- وصلت First Citizensإلى أعلى مستوياتها على الإطلاق
- أعلن البنك عن أرباح الربع الأول من عام 2023 يوم الأربعاء
- 9.8 مليار دولار مكاسب محققة من الاستحواذ على SVB
- تعد نسبة المستوى 1 من الأسهم العادية من أعلى النسب بين الأقران
- فائض الودائع على القروض عند أدنى مستوى له منذ الربع الثالث 2000
- سمح الاستحواذ على SVB بتنويع محفظة القروض
- يتوقع انخفاض القروض والودائع في وقت لاحق من العام
في حين أن غالبية أسهم البنوك الأمريكية لا تزال تلعق جراحها بعد الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي ، وخاصة البنوك الإقليمية ، هناك بنك أمريكي واحد وصل للتو إلى أعلى مستوياته على الإطلاق - First Citizens BancShares (FCNCA.US). كان هذا البنك يتمتع بمشاعر متفائلة منذ النصف الثاني من شهر مارس ، عندما حصل على قروض وودائع من بنك وادي السيليكون المنهار. قفزت أسهم First Citizens للأعلى هذا الأسبوع مرة أخرى بعد أن نشر البنك تقرير أرباح الربع الأول الذي تضمن تفاصيل الاستحواذ على SVB.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالتقرير First Citizens يسجل زيادة هائلة في الودائع والقروض للربع الأول من عام 2023
أعلنت شركة First Citizens BancShares عن أرباح الربع الأول لعام 2023 يوم الأربعاء قبل افتتاح الأسواق الأمريكية. تبين أن التقرير أفضل بكثير مما توقعه المحللون. أعلن البنك عن زيادة هائلة في الودائع بنسبة 57٪ على أساس ربع سنوي و 95٪ قفزة ربع سنوية في القروض. ومع ذلك ، كانت هذه الزيادة الهائلة في الودائع والقروض مدفوعة بحدث لمرة واحدة وقع في نهاية الربع - الاستحواذ على قروض وودائع من SVB المنهارة في 27 مارس 2023. أبلغت الشركة عن مكاسب بقيمة 9.82 مليار دولار على SVB اكتساب. بعد احتساب المخصصات المتزايدة لخسائر الائتمان ، وصل صافي الدخل الإجمالي للشركة إلى 9.51 مليار دولار ، مما جعل First Citizens BancShares ثاني أكثر البنوك الأمريكية ربحية خلال هذا الربع (خلف بنك JPMorgan العملاق الذي كسب 12.6 مليار دولار).
تجدر الإشارة إلى أن نسبة حقوق الملكية المشتركة في الربع الأول من عام 2023 والتي تبلغ 12.5٪ هي واحدة من أعلى المعدلات بين النظراء ، مما يبرز جودة قاعدة الأصول للكيان المندمج.
نتائج الربع الأول من عام 2023
- الودائع: 140.05 مليار دولار أمريكي مقابل 118.98 مليار دولار أمريكي متوقعة (+ 57٪ ربع سنوي)
- القروض وعقود الإيجار: 138.29 مليار دولار أمريكي مقابل 85.45 مليار دولار أمريكي متوقع (+ 95٪ ربع سنوي)
- صافي دخل الفوائد: 850 مليون دولار أمريكي مقابل 838.2 مليون دولار أمريكي (+ 6٪ ربع سنوي)
- هامش صافي الفائدة: 3.41٪ مقابل 3.36٪ متوقع
- نسبة الشق الأول من حقوق الملكية العادية: 12.5٪ مقابل 9.9٪ متوقعة
- ربحية السهم: 653.64 دولارًا أمريكيًا مقابل 16.70 دولارًا أمريكيًا في الربع الأول من عام 2022
- مخصصات خسائر الائتمان: 783 مليون دولار
- صافي الدخل: 9.51 مليار دولار
- مكاسب استحواذ SVB: 9.82 مليار دولار
- ربحية السهم المعدلة: 20.09 دولارًا أمريكيًا
- المخصصات المعدلة لخسائر الائتمان: 63 مليون دولار مقابل 63 مليون دولار المتوقعة
- صافي الدخل المعدل: 292 مليون دولار أمريكي مقابل 292.8 مليون دولار أمريكي متوقع (306 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2022)
شهدت شركة First Citizens BancShares قفزة هائلة في الودائع والقروض في الربع الأول من عام 2023 ، وذلك بفضل الاستحواذ على SVB. كانت القفزة الكبيرة في كلا المقياسين في عام 2022 مدفوعة بالاستحواذ على CIT. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن الفرق بين الودائع والقروض انخفض إلى 1.67 مليار دولار فقط - وهو أدنى مستوى منذ الربع الثالث من عام 2000 عندما كان إجمالي الودائع للمواطنين الأوائل 8.7 مليار دولار فقط (مقارنة بـ 140 مليار دولار الآن). المصدر: Bloomberg، XTB
الاستحواذ على SVB
افترضت شركة First Citizens BancShares قروضًا وودائعًا لبنك سيليكون فالي في 27 مارس 2023. كما قلنا سابقًا ، أقرت الشركة بأن الزيادة الهائلة في الودائع والقروض كانت مدفوعة بالاستحواذ على SVB. بتعبير أدق ، استحوذت First Citizens على محفظة قروض بقيمة 66 مليار دولار من SVB بالإضافة إلى 49.26 مليار دولار في ودائع SVB. تم الإبلاغ عن مكاسب الاستحواذ بقيمة 9.82 مليار دولار ، وذلك بفضل شراء محفظة القروض بخصم يقارب 20٪. دخل المواطنون الأولون أيضًا في اتفاقية تقاسم الخسائر مع المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) والتي بموجبها سوف تسدد المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع 50 ٪ من الخسائر التي تزيد عن 5 مليارات دولار على الأصول المغطاة. ويقال إن الاتفاقية تغطي ما يقدر بنحو 60 مليار دولار في شكل قروض تجارية.
نتيجة لعملية الاستحواذ ، قفزت أصول المواطنين الأوائل إلى أكثر من 200 مليار دولار ، مما يجعلها واحدة من أكبر 15 بنكًا أمريكيًا. أيضًا ، أدى الجمع بين First Citizens و SVB إلى إنشاء كيان مصرفي بمحفظة قروض أكثر تنوعًا مما كان عليه أي منهما قبل الاستحواذ. ومع ذلك ، في حين أن مكاسب الودائع والقروض من الاستحواذ على SVB كانت هائلة ، فقد يكافح المواطنون الأولون للحفاظ على عملاء SVB حيث سيحتاجون إلى إقناعهم بأنه ماهر بما يكفي ولديه خبرة كافية لخدمة العملاء بشكل صحيح من صناعات التكنولوجيا وعلوم الحياة ، والتي كانت تركيز SVB. يمكن قول الشيء نفسه عن موظفي SVB ، فقد تم الإبلاغ بالفعل أن HSBC وظف أكثر من 40 مصرفيًا سابقًا في SVB عملوا في First Citizens.
المصدر: First Citizens BancShares
تتوقع First Citizens تدفق الودائع في وقت لاحق من العام
في حين أن First Citizens BancShares ، بعد تعديله وفقًا لتأثيرات الاستحواذ على SVB ، حقق ربعًا أولًا لائقًا من العام - زيادة 1.3 مليار دولار على أساس ربع سنوي في القروض وزيادة 1.26 مليار دولار على أساس ربع سنوي في الودائع - تتوقع الشركة أن تتدهور الأمور لاحقًا. يقال إن الودائع انخفضت بنسبة 4 ٪ حتى أبريل وتتوقع الشركة أن تكون الودائع في نهاية الربع الثاني من عام 2023 وكذلك في نهاية عام 2023 في نطاق 132-137 مليار دولار - انخفاضًا من 140 مليار دولار في نهاية الربع الأول 2023 كما لوحظ انخفاض القروض خلال الفترة المتبقية من عام 2023 لتصل إلى 132-135 مليار دولار في نهاية العام (138.3 مليار دولار في نهاية الربع الأول).
عند الحديث عن إجراءات أكثر دقة ، يخطط المواطنون الأولون للحد من إنشاء قروض المكاتب العامة الجديدة حيث يعاني قطاع العقارات التجارية. وشكلت القروض العقارية التجارية ما يقرب من 12٪ من محفظة قروض المواطنين الأوائل البالغة 138 مليار دولار مع 2.1٪ من جميع القروض قروض مكتبية عامة.
توقعات Q2 2023
- الودائع: 132-137 مليار دولار
- القروض والإيجارات: 133-136 مليار دولار
- صافي دخل الفوائد: 1.8-1.9 مليار دولار
توقعات كاملة لعام 2023
- الودائع: 132-137 مليار دولار (119 مليار دولار)
- القروض والإيجارات: 132-135 مليار دولار
- صافي دخل الفوائد: 6.2 - 6.5 مليار دولار (متوقع 4.02 مليار دولار)
يتفوق بنك First Citizens BancShares في الأداء على القطاع المصرفي الواسع
كانت شركة First Citizens BancShares تتماشى إلى حد ما مع القطاع المصرفي الأوسع قبل الاضطرابات المصرفية الأمريكية في مارس من هذا العام وكذلك أثناءها. ومع ذلك ، تغيرت الأمور بعد الإعلان عن حصول المواطنون الأولون على SVB. أثار الإعلان ارتفاعًا هائلاً في أسهم الشركة وسمح لها بالتعافي أكثر من عمليات البيع السابقة. استمر المواطنون الأولون في الارتفاع بعد ذلك ، حيث أدى إصدار أرباح هذا الأسبوع إلى ارتفاع آخر في أسعار الأسهم. نتيجة لذلك ، وصل السهم إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ويتم تداوله بنسبة 40٪ فوق مستويات نهاية عام 2021 بينما تتداول مؤشرات القطاع المصرفي الأمريكي الرئيسية بنسبة 30-40٪ دون مستويات نهاية عام 2021.
بدأت شركة First Citizens BancShares في الارتفاع بعد الاستحواذ على SVB بينما استمرت مؤشرات القطاع المصرفي العريض في المعاناة. المصدر: Bloomberg، XTB
First Citizens BancShares (FCNCA.US) بفاصل W1. المصدر: xStation5
