Do dnešního shrnutí dění na komoditních trzích jsme vybrali 4 instrumenty, které aktuálně vypadají zajímavě a/nebo mají za sebou výrazný cenový pohyb: Ropa, Káva, Kukuřice, AUDUSD & kovy
Ropa:
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci-
Ceny ropy klesají už tři týdny v řadě kvůli obavám z globálního ekonomického zpomalení
-
Saúdská Arábie a Rusko výrazně zvýšily produkci
-
Zároveň Saúdové upozorňují na růst zásob a nevyloučili případnou intervenci
-
Íránské úřady varují, že ostatní ropní producenti nebudou schopni poskytnout dodatečných 0,5 - 1 mil. barelů ropy denně, jakmile vstoupí v platnost sankce
-
Americké zásoby v posledních týdnech výrazně vzrostly a zásoby benzínu jsou na ročním maximu - ukazují na nevýraznou poptávku
-
Net-short pozice na ropě rostou - prozrazují pesimismus velkých obchodníků na ropě
Zásoby ropy v USA vzrostly nad pětiletý průměr. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Zásoby benzínu v USA jsou poblíž nejvyšších úrovní za poslední dekádu a rostou výrazně nad pětiletý průměr. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Ceny ropy WTI v posledních týdnech klesají. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Net-long pozice se nacházejí nejníže od konce roku 2017. Velcí obchodníci rychle ztrácejí důvěru v další vzestupy cen ropy. Zdroj: Bloomberg
Káva:
-
Ceny kávy rostou s ohledem na pozitivní reakci brazilského realu na výsledek prezidentských voleb v Brazílii
-
BRL byl silně přeprodán kvůli nejistotě okolo voleb. Existuje dobrá šance na další pokračování pozitivní korekce
-
Fundamenty růst cen kávy zrovna nepodporují, ale pokles pod 100 centů za libru byl hlavně spekulativního charakteru
-
Net-pozice na kávě ukazují rostoucí důvěru obchodníků v tuto komoditu
V posledních měsících existovala silná korelace mezi cenami kávy a kurzem BRL. Zdroj: Bloomberg
Zásoby kávy na komoditní burze ICE jsou relativně vysoké. Nacházejí se výrazně nad pětiletým průměrem. Na druhou stranu jsou zásoby výrazně nižší než v letech 2017 nebo 2012. Zdroj: Bloomberg
Investoři se zbavují krátkých pozic na kávě. Nicméně nejsme svědky nárůstu net-long pozic, takže výprodejům ještě nemuselo úplně odzvonit. Zdroj: Bloomberg
Kukuřice:
-
Z fundamentálního pohledu vypadají ceny kukuřice zajímavě, zvláště pokud se zaměříme na zásoby a tržní deficit
-
Situace se zásobami hraje pro růst ceny komodity
-
Z technického pohledu vidíme další možný test na 350 centech - silný medvědí impuls a falešný průraz nad klesající trendovou přímku
-
Nabízí se potenciální korekce k úrovni 400 centů za bušl ve střednědobém horizontu
Fundamenty naznačují, že by se ceny kukuřice měly ve střednědobém a dlouhodobém horizontu vzpamatovat. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Kukuřice se stále pohybuje v medvědím trendu. Zdroj: xStation5
AUDUSD a průmyslové kovy:
-
Ceny průmyslových kovů (hliník, nikl, měď a zinek) v posledních měsících výrazně klesly kvůli obavám o globální obchod a zpomalení čínské ekonomiky
-
Ceny železné rudy profitují z rostoucích výdajů Číny na infrastrukturní projekty
-
Rostoucí ceny rudy jsou podporou pro australský dolar
-
Jako pozitivní signál můžeme vnímat také zastavení poklesu čínského juanu
Ceny průmyslových kovů nemají za sebou žádné šťastné období. Dlouhodobě působily proti australskému dolaru. Díky růstu cen železné rudy by se ale jeho další oslabování mohlo zastavit či alespoň zpomalit. Zdroj: Bloomberg
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
