Trh s ropou v poslední době zažil silný výprodej, vyvolaný obavami o makro zdraví americké ekonomiky, z něhož se k dlouhodobě pozorovaným slabým údajům z Evropy a Asie (zejména Číny) „připojily“ slabší údaje. Ropa nedokázala zastavit poklesy navzdory očekávané eskalaci napětí na Blízkém východě, kdy se ceny Brentu po odrazu z minima 75 dolarů pohybovaly kolem 77 dolarů za barel, ačkoli íránský útok na Izrael se podle mnoha zdrojů zdá být nevyhnutelný.
Není divu, že trh „zaspal“ možné vzplanutí širšího regionálního konfliktu na Blízkém východě po několika slabších makroekonomických údajích z USA. Dnes však vidíme téměř 1,5% oživení ropy, a pokud trh začne zdražovat podle „pevnějších“ údajů z USA (zítra tvrzení ve 14:30), s rostoucím rizikem války, ropné kontrakty by mohly návrat nad 80 USD za barel.
Máme situaci, kdy trh uvidí buď další slabá makrodata z USA a žádnou výraznou eskalaci na Blízkém východě, což by mohlo vést k rezignaci a testu minima z května 2023 na 72 USD za barel, nebo k válce mezi Izraelem a Nakonec dojde k Íránu (člen OPEC), což způsobí těsnější nabídku a oživení cen, i když makrodata z USA naplní trhy nejistotou.
V tuto chvíli Wall Street nedává najevo, že očekává něco jiného, než pokračující opakované útoky bojovníků Huti, Hamasu a Hizballáhu. Podle zdrojů agentury Reuters měly anonymní zdroje s vazbami na USA tlačit na Izrael, aby nerozhodl o eskalační reakci na možný íránský útok, očekávaný příští pondělí nebo úterý.
Zastavení války na Blízkém východě se nyní jeví jako klíčové pro americkou diplomacii před prezidentskými volbami (udržení cen ropy pod kontrolou) a Trumpova výhra by mohla vést k silnějšímu zapojení USA do možné války s Íránem – pokud se rozhodne zahájit útok v plném rozsahu. Ceny ropy ukazují, že trh v současnosti tento scénář nevidí jako pravděpodobný, zatímco pokud by se naplnil, ropa by se mohla vzpamatovat.
Nižší produkce na ropném poli Sharara v Libyi (300 000 barelů denně) vyvolala obavy ohledně dodávek; Libyjská společnost National Oil Corp oznámila, že kvůli protestům začne snižovat produkci. Trh s ropou však nadále dostává smíšená data. Dlouho očekávané sezónní oživení poptávky ve 3. čtvrtletí se v tomto bodě v USA stále jeví jako zklamání, tlumené obavami z přebytku nabídky v Libyi. Spotřeba silničních paliv, jako je benzín a nafta, podle údajů analyzovaných společností Onyx Capital klesla pod původně optimistické prognózy. Saudi Aramco vykázalo pokles čistého zisku o 3,4 % r/r, i když společnost poznamenala, že fundamenty trhu nepodporují pokles cen a poptávka v Číně roste. Také zpráva o čínském dovozu z druhého dne přišla mnohem výše, než se očekávalo, což signalizuje potenciálně zlepšující se dynamiku ropy. Dnes v 15:30 GMT se dozvíme změnu zásob dle EIA.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciOLEJ (graf D1 a H1)
Brent se blíží k 71,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z prosince 2023 na 78 USD za barel. Další klíčové úrovně jsou mezi 79 a 82 dolary.
Zdroj: xStation5
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
