Os bancos norte-americanos JP Morgan, Wells Fargo e Citigroup apresentaram resultados superiores às previsões em termos de lucros por ação e receitas, com os três a ganharem agora nas negociações de pré-abertura. As acções do Wells Fargo estão a ser negociadas quase 3% mais altas, o Citigroup está a ganhar quase 2% e o JP Morgan está a adicionar cerca de 1,5%.
JP Morgan (JPM.US)
Num comentário sobre os resultados, o CEO do banco, Jaimie Dimon, referiu, em contraste com o comentário do CEO do Wells Fargo, que os consumidores norte-americanos continuam muito saudáveis - tal como a saúde das empresas. Ao mesmo tempo, Dimon apontou como principais riscos novos aumentos das taxas de juro nos EUA e os efeitos a longo prazo do programa QT, que atualmente são desconhecidos. O banco registou um lucro líquido adicional de 1,1 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, em resultado da aquisição do First Republic.O JP Morgan comprou de volta ao mercado acções próprias no valor de 2 mil milhões de dólares no 3º trimestre.O banco estima um rendimento anual de juros de 88,5 mil milhões de dólares contra 87 mil milhões de dólares anteriormente estimados, e reduziu as despesas estimadas para cerca de 84 mil milhões de dólares contra 84,5 mil milhões de dólares anteriormente projectados
- Receitas: 40,69 mil milhões de dólares 39,92 mil milhões de dólares previstos
- Lucro por ação (EPS): $4,33 vs. $3,92 previstos
- CET1: 14,3% vs. 14% das previsões
- Total de empréstimos: $1,31 triliões vs. $1,32 triliões previstos
- Activos sob gestão (AUM): $3,19 biliões vs. $3,53 biliões previstos
- Provisões para perdas com empréstimos: 1,38 mil milhões de dólares contra 2,49 mil milhões de dólares previstos
- Receitas provenientes da venda e negociação de acções: 2,07 mil milhões de dólares contra 2,27 mil milhões de dólares previstos
- Receitas provenientes da venda e negociação de activos de rendimento fixo, divisas e mercadorias (FICC): 4,51 mil milhões de dólares contra 4,36 mil milhões de dólares previstos
- Receitas de serviços de consultoria: 767 milhões de dólares contra 593 milhões de dólares previstos
- Comissões de banca de investimento e de empresas: 1,72 mil milhões de dólares contra 1,56 mil milhões de dólares previstos
- Despesas com salários: 11,73 mil milhões de dólares contra 11,94 mil milhões de dólares previstos
- Perdas de investimento realizadas: $669 milhões
- ROE: 18% vs. previsões de 16%
Wells Fargo (WFC.US)
A venda de investimentos em "private equity" no valor de 28 mil milhões de dólares no terceiro trimestre parece ter tido um impacto negativo mínimo nos resultados líquidos do banco. Os resultados superaram as expectativas, mas num comentário o CEO, Charles Scharf, citou a perceção de abrandamento da economia por parte do banco, apontando para o agravamento das condições económicas entre os mutuários que afectam o declínio dos saldos dos empréstimos.
- Receitas: $20,86 biliões vs. $20,16 biliões previstos (aumento de 6,9% y/y)
- Lucro por ação (EPS): US$ 1,48 vs. US$ 1,25 previstos
- CET1: 11% vs. 10,7% das previsões
- Receitas da banca comercial: 3,41 mil milhões de dólares contra 3,26 mil milhões de dólares previstos
- Lucro da banca de investimento: 4,92 mil milhões de dólares contra 4,08 mil milhões de dólares previstos
- Lucro da gestão de património: 3,7 mil milhões de dólares contra 3,74 mil milhões de dólares previstos
- Receitas de juros: 13,11 mil milhões de dólares contra 12,75 mil milhões de dólares previstos
- Provisões para perdas com empréstimos: 1,2 mil milhões de dólares contra 1,33 mil milhões de dólares previstos
- Total de empréstimos: 943 mil milhões de dólares contra 946 mil milhões de dólares previstos
- Depósitos totais: 1,34 biliões de dólares vs. 1,34 biliões de dólares previstos
- ROE: 13,3 contra 10,6% das previsões
Citigroup (C.US)
O desempenho do Citigroup, mais forte do que o previsto, deveu-se principalmente a um resultado muito forte da Mesa de Operações. Os operadores de câmbio e de divisas registaram o seu melhor terceiro trimestre em oito anos. As receitas de negociação FICC aumentaram 14% contra 4% das previsões, enquanto as despesas foram inferiores ao previsto. Ao mesmo tempo, o banco informou que a dinâmica das perdas com cartões de crédito aumentou no terceiro trimestre, sinalizando um consumidor mais fraco. O CFO Mark Mason disse que o Citi pretende ajustar o ritmo das recompras de acções nos próximos trimestres e espera que sejam "modestas" no 4º trimestre.
- Receitas: 20,14 mil milhões de dólares contra 19,15 mil milhões de dólares previstosLucro por ação (EPS): $1,63 vs. $1,23 previstos
- CET1: 13,5% vs. 13,5% das previsões
- Lucro da banca de investimento: 844 milhões de dólares contra 662 milhões de dólares previstos (aumento de 34% em relação ao ano anterior)
- Total de empréstimos: UDS 666 mil milhões vs. $661 mil milhões previstos
- Ganhos com vendas e transacções de acções: 918 milhões de dólares contra 964 milhões de dólares previstos
- Ganhos com vendas e negociação de activos de rendimento fixo, divisas e matérias-primas: 3,56 mil milhões de dólares contra 3,25 mil milhões de dólares.
- ROE: 6,7% vs. 5,2%
Gráfico de acções dos três bancos
Olhando para as acções dos três grandes bancos americanos, tanto o Wells Fargo (WFC.US, gráfico dourado) como o Citigroup (C.US, gráfico roxo) perderam muito nos últimos meses para o impulso mantido pelas acções do maior banco dos EUA, o JP Morgan (JPM.US). Parece que atualmente o Citigroup tem a maior "perda a compensar".
Fonte: xStation5
