V sektoru kryptoměn dochází k postupnému zlepšování nálady, přičemž bitcoin pomalu překonává výraznou rezistenci na cestě k otočení hlavního trendu směrem vzhůru. Níže se podíváme na důležité ukazatele na řetězci, které vrhnou více světla na sílu současného oživení Bitcoinu, které sleduje celý trh kryptoměn. Z historického hlediska se jako silný katalyzátor růstu ukázalo překonání průměru 200 seancí a úrovní realizované ceny pod zhruba rok před poklesem na polovinu. Makroekonomické podmínky a smíšená výsledková sezóna na Wall Street mohou zároveň stále brzdit býky kryptoměn. Co ukazují údaje na řetězci?
200 SMA na intervalu D1 poražen
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciV současném býčím trhu se "král kryptoměn" nachází pod 200denním klouzavým průměrem již 386 dní. Předtím v letech 2018-2019 to bylo 381 dní. Ukazatel Mayer Multiple dělící cenu bitcoinu 200denním průměrem vzrostl nad úroveň blízko 1,0, což naznačuje výraznější zlepšení sentimentu a přinejmenším krátkodobé opuštění klesajícího trendu. Oba tyto ukazatele jsou historicky indikátory naznačující dlouhodobější odraz a velmi zřídka se ukázaly jako nespolehlivé, což však absolutně nepředjímá jejich budoucí účinnost. Ceně se podařilo prorazit výraznou rezistenci, když finanční trhy zahájily rallye poháněnou klesající inflací, a kryptoměnový průmysl si oddechl, protože bankrot FTX zatím nedokázal katalyzovat další lavinu bankrotů. Zdroj: Glassnode
Cena opět nad průměrem "Realize Price"
Graf ukazuje průměrné nákupní ceny BTC na blockchainu podle adresy (krátkodobí držitelé a dlouhodobí držitelé). Vidíme, že pro krátkodobé investory je cena atraktivnější, v současné době se pohybuje kolem 18 000 USD oproti průměrné realizované ceně (průměrná historická nákupní cena BTC) kolem 19 700 USD. Dlouhodobí investoři jsou stále "pod čarou" s průměrnou nákupní cenou v okolí 22 400 USD, ale v roce 2022 to byla skupina, která se vyhýbá ztrátám, takže můžeme očekávat, že ani tentokrát nebudou ochotni prodávat za podmínek "hrozícího půlení". Případný trvalý růst ceny nad 22 400 USD by mohl předznamenat postupné zlepšování podmínek pro další růst, neboť omezená nabídka jednotlivých skupin investorů spolu s novou poptávkou vstupující na trh by mohly pomoci uvolnit cenu bitcoinu. Zdroj: Glassnode
Cena na býčím trhu v roce 2022 byla pod realizovanou cenou 179 dní, což je druhý "nejhorší" výsledek ve srovnání s předchozími medvědími trhy. Předchozí doba je 134 dní. K rekordním 301 dnům došlo během medvědího trhu v letech 2014-2015. Zdroj: Glassnode
Nižší napětí na trhu těžby BTC
Cena BTC je výrazně nad náklady na těžbu, což by mohlo ovlivnit omezenou nabídku těžařů, protože globální ceny energií se stabilizují a hráči, kteří pracují na hranici rentability, pozastavili činnost a v roce 2022 z trhu vypadli. Průměrná cena těžby BTC pro průměrného těžaře se v současné době pohybuje kolem 17 000 USD (ačkoli jiný model Glassnode uvádí průměrné náklady na těžbu blížící se 18 500 USD), přičemž nejefektivnější "těžaři" jsou schopni "těžit" BTC za mnohem nižší cenu, která se pohybuje kolem 12 000 USD. V předchozím roce tvořili těžaři jednu z největších skupin "spící nabídky". Zdroj: Glassnode
Graf Bitcoinu, interval D1. Indikátor RSI signalizuje extrémní překoupenost v blízkosti 88 bodů. Cena BTC dosáhla klíčové krátkodobé rezistence poblíž 21 200 dolarů, tyto úrovně byly ztraceny tváří v tvář náhlému bankrotu burzy FTX. Proražení nad ně by mohlo otevřít cestu k ziskům k maximům z léta 2022, zatímco pokles zpět pod 20 000 dolarů a potenciální opětovné otestování supportu na úrovni SMA 200 (červená linie) by mohlo být znepokojivé. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
