As ações do segundo maior banco dos EUA, o Bank of America, estão a ganhar mais de 3% hoje, uma vez que o banco superou as previsões e melhorou os lucros em 10% em relação ao ano anterior. O Goldman Sachs, por outro lado, perde quase 0,5% após os resultados - Wall Street encarou-os de forma muito mais cautelosa - o lucro líquido caiu 33% em relação ao ano anterior, e as receitas ligeiramente superiores às previstas não conseguiram encorajar os investidores a comprar ações.
Bank of America (BAC.US)
O banco ganhou cerca de 7,8 mil milhões de dólares, em comparação com 7,1 mil milhões de dólares no ano anterior. Os lucros foram principalmente fornecidos por bancos de investimento e taxas de juros mais altas, o que melhorou a receita de juros. Claro que, ao mesmo tempo, o banco registou perdas mais elevadas na sua carteira de obrigações, que já ascende a 131,6 mil milhões de dólares, em comparação com 105,8 mil milhões de dólares no final do 2º trimestre. O banco planeia mantê-las até à maturidade, é claro (não tem de realizar perdas se nunca vender as obrigações, mas não pode investir ou pedir emprestado estes fundos a taxas mais elevadas enquanto as mantiver). O presidente do banco, Moynihan, sinalizou que o consumo está a enfraquecer.
- Receitas: 25,32 mil milhões de dólares contra 25,14 mil milhões de dólares previstos (crescimento de 3% face ao ano anterior)
- Lucro por ação (EPS): 0,9 dólares contra 0,83 dólares previstos e 0,81 dólares no terceiro trimestre de 2022 - aumento de 10% em relação ao ano anterior
- Provisão para perdas de crédito: $ 931 milhões vs. $ 520 milhões no terceiro trimestre de 2022
- Provisões totais para perdas com empréstimos: US $ 1.23 mil milhões contra previsões de US $ 1.3 mil milhões
- Receitas de juros: 14,4 mil milhões de dólares contra as previsões de 14,1 mil milhões de dólares (aumento de 4% em relação ao ano anterior)
- Receitas da divisão de gestão de investimentos e patrimónios: 5,32 mil milhões de dólares face às previsões de 5,34 mil milhões de dólares
- Depósitos totais: $1,88 biliões vs. $1,77 biliões previstos
- CET1: 13,5% vs. previsões de 13,2%
Os analistas do Wells Fargo descreveram o trimestre do BofA como "bom" - embora mais fraco do que o do JP Morgan ou do Citi. Ao mesmo tempo, a instituição continua a crescer, apesar das preocupações com a economia. O CEO salientou que o número de clientes cresceu "em todos os segmentos de negócio". O banco "ganhou fama" pela sua exposição muito elevada a perdas em obrigações, que acumulou mais intensamente do que os seus concorrentes durante a pandemia do coronavírus - por conseguinte, a perda destas pesa agora e torna o banco mais vulnerável à subida dos rendimentos. De acordo com os analistas do UBS, esta continua a ser a principal razão para o desconto na avaliação em relação a outros grandes bancos dos EUA.
Goldman Sachs (GS.US)
O Goldman Sachs superou as previsões de Wall Street, principalmente devido a um resultado de negociação de obrigações mais forte do que o esperado. Num comentário sobre os resultados, o Goldman salientou a crescente popularidade do "rendimento fixo" e das "hiptrades", que ajudaram a compensar os declínios nas transacções de divisas, mercadorias e crédito (FICC). As receitas provenientes do financiamento de instrumentos de rendimento fixo atingiram um recorde de 730 milhões de dólares. As receitas provenientes da negociação de acções e derivados aumentaram 8% em relação ao ano anterior, para quase 3 mil milhões de dólares, graças às estimativas de 2,8 mil milhões de dólares.
- Receitas: 11,82 mil milhões de dólares vs. 11,19 mil milhões de dólares previstos (menos 1% em termos homólogos)
- Lucro por ação (EPS): $5,47 vs. $5,31 por ação (menos 33% a/a)
- Receitas da banca de investimento: 1,55 mil milhões de dólares contra 1,48 mil milhões de dólares previstos (aumento de 1% face ao ano anterior)
A negociação e a consultoria representaram dois terços das receitas do banco no último trimestre, e continua a ser a "negociação" a sua principal fonte de lucros e receitas. Em 2023, as fusões, as IPO e a emissão de dívida não conseguiram "colher" num ambiente de taxas mais elevadas e de dívida cara. O banco também apontou as amortizações de perdas relacionadas com o sector imobiliário comercial. O banco registou uma redução de 506 milhões de dólares (empréstimos GreenSky) e 358 milhões de dólares de propriedades CRE no 3º trimestre. Os analistas do Wells Fargo comentaram os resultados como estando abaixo da média, face aos custos mais elevados e aos retornos líquidos abaixo do objetivo. Simultaneamente, David Solomon, CEO do Goldman, indicou que nunca esteve tão otimista em relação ao Goldman Sachs, apesar dos problemas no sector do consumo de que tem conhecimento através dos CEO.
Amanhã, antes da sessão dos EUA, Morgan Stanley (MS.US) publica os seus resultados.
Fonte: xStation5
