📆 FOMC ve 20. hodin, tisková konference guvernéra Powella od 20:30
Zasedání FOMC je klíčovou událostí tohoto týdne. Zprávy z trhů se v posledních dnech věnovaly spíše problémům čínského developera Evergrande, ovšem zasedání americké centrální banky je klíčové z pohledu dalšího vývoje měnové politiky. Jeho závěry určitě nenechají obchodníky chladnými. Dnešní rozhodnutí by se mohlo stát katalyzátorem dalšího dění na finančních trzích. Pojďme se teď podívat na to, co můžeme dnes očekávat.
Pozornost se soustředí na utahování
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciÚrokové sazby zůstanou i po dnešním zasedání samozřejmě nezměněny. O tom není sporu. Situace však není zdaleka tak jasná z pohledu nákupů aktiv (ve výši $120 mld. měsíčně). Spekuluje se, že by Fed mohl již dnes představit plán postupného snižování nákupů. Jaké jsou důvody? Inflace se i přes mírný pokles stále drží na extrémních úrovních a více členů FOMC než v minulosti se vyjadřuje ve prospěch utahování. Navíc na dnešním zasedání budou zveřejněny nové makroekonomické projekce. Fed v minulosti využíval kvartálních zasedání k oznámení důležitých změn v měnové politice. Navíc poslední data z maloobchodu byla silná a americká ekonomika i přes určité zpomalení růstu stále hezky šlape. Z uvedených faktorů vyplývá, že oznámení o začátku utahování měnové politiky nemůžeme na dnešním zasedání rozhodně vyloučit.
Budou mít události v Číně vliv?
Turbulence okolo čínského developera Evergrande by mohly Fed vést k opatrnosti a odložení rozhodnutí. Přestože dění v Číně je rizikem, tak situace je stále dobře řešitelná a je hlavně na čínském vedení, jak to vše dopadne. Dle posledních zpráv by se krach mohlo podařit odvrátit. Společnost Evergrande oznámila, že bude moci zítra splatit úroky z dluhopisů v termínu a měla by se tak vyhnout technickému bankrotu. Zároveň se spekuluje o převzetí developera státem a o následné restrukturalizaci. Takový vývoj událostí by dále minimalizoval dopad na globální finanční trhy. Fed se však obvykle zaměřuje více na domácí faktory, a jak už jsme poznamenali, tak vysoká inflace a silný maloobchod upřednostňují jestřábí náhled.
Pohled na trhy
EURUSD
Hlavní měnový pár - EURUSD - je uvězněn mezi úrovněmi 23,6 a 38,2 % retracementu postpandemického oživení. Bylo dosaženo spodní limity rozpětí na 1,1700 v tomto týdnu, nicméně dále už medvědi nebyli úspěšní. Jestřábí komentář z Fedu by posílil USA a mohl by vést k proražení hladiny 1,17. Pokud se Fed bude naopak držet své holubičí linie, tak EURUSD může posílit k úrovni 50 denního klouzavého průměru (zelená čára).
Zlato: xStation5
ZLATO
Zlato v září bojuje. Drahý kov padl o téměř $100 za unci z měsíčních maxim. Výprodej byl zastaven na zóně supportu na $1 750 a od té doby se cena zvedla "jen" o $20. V případě jestřábího komentáře by se zlato mohlo ocitnout pod tlakem a zmíněný support by se opět mohl dostat do hledáčku medvědů. Pokud se naopak dočkáme pokračování holubičího postoje centrálních bankéřů, tak by mohl instrument směřovat k rezistenci v blízkosti 50 % retracementu (oblast $1 800).
Zdroj: xStation5
US100
Co se týká akciového trhu, tak nejvíce by možným utahováním měnové politiky měl být zasažen technologický sektor. Indexu US100 se podařilo zastavit výprodej v blízkosti minim z poloviny srpna (oblast 14 800 bodů). Index se nyní obchoduje výrazně nad svým krátkodobým supportem na 14 560 bodech, který je definován 23,6 % retracementem a spodní limitou lokální tržní geometrie. Jedná se o úroveň, kam by index mohl přivést jestřábí narativ Fedu.
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
