Ceny zlata v posledních dvou dnech výrazně vzrostly díky poptávce po bezpečných investicích a smíšeným signálům z amerických ekonomických dat. Zlato zůstává odolné i přes silnější dolar a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, což potvrzuje jeho dvojí roli jako zajištění proti inflaci a bezpečné investice během nejistoty na trzích.
Poslední vývoj cen
Futures na zlato vzrostly o 1,1 % na 2 720,10 USD za trojskou unci, což znamená týdenní zisk přibližně 3 %, podpořený robustními daty z amerického trhu práce. Růst pracovních míst v prosinci překonal očekávání, zatímco míra nezaměstnanosti neočekávaně klesla, což ukazuje na odolnost ekonomiky.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaciIndex amerického dolaru vzrostl o 0,4 %, zatímco výnosy státních dluhopisů zůstaly zvýšené. Tyto faktory obvykle snižují atraktivitu zlata, ale tržní zaměření na inflační rizika a geopolitické nejistoty udržuje poptávku po tomto kovu silnou.
Trh práce v USA a politika Fedu v centru pozornosti
Nedávná data z trhu práce naznačují potenciálně pomalejší tempo snižování úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Analytici předpovídají, že další snížení sazeb může nastat až v polovině roku 2025 v závislosti na ekonomických ukazatelích.
Podle senior analytika Ipeka Ozkardeskayi ze Swissquote může silnější než očekávaný růst pracovních míst posunout očekávání na pozdější termín snížení sazeb, což by posílilo dolar a vyvinulo tlak na zlato. Přesto zlato nadále přitahuje investory hledající ochranu před inflací a volatilitou.
Technická analýza: Objevují se býčí signály
Z technického hlediska se zdá, že zlato je připraveno na další růst. Futures nedávno uzavřely nad 50denním jednoduchým klouzavým průměrem, což podle RHB Retail Research naznačuje obnovenou pozitivní dynamiku.
Bezprostřední rezistence zůstává na 2 700 USD za unci, což je úroveň, kterou je obtížné překonat. Podpora je stanovena na 2 600 USD za unci, což poskytuje bezpečnostní síť pro obchodníky, zatímco trh čeká na další signály.
Globální faktory poptávky
Zlato si udržuje silnou přitažlivost díky:
- Zajištění proti inflaci: Trvalé obavy z rostoucí globální inflace přiměly investory obrátit se na zlato jako na dlouhodobou ochranu hodnoty.
- Status bezpečné investice: Pokračující geopolitické nejistoty, včetně globálních obchodních napětí a volatility na trzích s energiemi, podpořily poptávku po tomto kovu.
Výhled cen zlata
Zatímco obchodníci analyzují nadcházející ekonomická data z USA a signály měnové politiky Fedu, ceny zlata pravděpodobně zůstanou volatilní. Odolnost tohoto kovu v náročném makroekonomickém prostředí však posiluje jeho hodnotu jako klíčového aktiva v diverzifikovaných portfoliích.
Zlato zůstává důležitým zaměřením pro investory hledající stabilitu i potenciální růst tváří v tvář pokračující globální a domácí nejistotě.
Graf znázorňuje pohyb ceny zlata na 30minutovém intervalu s použitím Bollingerových pásem (20, 2). Cena zlata během seance rostla, přičemž se držela nad středovou linií pásma, což signalizuje pozitivní trend. Klíčová podpora se nachází na úrovni 2 667 USD, zatímco rezistence byla překonána na 2 688 USD, což posiluje býčí momentum. RSI naznačuje krátkodobé překoupení trhu, ale sentiment zůstává pozitivní. Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
