- Fed snížil úrokové sazby podle očekávání o 25 bazických bodů na 4,5 %, ale zároveň výrazně revidoval své makroekonomické prognózy a naznačil opatrnější přístup k dalším krokům.
- Fed očekává vyšší inflaci v příštím roce na 2,5 % pro celkový PCE i jádrový PCE. Větší nejistota ohledně inflace a dosažení cíle (nyní posunuto na rok 2027) vede k vyššímu výhledu úrokových sazeb. Fed vidí dvě snížení sazeb příští rok k úrovni kolem 4 % a další dvě v roce 2026.
- Fed mírně zvýšil svůj odhad růstu HDP na 2,1 % z 2 % v září a odhaduje nižší míru nezaměstnanosti na 4,3 % oproti předchozím 4,4 %.
- Powell byl během tiskové konference velmi jestřábí a zdůraznil potřebu opatrného přístupu k sazbám kvůli riziku opětovného růstu inflace. Podle něj může dosažení inflačního cíle trvat více než 1–2 roky.
- V reakci na to pozorujeme výrazné posilování dolaru. EURUSD klesá o více než 1 % a obchoduje se pod úrovní 1,0400. Pár by mohl dnes uzavřít na nejnižší úrovni od roku 2022.
- Výnosy 10letých dluhopisů vzrostly na 4,5 %. Výnosy 10letých i 2letých dluhopisů dnes vzrostly o 10 bazických bodů.
- Na US500 sledujeme výrazné poklesy. US500 ztrácí více než 0,8 % a testuje oblast kolem 5970 bodů, čímž vymazává prosincové zisky. US100 a US2000 ztrácejí více než 1 %.
- Nejlepší výkon dnes zaznamenaly polovodiče (Nvidia) a zdravotní péče (United Health Group); akcie společnosti Heico, výrobce leteckých a obranných systémů, klesají téměř o 10 %.
- Akcie General Mills si rovněž vedly špatně; navzdory lepším výsledkům, než se očekávalo, firma snížila odhady tržeb a očekává pokles marží kvůli rozsáhlým promoakcím.
- Zlato ztratilo více než 1,6 % a testuje úroveň kolem 2600 USD za unci.
- V reakci na silnější americký dolar oslabuje také Bitcoin, který ztrácí 3,0 % a obchoduje se v blízkosti 103 000 USD. Akcie společnosti Microstrategy však ztrácejí méně než 2 %.
- Zásoby ropy dnes klesly o méně než 1 milion barelů, což bylo méně, než se očekávalo. Zásoby benzínu vzrostly o 2,3 milionu barelů (nad očekávání), ale zásoby destilátů klesly o 3,2 milionu barelů. Ropa WTI ztrácí předchozí zisky a klesá pod 70 USD za barel.
- Inflace CPI ve Velké Británii byla v souladu s očekáváním na úrovni 2,6 % y/y, což je nárůst z předchozích 2,3 % y/y. Jádrová inflace rostla o něco pomaleji, na 3,5 % y/y z předchozích 3,3 % y/y. GBPUSD ráno posílil, ale po rozhodnutí Fedu pozorujeme prudký pokles na nejnižší úroveň od 27. listopadu.
- Konečná inflace v eurozóně za listopad dosáhla 2,2 % oproti 2,3 % z předchozího měření; jádrové CPI bylo v souladu s předchozí hodnotou (2,7 % y/y).
- Volatilita na trzích se zemědělskými komoditami je dnes omezená, s výjimkou kávy a kakaa; futures na sóju ztratily téměř 2 %. Kakao vzrostlo téměř o 6 % na nová historická maxima díky očekávané slabé sklizni v Pobřeží slonoviny, která je nižší, než říjnové projekce místních úřadů. Trhy očekávají, že země vyprodukuje 1,9 milionu tun kakaa v aktuální sezóně 2024–2025; to je téměř o 10 % méně než původní vládní projekce mezi 2,1–2,2 milionu tun.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
