لقد جاءت نتائج Alphabet أفضل من توقعات السوق، وينظر المستثمرون بشكل إيجابي إلى آفاق الشركة فيما يتعلق بنمو قطاع الذكاء الاصطناعي والسحابة، فضلاً عن مستقبل قطاع الإعلان. هناك عامل آخر استقبله السوق بحرارة وهو العودة إلى ديناميكيات الإيرادات المتنامية من قطاع السحابة. أعلنت شركة Alphabet أيضًا عن أول توزيع أرباح على الإطلاق وبرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 70 مليار دولار.
النتائج أعلى بكثير من التوقعات
في الربع الأول من عام 2024، حققت الشركة إيرادات بلغت 80.54 مليار دولار (+15.41% على أساس سنوي)، متجاوزة الإجماع بنسبة 1.9%. ومن بين القطاعات، فإن المعلومات الأكثر إيجابية هي الحفاظ على ديناميكيات نمو الإيرادات من Google Cloud. على الرغم من أن شركة Alphabet لا تزال غير قادرة على التباهي بأرقام عالية مثل Microsoft (ارتفع قطاع Azure بنسبة 31٪ على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024)، على الرغم من امتلاكها لحصة سوقية أصغر من منافستها، فإن الفرق في الديناميكيات ليس كبيرًا كما كان في الأرباع السابقة.
نتائج Alphabet1Q24. المصدر: أبحاث XTB، البيان المالي للشركة
ومن الإشارات الجيدة جدًا أيضًا الديناميكيات القوية في قطاع الإعلان، والتي تظل باستمرار المحرك الرئيسي لنمو إيرادات الشركة. وارتفعت الإيرادات في هذا القطاع إلى 61.66 مليار دولار، لتمثل 87% من إجمالي مبيعات الشركة. كان القطاع الأكثر ديناميكية هو إعلانات YouTube، والتي ارتفعت بنسبة 20.87% على أساس سنوي (مقارنة بالنمو المتوقع بنسبة 15.46%).
الإيرادات حسب القطاعات المصدر: أبحاث XTB، بلومبرج
تعمل الشركة أيضًا على تحسين الربحية. نمت نتائج التشغيل لكل قطاع (باستثناء الرهانات الأخرى) بشكل أسرع من الإيرادات. وكانت الزيادة الأكثر أهمية في الدخل التشغيلي في قطاع Google Cloud (+371.2%). وهذا يحدد نغمة إيجابية لإمكانات قطاع الشركة لتحقيق نتيجة تشغيلية إيجابية لعام 2024 بأكمله.
نتائج قطاع الدخل التشغيلي. المصدر: أبحاث XTB، بلومبرج
بالمقارنة مع المنافسة، كان قطاع السحابة يمثل نقطة ضعف في شركة Alphabet. وفي نهاية عام 2023، كانت الشركة مسؤولة عن حصة سوقية قدرها 7%، مما يجعلها متخلفة كثيرًا عن مايكروسوفت (20%) وأمازون (+31%). علاوة على ذلك، على الرغم من صغر حجمه، فإن هذا القطاع ينمو بشكل أبطأ من Azure من Microsoft. ومع ذلك، فإن نتائج الربع الأول من عام 2024 تجعل احتمال تسريع ديناميكيات النمو في هذا القطاع أكثر احتمالاً على نحو متزايد. وتتمتع شركة Alphabet بفرصة الاستفادة، من بين قطاعات أخرى، في مبيعات التجزئة، حيث قد تفضل الشركات الكبيرة استخدام خدماتها بدلاً من أمازون التي تظل منافستها.
توزيعات الأرباح وإعادة الشراء
كما أن قرار إصدار أول أرباح في التاريخ يرسل إشارة قوية للمستثمرين. تتمتع Alphabet حاليًا بميزانية عمومية قوية ولا ترى أي سبب لعدم استخدام احتياطياتها النقدية القوية (النقد وما يعادله والاستثمارات / الالتزامات قصيرة الأجل = 0.94) لمشاركتها مع المستثمرين. وأعلنت الشركة أنها ستبدأ برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 70 مليار دولار، وتبلغ الأرباح المخططة 0.2 دولار للسهم الواحد. وتخطط الشركة لمواصلة توزيع أرباح ربع سنوية في المستقبل.
في التداول قبل الجلسة، استقبل المستثمرون نتائج Google بشكل إيجابي للغاية، حيث قفز السعر بنسبة 12% إلى حوالي 174.5 دولارًا. لا يعني هذا الافتتاح تعويضًا كاملاً للخسائر من اليوم السابق فحسب، بل يعني أيضًا تحديد مستوى ATH جديد.
المصدر: xStation
التقويم الاقتصادي: بيانات الوظائف غير الزراعية وتقرير مخزونات النفط الأمريكية 💡
ملخص اليوم: بيانات أمريكية ضعيفة تُؤدي إلى انخفاض الأسواق، والمعادن الثمينة تتعرض لضغوط مجدداً!
شركة داتادوغ في أفضل حالاتها: ربع رابع قياسي وتوقعات قوية لعام 2026"
الولايات المتحدة: ارتفاع وول ستريت رغم ضعف مبيعات التجزئة
