كان الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. لقد كان أقل تشددا مما كان متوقعا، مع استبعاد رفع سعر الفائدة صراحة وكان رد فعل السوق مختلطًا، حيث شهد انخفاضًا حادًا في عوائد سندات الخزانة، والذي امتد حتى يوم الخميس، وضعف الدولار، خاصة مقابل الين، وارتفاع سعر الذهب، على الرغم من انخفاض الذهب هذا الصباح.
سيتحول التركيز الآن إلى نتائج شركة Apple الليلة وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل والمقرر صدوره يوم الجمعة.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالالأسهم في طي النسيان بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي
تباينت الأسهم الأوروبية يوم الخميس، حيث لا يزال سوق الأسهم غير قادر على تحديد متى سيتم خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. يخالف مؤشر FTSE 100 الاتجاه العالمي، لكن ربما تكون الأسهم الأوروبية قد تضررت بسبب القراءات النهائية الأضعف قليلاً لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو.
شركة شل تخفض التكاليف لتعزيز الأرباح ويحبها المستثمرون
كانت هناك سلسلة من إصدارات الأرباح يوم الخميس. وكان سهم شل هو الأبرز، حيث ارتفع بنسبة 1.5% حتى الآن يوم الخميس. لقد كانت أحدث شركة نفط كبرى تتفوق على التوقعات، وكان صافي الدخل أعلى بمقدار 1.5 مليار دولار من التوقعات، حيث كانت نتائج تجارة النفط والمواد الكيميائية القوية محركًا رئيسيًا للإيرادات في الربع الأخير، حيث ارتفع سعر النفط بنسبة 20٪ تقريبًا. وقد تراجع منذ ذلك الحين، وانخفض خام برنت بأكثر من 5٪ في الشهر الماضي، مما قد يؤثر على نتائج الربع الثاني. وكان صافي الدين أقل، وانخفضت النفقات الرأسمالية بمقدار 4.5 مليار دولار، وهو الأمر الذي رحب به المستثمرون. وتظل الشركة أيضًا ملتزمة بإعادة شراء الأسهم، ووعدت الشركة بإعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار للربع الثالث على التوالي.
بشكل عام، كان هذا تقريرًا قويًا من شركة شل. على الرغم من أن الإيرادات كانت أقل مقارنة بالربع الرابع، إلا أنها لا تزال تبلغ 72.4 مليار دولار، على الرغم من أن الربح كان أعلى وارتفعت ربحية السهم بنسبة 56٪ مقارنة بالربع الرابع عند 2.06 دولار، مقابل 1.03 دولار. يحب المستثمرون أن تقوم شركة ما بتعزيز ربحيتها، وقد قامت شركة شل بذلك عن طريق خفض التكاليف والنفقات، مما كان له تأثير إيجابي على هامش صافي الدخل، الذي ارتفع في الربع الماضي. يحب السوق الشركات المربحة في هذه البيئة، وبعد انخفاضه بنسبة 1.5٪ في الأسبوع الماضي، قد يكون هذا حافزًا لرؤية انتعاش مستدام في سعر سهم شل، مما يمكن أن يساعدها في البناء على مكاسبها بنسبة 10٪ حتى الآن في عام 2024.
هل تستطيع شركة أبل التعافي من تراجع مبيعاتها في الصين؟
ستكون نتائج شركة Apple هي محور التركيز عند إغلاق السوق في الولايات المتحدة مساء الخميس. كان أداء Magnificent 7 في الربع الأول مختلطًا: فقد خاب أمل Meta، وتفوق أداء Amazon وGoogle، وتمكنت Tesla من تحويل السرد حول صانع السيارات الكهربائية المضطرب. ونحن نعلم بالفعل أن مبيعات آيفون، المنتج الرئيسي لشركة أبل، انخفضت بشكل كبير في الصين في الربع الأول، وبالتالي فإن السؤال هو ما تأثير ذلك على الأرباح. ويتوقع السوق إيرادات تزيد عن 90 مليار دولار أمريكي لهذا الربع، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 5٪ عن الربع السابق، مع صافي دخل قدره 23 مليار دولار أمريكي وأرباح السهم المعدلة 1.5 دولار أمريكي. ومن الجدير بالذكر أن المحللين قاموا بمراجعة توقعاتهم لنتائج شركة أبل في الشهر الماضي. على الرغم من انخفاض الشريط، إلا أنه يعد أيضًا علامة على أن السوق في اتجاه هبوطي مع دخول هذه النتائج.
هل ستؤتي استراتيجية الذكاء الاصطناعي السلبي ثمارها لشركة أبل؟
سوف يرغب السوق في معرفة كيف يتعامل كبار المسؤولين في شركة Apple مع التباطؤ في الصين، وكيف تسير مبيعات iPhone، بعد التقارير التي تفيد بأنها تفقد أيضًا حصتها في السوق على مستوى العالم. ستتم أيضًا مراقبة مبيعات Vision Pro، الذي تم طرحه للبيع في فبراير، عن كثب لمعرفة ما إذا كان بإمكانه تعويض النقص في مبيعات iPhone، أو ما إذا كان يتخبط. يرغب المستثمرون أيضًا في الحصول على تحديث حول استراتيجية الذكاء الاصطناعي الخاصة بشركة Apple. إنها فريدة من نوعها في Magnificent 7 من حيث أنها لم تتبع استراتيجية لتطوير الذكاء الاصطناعي داخليًا، وبدلاً من ذلك سعت إلى الارتباط، على سبيل المثال مع Google، لتنفيذها في منتجاتها. سيحتاج السوق إلى تحديث حول استراتيجية الذكاء الاصطناعي السلبية هذه وما إذا كانت تؤتي ثمارها. على الجانب الإيجابي، من غير المرجح أن تعلن شركة أبل عن الإنفاق الرأسمالي الضخم على الذكاء الاصطناعي الذي أدى إلى انخفاض أسهم ميتا الأسبوع الماضي.
تتخلف شركة Apple الآن عن بقية هواتف Magnificent 7، كما ترون أدناه. من المتوقع أن يفتتح سعر سهم Apple على ارتفاع اليوم، جنبًا إلى جنب مع بقية مؤشر S&P 500. ومع ذلك، فإنه لا يزال أقل بنسبة 10٪ منذ بداية العام، وعلى أساس طبيعي، فقد كان أداءه أقل من أداء Tesla هذا الشهر، كما ترون في الرسم البياني أقل.
المخطط 1:
المصدر: XTB and Bloomberg
