Shrnutí:
- EURUSD je křehký, může zítra ECB zlepšit jeho výhled?
- Ceny zlata se vzpamatovaly, obchodníci vyhlížejí výsledky amerického GDP
- Volby v Brazílii jsou stěžejní pro další vývoj USDBRL a soft komodit kávy a cukru
Nejistota okolo Brexitu, italský rozpočet, růst amerických výnosů, slabá ekonomická data (ranní výsledky PMI v Evropě) - mnoho faktorů v poslední době hovoří proti euru. Ještě o něco horší výsledky přicházejí z USA, ale ani Trumpovy negativní poznámky o zvyšování sazeb Fedu nedokázaly pár EURUSD zastavit v poklesu k úrovni 1,14. Mohlo by to být pro euro ještě horší? Ve zkratce - ano. A hlavním faktorem bude zítřejší zasedání ECB. Banka v nedávné minulosti slíbila ukončit program QE do konce roku a signalizovala růst sazeb na podzim roku 2019. Měnová politika se ale může změnit velmi rychle a snížit tak nejistotu, která v současnosti euro trápí. Nicméně pro vzestup společné evropské měny je stěžejní, aby ECB pokračovala ve svém plánu utahování měnové politiky. Rozhodnutí ECB o sazbách je v plánu standardně ve čtvrtek ve 13:45, tisková konference Maria Draghiho začíná ve 14:30. Je možno ji sledovat na webu ECB živě.
Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma
OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci
Má EURUSD šanci ubránit minima tohoto roku? Hodně bude záležet na zítřejším zasedání ECB. Zdroj: xStation5
Ceny zlata se v posledních seancích stabilizovaly, ale souběžný růstu úrokových sazeb v USA je pro ně stále rizikem. Všimněme si, že ceny amerických dluhopisů při výprodeji na akciových trzích zatím jen lehce korigovaly předchozí poklesy. Důvodem je očekávání trhu, který stále sází na rychlý růst úrokových sazeb. Americká ekonomika zůstávala v druhém kvartálu silná, expandovala o 4,1 %. Tak rychlý růst není dlouhodobě udržitelný a očekává se, že americká ekonomika zpomalila tempo růstu na 3,3 % ve třetím kvartálu. Tlak na růst cen by měl také oslabit - z 2 % na 1,8 %. Tradičně platí, že slabší data z USA budou pro zlato pozitivní, protože se primárně odrazí ve slabším dolaru a nižších výnosech. HDP v USA bude zveřejněno v pátek ve 14:30.
Cenám zlata pomohlo stanovené vyšší low - viz graf. Cena 1 235 dolarů za unci je krátkodobou rezistencí, která zlatu brání ve výraznější rally. Zdroj: xStation5
V neposlední řadě máme před sebou druhé kolo prezidentských voleb v Brazílii. Připomeňme si, že favorizovaný kandidát Jair Bolsonaro s převahou zvítězil v prvním kole, což vedlo k poklesu na páru USDBRL (podhodnocený real dobýval ztracené území zpět). V důsledku pohybu na měnovém trhu proběhly také velké cenové změny na komoditách SUGAR a COFFEE. Na vítězství Bolsonara trh aktuálně sází. Průzkumy mu přisuzují mezi 57 až 60 % hlasů a jeho pravděpodobné vítězství by tak mohlo dokonce spustit určité výběry zisků. Pár USDBRL zastavil na hlavním supportu na úrovni 3,70, který dosud brání brazilské měně v ještě výraznějších ziscích. Vítězství Bolsonara se zdá být jako podmínka dalšího poklesu páru USDBRL. V případě posílení BRL je třeba také myslet také na důsledky pro SUGAR a COFFEE, jejichž dolarová cena by měla reagovat růstem. Volby se uskuteční v neděli.
USDBRL po prvním kole prezidentských voleb v Brazílii klesl, ale zastavil se na supportu na úrovni 3,70. Mohlo by vítězství Bolsonara v druhém kole pomoci USDBRL v překonání této důležité hladiny? Zdroj: xStation5
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
