ارتفاع أسهم كاتربيلر رغم انخفاض المبيعات في الربع الثاني

حققت شركة كاتربيلر (CAT.US) مكاسب بعد نتائج قوية للربع الثاني من عام 2024

ارتفعت أسهم كاتربيلر بنحو 2% بعد إصدار نتائج الربع الثاني من عام 2024، والتي تجاوزت توقعات المحللين. أعلنت شركة تصنيع المعدات الثقيلة عن انخفاض في الإيرادات ولكنها تحسنت في الهوامش والأرباح المعدلة لكل سهم.

البيانات المالية الرئيسية:

• الإيرادات: 16.69 مليار دولار
• انخفاض بنسبة 3.6% على أساس سنوي من 17.32 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023
• أقل من توقعات المحللين البالغة 16.95 مليار دولار
• الأرباح المعدلة للسهم (EPS): 5.99 دولار
• ارتفاع بنسبة 7.9% على أساس سنوي من 5.55 دولار في الربع الثاني من عام 2023
• تجاوز توقعات المحللين البالغة 5.53 دولار
• الربح التشغيلي المعدل: 3.74 مليار دولار
• أعلى من التقديرات البالغة 3.48 مليار دولار

نتائج القطاعات:

• إيرادات قطاع الآلات والطاقة والنقل: 15.84 مليار دولار
• انخفاض بنسبة 4.3% على أساس سنوي
• أقل من توقعات 16.11 مليار دولار
• إيرادات القطاع المالي: 849 مليون دولار
• ارتفاع بنسبة 9.8% على أساس سنوي
• أعلى من توقعات 819.5 مليون دولار

النتائج الإقليمية:

• أمريكا الشمالية: ارتفاع المبيعات 1%
• آسيا والمحيط الهادئ: انخفاض المبيعات بنسبة 9%
• أوروبا وأفريقيا والشرق الأوسط: انخفاض المبيعات بنسبة 16%
• أمريكا اللاتينية: ارتفاع المبيعات بنسبة 5%

أفادت كاتربيلر عن نتائج قوية بشكل خاص في قطاع الطاقة والنقل. وعلى الرغم من انخفاض المبيعات، رفعت الشركة توقعاتها لأرباح التشغيل المعدلة وأرباح السهم للعام المالي 2024 بالكامل.

ساعدت أسعار معدات كاتربيلر المرتفعة في تعويض ارتفاع تكاليف الإنتاج. ارتفعت المبيعات في أمريكا الشمالية بنسبة 1%، في حين ظلت المبيعات في قطاع معدات البناء دون تغيير في هذه المنطقة. بدأت الفوائد من مشروع قانون البنية التحتية للرئيس بايدن لعام 2021 تتضاءل.

كان انخفاض المبيعات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ يرجع جزئيًا إلى مشاكل في سوق العقارات الصينية وضعف الين الياباني.

تتوقع الشركة أن تكون المبيعات والإيرادات للعام المالي 2024 بالكامل أقل قليلاً مما كانت عليه في عام 2023، لكنها تتوقع أن يتجاوز هامش الربح التشغيلي المعدل الحد الأعلى للنطاق المستهدف. تتوقع كاتربيلر أيضًا انخفاضًا طفيفًا في مخزونات آلات الوكلاء طوال العام.

وفي الربع الثاني من عام 2024، خصصت كاتربيلر 2.5 مليار دولار لإعادة شراء الأسهم ودفع الأرباح. وزادت طلبات الشركة المتراكمة بمقدار 0.7 مليار دولار مقارنة بالربع الأول.

وأكد الرئيس التنفيذي لشركة كاتربيلر أن النتائج تعكس فوائد الأسواق المتنوعة للشركة والتنفيذ المنضبط لاستراتيجيتها.

توقعات المحللين: لدى كاتربيلر 25 توصية، منها 10 توصية "شراء" بسعر مستهدف أعلى يبلغ 464 دولارًا، و12 توصية "احتفاظ"، و3 توصية "بيع" عند حوالي 245 دولارًا. متوسط ​​سعر السهم المتوقع على مدار 12 شهرًا هو 352.06 دولارًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 11.2% مقارنة بالسعر الحالي.

التحليل الفني:

بعد النتائج الجيدة، فإن مستوى المقاومة الذي قد يتم اختباره خلال الجلسة الحالية هو 320.43 دولار، والذي يقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. وفي حال اختراق هذا المستوى، فقد تكون هناك محاولة لإغلاق الفجوة الهبوطية عند 331.15 دولار. وقد نجد الدعم عند المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 عند 314.3 دولار. ويبلغ مؤشر القوة النسبية حاليًا 43.1؛ ومن المهم مراقبة أي انحراف عن الاتجاه الهبوطي على مؤشر القوة النسبية، والذي قد يشير إلى نهاية التصحيح.