تعمل Super Micro Computers (SMCI.US) بشكل أساسي في بناء وبيع ما يسمى بشرائح الخادم وأنظمة الذاكرة لمراكز البيانات في الشركات الكبيرة. ونتيجة لذلك ، فإنها تستفيد بشكل غير مباشر من الطلب المتزايد على تطبيقات الذكاء الاصطناعي. منذ بداية العام ، ارتفعت أسهمها بنسبة مذهلة بلغت 188٪. فقد السهم ما يقرب من 10٪ لفترة اليوم ، لكنه يقضي على عمليات البيع في لمح البصر.
- ما يميز الشركة عن شركات مثل Nvidia هو أنه بدلاً من تصنيع مكونات منفصلة مثل بطاقات الرسومات أو ذاكرة الوصول العشوائي ، تقوم SuperMicro ببناء رفوف خوادم كاملة وجاهزة للبيع وتوفر الخدمات ذات الصلة. تفترض ميزانيات الشركة التوسع في الذكاء الاصطناعي ، ومع عروض الشركة ، يمكن للعملاء تخصيص الأنظمة التي يريدون استخدامها ؛
- شكلت مبيعات خوادم الذكاء الاصطناعي (GPU) في الربع الأول حوالي 30٪ من الإيرادات في مقابل 20٪ في الربع الرابع من عام 2022. وكان رد فعل السوق جيداً على تعليقات المدير المالي ، Weigand الذي أشار إلى أنه بفضل الذكاء الاصطناعي ، تتمتع الشركة بطلب قوي وتزايد الطلبات على شرائح الخادم من العملاء الرئيسيين ؛
- في الوقت نفسه ، في حين أن نمو الإيرادات الشهرية لقطاع الذكاء الاصطناعي مثير للإعجاب ، فإن النتائج نفسها لم تكن ممتازة - لكن المستثمرين اختاروا وضع ثقتهم في توقعات الربع الحالي. وجاءت هذه في أعلى بكثير من التوقعات (نطاق 2.21 دولار - 2.71 دولار مقابل 1.76 دولار توقعات وول ستريت).
- بينما تشير العديد من شركات أشباه الموصلات إلى تخزين مكونات معينة (عامل سلبي) ، فإن SuperMicro لديها مشكلة أخرى (مشكلة إيجابية) - الطلب يفوق قدرات الشركة ؛
- على الرغم من الارتفاع الهائل ، لا يزال التقييم الأساسي للشركة من منظور النسب مثل C / Z و C / Wk و PEG يبدو جذابًا - حتى مقابل متوسط S & P500. على سبيل المثال ، C / Z هو 24 مقابل حوالي 200 نقطة لـ Nvidia
- في الربع الأول من عام 2023 ، زادت JP Morgan حصتها في الشركة بنسبة 27٪ ، واشترى المدير Shiu Leung Chan 1000 سهم بسعر 133 دولارًا للسهم الواحد. يقوم السوق حاليًا بتقييم الأسهم عند 240 دولارًا. أعطى محللو Rosenblatt الشركة تصنيف شراء بسعر مستهدف يبلغ 300 دولار.
تجدر الإشارة إلى أن SuperMicro لا تمتلك رقائقها الخاصة ولكنها تشتريها وتجمعها في شرائح الخادم الخاصة بها. لذلك لا تتمتع بميزة مماثلة لـ Nvidia من ناحية التصميم ، حيث تشكل "خندقًا عريضًا". الصناعة التي تعمل فيها تنافسية أيضًا (Dell أو HP - كمنافسين رئيسيين). من الجدير بالذكر في هذه المرحلة أن أشباه الموصلات ليست فقط ذكاء اصطناعي. تشير بعض الشركات المصنعة إلى تزايد المخزونات لأنواع معينة من الرقائق. وكمثال على ذلك ، حذرت شركة Taiwan Semiconductors (TSM.US) في أبريل من ارتفاع مخزونها - لكن السوق ليس قلقًا بشأن هذا الأمر الذي يعتمد على النمو الهائل في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي.
سهم SuperMicro (SMCI.US) ، الفاصل الزمني H1. في السيناريو الهبوطي الأساسي ، يبدو اختبار SMA100 (الخط الأسود) على الأقل ، والذي يتزامن مع تصحيح 23.6 للموجة الصعودية من يناير عند 223 دولارًا للسهم ، أمرًا ممكناً. المصدر: xStation5
شركة بالو ألتو تستحوذ على سايبرآرك. شركة رائدة جديدة في مجال الأمن السيبراني!
الولايات المتحدة: هل تشير الأرقام القياسية للرواتب إلى مسار أبطأ لخفض أسعار الفائدة؟
ملخص السوق: ارتفاع أسعار النفط وسط التوترات الأمريكية الإيرانية 📈 مؤشرات أوروبية هادئة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية
التقويم الاقتصادي: بيانات الوظائف غير الزراعية وتقرير مخزونات النفط الأمريكية 💡
