DE40 před rozhodnutím ECB mírně vyšší

• Akcie Hugo Boss pod tlakem po předložení nových prognóz
• Analytici Bernstein snížili rating akciím Bayeru

Celková situace na trhu:

Evropské akciové trhy zažívají na začátku druhé fáze čtvrteční seance mírné zisky. Německý trh se po mírné korekci zahájené v pásmu historických maxim v této oblasti stále drží. Pozornost investorů se nyní obrací k rozhodnutí ECB a informacím pocházejícím od jednotlivých evropských společností.

Údaje o objednávkách v německých továrnách za leden byly zveřejněny dnes ráno v 7:00 GMT. Očekávalo se, že zpráva ukáže hluboký pokles objednávek o 6 % ve srovnání s předchozím měsícem, lednem 2024. Pokles byl však očekáván po výrazném nárůstu v prosinci 2023. Skutečná zpráva ukázala obrovský pokles o 11,3 % oproti k předchozímu měsíci, což dále prohloubilo sérii znepokojivých zpráv z německé ekonomiky.

Evropské společnosti kotované během páteční obchodní seance aktuálně vykazují smíšené úrovně. Zdroj: xStation 5

Německý benchmark DE40 zažívá během dnešní seance mírné zisky. Nejvýznamnější zónou potenciální podpory v tuto chvíli může být lokální zóna minim spojená s 50ti dobým exponenciálním klouzavým průměrem (modrá křivka, interval H4). Zóna lokální rezistence může být aktuálně zónou lokálních maxim v zóně konsolidace poblíž 17777 bodů. Zdroj: xStation 5

Zprávy:

Deutsche Bank AG (DBK.DE) snížila bonusový fond ve své divizi investičního bankovnictví o více než 10 % kvůli poklesu počtu transakcí a zpomalení obchodování v loňském roce.

Generální ředitel Bayer (BAYN.DE) Bill Anderson vylučuje nové navýšení kapitálu poté, co se na market.u objevily zvěsti o možném vydání nových akcií.

Akcie Hugo Boss (BOSS.DE) během dnešní seance po zveřejnění finančních výsledků za 4. čtvrtletí klesly o více než 15 %. Prodejní tlak ze strany investorů do značné míry pramení z mírně nižších předpovědí zisků pro nový rok.

PŘEDPOVĚĎ NA NOVÝ ROK

• Tržby přibližně 4,3 miliardy až 4,45 miliardy eur, odhadované na 4,57 miliardy eur
• EBIT ve výši 430 milionů až 475 milionů eur
• Růst čistého příjmu o 5 % až 15 %

VÝSLEDKY ZA ČTVRTLETÍ

Vybrané finanční pozice společnosti a prognózy analytiků. Zdroj: Bloomberg Financial LP

KOMENTÁŘE:

• Dividenda na akcii 1,35 eur, odhadem 1,33 eur
• Očekává se, že EBIT marže pro rok 2024 se zlepší na úroveň mezi 10,0 % a 10,7 %
• Očekává se, že tržby v regionu EMEA v roce 2024 porostou v rozmezí nízkých až středních jednociferných procent, zatímco tržby v Americe by se měly zvýšit v rozmezí středních až vysokých jednociferných hodnot.
• Očekává se, že kapitálové výdaje vzrostou na úroveň 300 milionů až 350 milionů eur v roce 2024

Společnost ProSieben (PSM.DE) zveřejnila své prognózy na nový rok a finanční výsledky na rok 2023.

PŘEDPOVĚĎ NA NOVÝ ROK

• Předpokládané tržby ve výši 3,95 miliardy eur, odhadované na 3,95 miliardy eur
• Stále očekává upravenou EBITDA ve výši přibližně 575 milionů eur, odhadem na 564,2 milionů eur

VÝSLEDKY ZA ROK 2023

• Dividenda na akcii 0,050 EUR, odhadem 0,20 EUR
• Tržby 3,85 miliardy eur, meziročně -7,5 %.
• Upravený čistý zisk 225 milionů eur, meziročně -25 %.
• Upravená EBITDA ve výši 578 milionů eur

KOMENTÁŘE:

• Skupina očekává, že upravený EBITDA zůstane stabilní na úrovni přibližně 575 milionů eur plus/minus 50 milionů eur.

Brenntag (BNR.DE) klesl o 2,5 % poté, co společnost oznámila výsledky pod očekáváním analytiků. EBITA nesplnila očekávání pro čtvrté čtvrtletí, především kvůli slabosti ve speciálním chemickém průmyslu.

VÝSLEDKY ZA ROK 2023

• Provozní EBITDA ve výši 1,58 miliardy eur, odhadovaná na 1,59 miliardy eur
• Hrubý zisk z provozní činnosti ve výši 4,04 miliardy eur, -6,4 % meziročně, odhadovaný na 4,07 miliardy eur
• Čistý zisk 721,1 milionů eur, meziročně -20 %, odhadovaný na 749 milionů eur
• Dividenda na akcii 2,10 eura oproti 2 eurům meziročně
• Tržby 16,82 miliardy eur, meziročně -13 %, odhadované na 17,16 miliardy eur
• Tržby segmentu Essentials ve výši 9,31 miliardy eur, odhadované na 9,55 miliardy eur
• Tržby segmentu Specialities ve výši 6,98 miliardy eur, odhadované na 7,23 miliardy eur

Další novinky o jednotlivých společnostech v indexu DAX. Zdroj: Bloomberg Financial LP

Doporučení analytiků:

Bankhaus Metzler zahájil pokrytí společnosti Siemens Energy (SIE.DE) s ratingem „koupit“ a cílovou cenou 23,70 eur. Analytici této instituce se domnívají, že po pěti letech bojů o prodej a ziskovost vygeneruje potřeba expanze a modernizace energetických sítí vysokou poptávku.

Bernstein snížil svůj rating akcií Bayer (BAYN.DE) na „tržní výkon“ (dříve „překonaný“). Cílová cena je stanovena na 27 eur.