🗽وول ستريت تنتظر أحدث محضر للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقرر صدوره في الساعة 7 مساءً بتوقيت جرينتش
إن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سوف يكون أحد أهم الأحداث في جلسة اليوم، على الرغم من أنه لا يمكن استبعاد أن يتم تحديد لهجة الأسواق المالية من خلال سلسلة من التصريحات من قبل مصرفيي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل حدث اليوم مباشرة. قبل إصدار المحضر، سوف نتمكن من سماع تصريحات من بوسيك، ولوغان، وجولزبي، وباركين وجيفرسون. كما سيتحدث كولينز بعد المحضر بمجرد إغلاق جلسة وول ستريت. وفي ضوء ذلك، فإن أحدث التصريحات من قبل أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف تكون نظرة أكثر حداثة للسياسة النقدية من محاضر المحادثات من الاجتماع قبل 3 أسابيع.
ماذا سيظهر محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالعلى الرغم من حقيقة أنه قد مرت 3 أسابيع منذ قرار أسعار الفائدة الأخير، فمن الجدير بالذكر ما دفع المصرفيين إلى اتخاذ قرار بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. إذا كان المصرفيون واثقين من الاقتصاد، فإن هذا لا ينبغي أن يضر بالأصول الأمريكية كثيرًا. ومع ذلك، إذا كان القرار مدفوعًا بمخاوف كبيرة بشأن سوق العمل، فقد يضر بالدولار وول ستريت. ما الذي يستحق الملاحظة في المحضر؟
- آراء متباينة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، لأن قرار الخفض قد اتُخذ، لكن بومان صوت لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس، في حين يرسل الاقتصاد الكلي إشارات تحسن، وسط ارتفاع أسعار النفط
- ومن الأهمية بمكان صوت الرئيس نفسه، الذي أشار إلى شرعية التحرك الأكبر ومن المرجح أن يقنع معظم أولئك الذين لم يحسموا أمرهم بشأن خفض أكبر
- وإذا أظهرت المحاضر أن باول كان عليه إقناع جزء كبير من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، فقد يختار هؤلاء الأعضاء الآن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم
ويمكن أن يشير خفض بمقدار 50 نقطة أساس إلى إعادة معايرة السياسة، وأي تحرك لاحق سيكون أكثر تقليدية
وقد يكون سبب المزيد من التخفيضات هو الضعف الاقتصادي، وهو ما ليس واضحًا جدًا في البيانات (خاصة الأخيرة)
ونظرًا للبيانات الأفضل الأخيرة من الاقتصاد الأمريكي (خاصة من سوق العمل)، فهناك فرصة أن يراهن معظم الأعضاء غير الحاسمين الذين أقنعهم باول على خفض أصغر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر. في الوقت الحالي، تشهد السوق خفضين آخرين هذا العام بمعدل فعال متوسط يبلغ 4.3%. وعلى النقيض من ذلك، تشهد السوق في يونيو المقبل 4-5 تخفيضات بمعدل فعال يبلغ 3.6%.
ارتفعت أسعار الفائدة المتوقعة لنهاية هذا العام ومنتصف العام المقبل، وهو ما قوبل بتعزيز للدولار. المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB
كيف سيتفاعل السوق؟
وفقًا لنموذج بلومبرج، لمعالجة تصريحات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، لم يتغير موقفهم بشكل كبير، لذا فإن مبرر التعزيز الأخير للدولار سيعتمد على كلماتهم. إذا استبعدوا إمكانية خفض 50 نقطة أساس، لا يزال الدولار لديه احتمال التعزيز. ومع ذلك، إذا تبين أنهم يرغبون في رؤية استمرار التخفيضات الأقوى، فمن المرجح أن يستأنف الدولار اتجاهه الهبوطي. ومع ذلك، لا يزال موقف باول "حمائمي" مع "خطابه" المحوري (الذي يعكس موقف السياسة العامة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية) وسط خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، لذا فإن التقلبات الإجمالية بعد لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اليوم قد لا تكون مرتفعة، خاصة إذا لم يُظهر التقرير أي مفاجآت كبيرة.
لم يتغير مؤشر معنويات تصريحات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، وتعزز الدولار. المصدر: Bloomberg Finance LP
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (USDIDX) بأكثر من 2.5٪ منذ نهاية سبتمبر وهو الآن عند أعلى مستوياته منذ منتصف يونيو. كما أن الدولار مبالغ في بيعه حاليًا، بالنظر إلى بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC). في الوقت نفسه، تشير الموسمية إلى ضعف الدولار حتى نهاية أكتوبر. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هناك العديد من الأحداث المثيرة للاهتمام في المستقبل: اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اليوم، وتضخم مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر (غدًا الساعة 1:30 مساءً بتوقيت جرينتش)، يليه تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر. ستحدث كل هذه الأحداث قبل الانتخابات الرئاسية، وبعد يومين من الانتخابات سيكون هناك قرار من بنك الاحتياطي الفيدرالي. كما ترى، سيكون هناك الكثير من الأسباب للتقلبات.
USDIDX (فاصل زمني D1)
يختبر USDIDX حاليًا منطقة مقاومة مهمة بين تصحيح فيبوناتشي 38.2 و 50.0 للموجة الهبوطية الأخيرة. إذا أظهرت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الخفض بمقدار 50 نقطة أساس كان حدثًا لمرة واحدة، وألمح المصرفيون إلى 25 نقطة أساس، فهناك فرصة لاختراق مستوى 103 على الأقل. وسيتطلب الارتفاع إلى 104 معدل تضخم أعلى من التوقعات وعددًا من القراءات الإيجابية الأخرى من الولايات المتحدة. وحتى مع الارتفاع إلى 103، سيكون من الممكن البدء بسرعة في التصحيح. ومع ذلك، إذا أظهرت محاضر اليوم نهجًا حمائميًا، فسيكون الهدف هو النطاق حول تصحيح 23.6 وعند مستوى 101 لمؤشر الدولار.
