📆 Zpráva FOMC je dnes klíčovou událostí
FOMC oznámí rozhodnutí dnes ve 20:00. Jestřábí překvapení od běžně holubičí ECB ukázalo, že centrální banky opravdu nežertují se snahou porazit inflaci. Dočkáme se však dnes večer podobně jestřábího překvapení Fedu? Nebo zůstane americká centrální banka ve svých starých kolejích i navzdory zhoršující se makroekonomické situaci?
Co lze dnes od Fedu očekávat?
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciOčekává se, že FOMC přinese zvýšení sazeb o 75 bazických bodů. Tento krok může dostat základní úrokovou sazbu do rozmezí 2,25-2,50 %. Trh nyní oceňuje hike o 75 bp na 89 % a o 100 bp na 11 %.
Trh je více méně smířený se zvýšením o 75 bp. Pozornost investorů tedy bude upřena na konferenci Jerome Powella, která začíná ve 20:30. Konference bude obsahovat i zmínku o zhoršujících se ekonomických vyhlídkách, Powell tak bude muset použít před zveřejněním HDP holubičí rétoriku. Nicméně je inflace stále velkým problémem, takže Powell bude muset zajít hodně daleko, aby použil holubičí rétoriku na ekonomický vývoj a jestřábí na vývoj sazeb. Fed tak pravděpodobně podá vyváženou zprávu s informacemi o nutnosti zvyšovat sazby, ale pomalejším tempem.
Existuje šance na jestřábí překvapení?
Zvýšení sazeb o 75 bp je pro banku z vyspělé země velmi velká suma. Začátkem tohoto měsíce se na trhu objevily zvěsti, že by mohl Fed zvyšovat až o 1 %. Tato zpráva nás nechává v jestřábím očekávání, přičemž zvýšení sazeb o více než 100 bp je nepravděpodobné. To platí zejména proto, že se ekonomický výhled od začátku června zhoršil. Navíc bylo červnové zvýšení o 75 bp zdůvodněno vyšším inflačním očekáváním, které bylo později revidováno směrem dolů. Fed musí být hodně opatrný, aby ukázal, že pracuje s chaldnou hlavou, protože nás v neposlední řadě čeká zítřejší zpráva o americkém HDP za 2Q22 (ve 14:30).
Pohled na trhy
EURUSD
USD v poslední době jasně překonává EUR a další velké měny. Zatímco se nyní neočekává opětovný pád EURUSD pod paritu, hlavní měnový pár se obchoduje kolem 1,00. Na grafu se vyskytuje stuktura mrtvého kříže. Přestože je tato struktura medvědí, obvykle se objevuje se zpožděním, takže by obchodníci měli být při obchodování opatrní. Prolomení nad oblastí 1,0175 by mohlo přinést zlepšení nálady, protože by znamenalo i průlom nad 50hodinový a 200hodinový klouzavý průměr. K zisku EURUSD však může být zapotřebí holubičí Fed.
Zdroj: xStation5
US100
Nasdaq-100 (US100) zachytil nabídku a zahájil vzestupný impuls v polovině června 2022 po zasedání FOMC. US100 získal více než 10 %, ale další růst byl omezen zónou podpory pod 38,2% Fibo retracementem sestupného pohybu zahájeného na počátku 2Q22 (12 600-12 700). Pokud se Fed rozhodne vyslat holubičí zprávu, US100 a jiné akciové indexy mohou získat. V takovém scénáři bude ke sledování 12 600-12 700 
Zdroj: xStation5
Zlato
Zlato počátkem tohoto měsíce kleslo na minima z druhé poloviny března loňského roku, když dolar vyvinul na drahé kovy další tlak. Zlato se však dokázalo zotavit a vyšplhalo zpět nad 1 700 USD. Obnova byla zastavena na rezistenci 1 740 USD a drahý kov později bojoval o směr. Kartami může zamíchat dnešní zasedání Fedu, protože pokud se banka rozhodne, že utahování se do budoucna zpomalí, zlato může začít opět získávat.
Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
