ارتفعت أسهم شركة المقاولات الدفاعية RTX Corp. (RTX.US، المعروفة سابقًا باسم Raytheon Technologies) بنحو 2% بعد إصدار أرباح الشركة، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 128 دولارًا للسهم. ويأمل المستثمرون في أن تستفيد الشركة، باعتبارها موردًا رئيسيًا للأنظمة الصاروخية والأنظمة الأسرع من الصوت، من مشروع الدفاع الأمريكي Iron Dome الذي أعلن عنه دونالد ترامب. تتألف شركة RTX من Raytheon وCollins Aerospace وPratt & Whitney وAerojet Rocketdyne، وهي شركة مزودة للمحركات وأنظمة الصواريخ تم الاستحواذ عليها في عام 2023. ارتفع سهم الشركة بنحو 40% على أساس سنوي، بدعم من صافي الربح القوي وديناميكيات الإيرادات مقارنة بقطاع الدفاع الأمريكي الأوسع.
النتائج المالية
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- في الربع الرابع، بلغ إجمالي الإيرادات 21.6 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 9% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات المستثمرين البالغة 20.53 مليار دولار. بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 1.54 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 19%، وهو ما يفوق تقديرات السوق البالغة 1.38 دولار. وبالنسبة للعام المالي 2024 بالكامل، بلغت الإيرادات المعدلة 80.8 مليار دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد بنسبة 13% إلى 5.73 دولار. ويبلغ إجمالي الطلبات المتراكمة لدى الشركة الآن 218 مليار دولار، مع تخصيص 125 مليار دولار للقطاع التجاري و93 مليار دولار للدفاع. وبالنسبة لعام 2025، تتوقع RTX تحقيق إيرادات تتراوح بين 83 مليار دولار و84 مليار دولار (مقارنة بـ 80.7 مليار دولار في عام 2024؛ توقع السوق 84.5 مليار دولار)، وهو ما يعكس نموًا عضويًا متوقعًا بنسبة 4-6%. ومن المتوقع أن يتراوح ربح السهم المعدل من 6.00 دولار إلى 6.15 دولار (تقديرات المحللين: 6.08 دولار)، مع تدفق نقدي حر متوقع عند 7.0-7.5 مليار دولار (مقارنة بـ 4.5 مليار دولار في عام 2024).
- حققت قطاعات الأعمال الثلاثة - كولينز إيروسبيس، وبرات آند ويتني، ورايثيون - نموًا في الربع الرابع، مع زيادات كبيرة في مبيعات ما بعد البيع الدفاعية والتجارية. ويبشر هذا الزخم الإيجابي أيضًا بالخير للشركات ذات الصلة مثل GE Aerospace وHeico وCurtiss-Wright.
- رحب المستثمرون بنمو 77٪ في الأرباح التشغيلية لقطاع محركات وقطع غيار برات آند ويتني، وزيادة بنسبة 17٪ في الأرباح التشغيلية المعدلة لشركة كولينز إيروسبيس، ونمو عضوي بنسبة 10٪ لشركة رايثيون، مما يشير إلى الطلب القوي باستمرار في قطاع الدفاع.
شركة RTX Corp. (الفاصل اليومي - D1)
على الفاصل اليومي (D1)، تعافت أسهم RTX بسرعة من تصحيح سطحي، وتشير التداولات قبل السوق إلى أن السهم قد يصل إلى مستويات قياسية جديدة اليوم. والجدير بالذكر أن التصحيح في أسهم RTX كان أخف من تلك التي شهدتها شركات منافسة مثل Lockheed Martin وGeneral Dynamics وNorthrop Grumman. قد ينظر المستثمرون إلى RTX كمستفيد أكبر محتمل من برنامج الدفاع الأمريكي Iron Dome. لقد تعاونت الشركة بالفعل في بناء النموذج الأولي الإسرائيلي لنظام الدفاع الصاروخي Iron Dome. ومع ذلك، فإن توقعات مبيعات الشركة لعام 2025 متحفظة للغاية.
المصدر: xStation5
المقاييس المالية
تتمتع الشركة بنسب سعر إلى ربحية منخفضة نسبيًا ونسب سعر إلى ربحية مستقبلية، إلى جانب ارتفاع العائد على رأس المال المستثمر وانخفاض تكلفة رأس المال المتوسط المرجح. ومع ذلك، لديها أيضًا مستويات ديون مرتفعة نسبيًا، مع نسبة حالية تقترب من 1. ومع ذلك، يظل اتجاه الإيرادات صاعدًا، وقد يعمل مشروع القبة الحديدية كمحفز لمتأخراتها في السنوات القادمة. على عكس جنرال ديناميكس أو لوكهيد مارتن أو نورثروب جرومان، تتخصص RTX بشكل أكبر في تقنيات الصواريخ والأسرع من الصوت.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
