Médias móveis

Nesta aula, vai aprender:

Que tipo de médias móveis são usadas nos mercados

• Como reconhecer oportunidades geradas pelas médias móveis
• Como usar mais que uma média móvel

O que são médias móveis:

Uma média móvel é um indicador que segue tendências com base nos preços passados. Como o seu nome indica, são médias que seguem a tendência, o que significa que sobem e descem em linha com o mercado. Como provavelmente já terá reparado, o preço final dos ativos pode oscilar e mudar rapidamente. As médias móveis ajudam a suavizar a ação do preço, o que facilita a identificação de tendências. Mais ainda, as médias móveis são usadas não só para identificar a direção da tendência, mas também para a entrada na negociação. Vejamos como funcionam duas das médias mais populares e como as poderia utilizar nas suas negociações.

Média móvel simples:

Uma das técnicas de análise mais populares é a média móvel simples (SMA), que é calculada adicionando os preços de fechamento de um mercado para um número de períodos escolhidos e dividindo esse número pelo número de períodos.

A maioria das médias móveis calculam-se com base nos preços de fechamento. Uma média móvel simples de 10 dias é o somatório dos preços de fechamento de dez dias dividido por dez. Como o nome implica, uma média móvel é uma média que se desloca. Os dados antigos são descartados mal estejam disponíveis novos dados. Isto leva a que a média se movimente ao longo da escala temporal. É calculada assim:

Preços de fechamento diários: 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22

Primeiro dia de uma SMA de 10 dias: (11 + 12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20) / 10 = 15,5

Segundo dia de uma SMA de 10 dias: (12 + 13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20 + 21 ) / 10 = 16,5 

Terceiro dia de uma SMA de 10 dias: (13 + 14 + 15 + 16 + 17 + 18 + 19 + 20 + 21 + 22) / 10 = 17.5

A regra geral é que quando o mercado baixa do valor da média móvel (como no exemplo acima) com o corpo da vela e não apenas com a sombra, então é sinal que se está a instalar uma tendência descendente e que há uma grande probabilidade de o mercado começar a cair. Veja este exemplo:

Por outro lado, se o mercado ficar acima da média móvel (como no exemplo abaixo), com o corpo da vela, então este será um sinal de que se está a instalar uma tendência ascendente e que há uma maior probabilidade de o mercado começar a subir.

É claro que pode usar múltiplos períodos de média móvel e muitos investidores utilizam mais do que um só período (tal como 50 e 100 ou 100 e 200) para terem uma maior perceção da atual direção do mercado e de quando uma tendência pode começar a inverter. A regra geral é que a quantos mais períodos se referir a média, mais suave será e mais forte será a tendência que mostra (como mostra o gráfico abaixo):

Média Móvel Exponencial:

Em comparação à SMA, a EMA dá mais peso e relevância aos preços mais recentes e menos relevância aos preços mais antigos do período de tempo escolhido. Isto dá à Média Móvel Exponencial a vantagem de ser mais rápida a responder às flutuações de preço que a Média Móvel Simples. No entanto, isso também pode ser visto como uma desvantagem porque a EMA é mais propensa a fornecer indicações falsas.

O principal a reter é a maior rapidez que a EMA oferece na resposta a inversões de preço, ao contrário da SMA, que apresenta um desfasamento durante os períodos de inversão de preço. Já que a EMA dá maior importância aos preços atuais que aos preços antigos, é vista por muitos investidores como melhor que a Média Móvel Simples.

Independentemente disso, cada trader deve considerar os prós e contras da EMA e decidir de que forma vai utilizar as médias móveis.

Como usar médias móveis:

Existem vários métodos para utilizar médias móveis, mas neste artigo vamos aprofundar:

1. A utilização de uma média móvel
2. A utilização de duas médias móveis

Utilizar uma média móvel

Quando se aplica uma média móvel ao gráfico, é fornecido uma indicação de compra quando o gráfico ultrapassa a média móvel com o corpo da vela. Por outro lado, uma indicação de venda é fornecido quando o gráfico desce da média móvel com o corpo da vela.

No exemplo acima, aplicou-se uma SMA ao ouro para um período de 50 dias. Como pode ver, o mercado deu primeiro um indicativo de compra, após o qual o mercado valorizou. Depois, o mercado desceu da SMA fornecendo um indicativo de venda, após o qual o mercado desvalorizou.

Usar duas médias móveis
 

Quando duas médias móveis são utilizadas para dois períodos diferentes, é fornecido um indicativo de compra quando a média móvel do menor período de tempo ultrapassa a média móvel do período de tempo mais longo. Por outro lado, é fornecido um indicativo de venda quando a média móvel de menor prazo fica abaixo da média móvel de maior prazo.

No exemplo acima, foram aplicados ao gráfico do índice alemão uma SMA de 50 dias (linha azul) e uma SMA de 100 dias (linha branca). Foi enviado uma indicação de compra quando a SMA de 50 dias ultrapassou a SMA de 100 dias, depois do qual o mercado valorizou.

Lembre-se, no entanto, que todos os indicadores e osciladores oferecem, muitas vezes, indicações falsas e que, por isso, deve-se usar também outras ferramentas de análise técnica. Quando todas as ferramentas que utilizou apontarem para a mesma direção do mercado, aumentará a probabilidade de sucesso da sua negociação.

Um indicador desfasado:

Como reparou nos exemplos acima, as médias móveis podem oferecer bons indicadores de investimentos. No entanto, é muito usual que o movimento ocorra antes da indicação ser enviada. Isto porque a média está a ser construída, e o indicador refere-se ao que já aconteceu e não ao que está para acontecer. Um Investidor deve lembrar-se disso quando usa as médias móveis. Apesar que tanto a SMA como a EMA podem ser ferramentas poderosas, deve sempre ser usadas com cautela.

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