníky, kteří všeobecně očekávali další odklad vzhledem k tomu, že současná úroveň cen je pro mnoho členů příliš nízká na to, aby pokryla vládní výdaje.
Trumpova cla vyvolávají volatilitu na trhu
Zavedení nových cel prezidentem Trumpem zvýšilo další tlak na ropné trhy. S platností od úterý administrativa zavedla 25% cla na většinu dovozů z Kanady a Mexika, přičemž konkrétně na kanadské energetické produkty včetně ropy byla uvalena 10% daň. Čína okamžitě odpověděla protiopatřeními vůči americkému zemědělskému zboží, což vyvolalo obavy z širší obchodní války, která by mohla utlumit globální hospodářský růst a poptávku po ropě.
Hrozí přebytek nabídky
Ještě před rozhodnutím OPEC+ zvýšit těžbu předpovídala Mezinárodní energetická agentura v letošním roce globální přebytek nabídky ropy ve výši 450 000 barelů denně. Tento scénář převisu nabídky nad poptávkou přetrvává i přes předchozí snížení produkce ze strany koalice, protože rostoucí produkce ze zdrojů mimo OPEC - včetně USA, Brazílie, Kanady a Guyany - nadále převyšuje růst spotřeby.
Saúdská Arábie čelí finančnímu tlaku
Ke složitému obrazu přispělo i to, že společnost Saudi Aramco oznámila výrazné snížení největší světové dividendy, čímž snížila očekávanou celkovou výplatu na přibližně 85 miliard dolarů v roce 2025, oproti loňským 124 miliardám dolarů. Toto snížení odráží napětí ve financích společnosti Aramco, které se během jednoho roku změnily z čisté hotovosti ve výši 27 miliard dolarů na čistý dluh. Vzhledem k tomu, že průměrná cena ropy Brent se letos pohybuje pod 77 dolary za barel, což zdaleka nedosahuje více než 90 dolarů potřebných k vyrovnanému rozpočtu Saúdské Arábie, čeká království náročné fiskální rozhodování.
Výhled trhu
Analytici zůstávají ohledně krátkodobých vyhlídek ropy opatrní. Citigroup naznačuje, že zvýšení produkce OPEC+ je „směrově v souladu“ s jejich výzvou, aby cena ropy Brent v příštích 6-12 měsících klesla na 60-65 USD za barel. Warren Patterson z ING Groep poznamenal, že ropa je „pod tlakem na dvou frontách“, a to jak v důsledku zvýšení nabídky OPEC+, tak v důsledku amerických cel, přičemž odvetná opatření pravděpodobně „dále zamlží výhled růstu a poptávky“. Obchodníci pozorně sledují vývoj jak globální obchodní politiky, tak disciplíny výrobců, které jsou klíčovými faktory pro směřování cen v nadcházejících měsících.
Ropa (interval D1)
Ropa aktuálně znovu testuje silnou podporu kolem 70,90 USD, což je úroveň, která od září loňského roku vedla k obratu. Pokud tuto podporu prolomí, mohou se medvědi zaměřit na zářijové minimum na úrovni 69,60 USD. Na druhé straně býci budou čelit silné rezistenci kolem 74,50 USD. Index RSI vykazuje medvědí divergenci s nižšími maximy, zatímco MACD se po medvědím crossoveru nadále rozšiřuje.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
