📆 Rozhodnutí FOMC bude zveřejněno zítra ve 20:00 a je klíčovou událostí týdne!
Tématem číslo jedna posledních týdnů byly bezpochyby centrální banky a inflace. Investoři si nyní kladou otázku, zda se po cyklu zvyšování úrokových sazeb po celém světě trhy blíží k tzv. pivotu, tj. zpomalení tempa tak rychlého zpřísňování a obratu v rétorice centrálních bankéřů. Zítra přijde na řadu Fed. Inflace spotřebitelských cen v USA posílila šance na holubičí krok Fedu. Podívejme se na klíčové body, abychom se na zítřejší zasedání FOMC lépe připravili.
Největší pokles inflace CPI od dubna 2020!
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Inflace měřená indexem spotřebitelských cen byla zřetelně pod očekáváním. Hlavním překvapením je pokles jádrové inflace. U jádrové inflace oslabuje příspěvek energií: z 1,3 bodu na 1,0 bodu. Příspěvek komodit rovněž oslabuje, a to z 1,1 bodu na 0,8 bodu. Údaje mohou naznačovat, že vrchol inflace je za námi, což může podpořit nedávnou změnu rétoriky Fedu. Za zmínku stojí také malý nárůst měsíční inflace. Bloomberg
FOMC zvýší sazby
Zvýšení sazeb na zítřejším zasedání je více než jisté. Trh v současné době diskontuje zvýšení sazeb o 50 bazických bodů na zítřejším zasedání FOMC. Tuto cestu zřejmě potvrzují i swapy, které ukazují na téměř 100% šanci na zvýšení o 50 bazických bodů. Co to znamená? Trh je nastaven na rozhodné kroky Fedu. Zdá se, že tento scénář potvrzují i analytici oslovení agenturou. Bloomberg
Co ukáže bodový graf?
Stojí za to připomenout, že v prosinci se dočkáme nového dot-plotu (zveřejňovaného čtvrtletně), v němž členové sdělí svá aktuální očekávání ohledně vývoje úrokových sazeb. Zářijová prognóza ukazovala na medián kolem 4,6 % Nyní se předpokládá, že forwardová sazba vyskočí na 4,8-5,0 %. Pokud Fed zítra zvýší sazby o předpokládaných 50 bodů a mezní sazba se nezvýší nad 5,0 %, budeme blízko očekávané mezní sazby, což by mohlo dále posílit tržní býky. Zdroj: Bloomberg
Co nás čeká v roce 2023?
Složení hlasovacího výboru se v příštím roce docela změní. Letos byl velmi jestřábí a příští rok se stane rozhodně více "holubičím", pokud jde o pravděpodobná očekávání úrokových sazeb. Nezapomeňte však, že v konečném důsledku rozhoduje předseda, členové mohou pouze vyjádřit nesouhlasné stanovisko - to se však v poslední době nestalo. Zdroj: ČTK, str: Bloomberg
Chování trhu po přečtení inflace CPI
Index US500 po zveřejnění údajů o CPI prudce překonal dlouhodobou klesající trendovou linii. Nejbližší rezistence se nachází na úrovni 4175 bodů, kde je bariéra stanovená Fibonacciho mírou a horní hranicí technické struktury 1:1. Zdroj: xStation 5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
