أعلنت شركة أمريكان إكسبريس (AXP.US) عن نتائج الربع الثالث من عام 2024. وقد خيبت الشركة الآمال قليلاً فيما يتعلق بمستوى الإيرادات، إلا أنها تجاوزت التوقعات في بيانات مالية مهمة أخرى. ومع ذلك، خسر السهم في تداولات ما قبل الافتتاح، حيث انخفض بنحو -1.3%.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالحققت شركة أمريكان إكسبريس عامًا ناجحًا للغاية، حيث حققت مكاسب تزيد عن 50% منذ بداية عام 2024. المصدر: xStation
في الربع الثالث من عام 2024، حققت الشركة إيرادات بلغت 16.64 مليار دولار (+8.2% على أساس سنوي). هذا الرقم أقل قليلاً من توقعات الإجماع، التي توقعت 16.67 مليار دولار. ترجع النتيجة الأضعف بشكل أساسي إلى انخفاض النمو في دخل رسوم المعاملات، والذي ارتفع إلى 8.78 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بتقديرات 8.84 مليار دولار. كانت إيرادات رسوم البطاقات أقل من المتوقع، حيث بلغت 2.17 مليار دولار مقابل تقديرات 2.38 مليار دولار. ومع ذلك، يستمر القطاع في الحفاظ على معدل نمو مرتفع للغاية بنسبة 18% على أساس سنوي.
ساهم ارتفاع صافي دخل الفائدة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، بدعم من زيادة أحجام القروض ودعم النمو المطرد في إنفاق حاملي البطاقات، في تعزيز الزخم القوي للإيرادات في الربع.
تزيد شركة أمريكان إكسبريس من وتيرة اكتساب مستخدمي البطاقات المميزة، حيث ارتفع عدد البطاقات الجديدة إلى 3.3 مليون بطاقة. أسرع مجموعة من المستخدمين نموًا هم العملاء من جيل الألفية والجيل Z، الذين يمثلون حوالي 80٪ من المستخدمين الجدد. للحفاظ على اهتمام هذه المجموعات، لا تزال الشركة بحاجة إلى توسيع عروض مزايا البطاقة، وبالتالي ارتفع معدل نمو الإنفاق على مكافآت البطاقات بنسبة 9.9٪ على أساس سنوي إلى 4.17 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. في حين أن هذا أعلى من نمو الإيرادات، إلا أنه لا يزال أقل من توقعات الإجماع. كما أفادت الشركة أن إجمالي القروض لمستخدمي البطاقات ارتفع بنسبة 18٪ على أساس سنوي إلى 134.55 مليار دولار (مقابل التقدير: 133.51 مليار دولار). نمت مخصصات خسائر القروض إلى 1.4 مليار دولار، مقارنة بـ 1.23 مليار دولار في العام السابق.
في مواجهة انخفاض النمو في المبيعات، خفضت الشركة توقعاتها للإيرادات إلى حوالي 9% مقابل 9%-11% السابقة، في حين رفعت توقعاتها للأرباح لكل سهم إلى نطاق 13.75-14.05 دولار (السابق: 13.3-13.8 دولار).
تشير نتائج أمريكان إكسبريس إلى زخم إيرادات مستقر وانضباط فعال في التكاليف ومعدل مرتفع لقاعدة اكتساب العملاء الجدد. وقد يكون رد الفعل في التداول قبل فتح الأسواق مرتبطًا بالتوقعات العالية لموسم الأرباح، فضلاً عن تحقيق الأرباح في مواجهة اختراق الشركة لأعلى مستوياتها في الجلسة الماضية. وبالتالي، فإن النتائج المنشورة لا تشير إلى تغيير في اتجاه سعر سهم الشركة.
النتائج المالية للربع الثالث من عام 2024
- الإيرادات 16.64 مليار دولار، +8.2% على أساس سنوي، تقديرات 16.67 مليار دولار
- إيرادات الخصم 8.78 مليار دولار، +4.4% على أساس سنوي، تقديرات 8.84 مليار دولار
- رسوم البطاقات الصافية 2.17 مليار دولار، +18% على أساس سنوي، تقديرات 2.38 مليار دولار
- مخصص خسائر الائتمان 1.4 مليار دولار
- حجم الشبكة 441.0 مليار دولار، +5% على أساس سنوي، تقديرات 440.14 مليار دولار
- الأعمال المفوترة 387.3 مليار دولار، +5.8% على أساس سنوي، تقديرات 386.91 مليار دولار
- إجمالي المصروفات 12.08 مليار دولار، +9.3% على أساس سنوي، تقديرات 12.26 مليار دولار
- مصروفات مكافآت البطاقات 4.17 مليار دولار، +9.9% على أساس سنوي، تقديرات 4.24 مليار دولار
- إجمالي قروض حاملي البطاقات 134.55 مليار دولار، تقدير 133.51 مليار دولار
- معدل الضريبة الفعلي 21.8%، تقدير 22.5%
- ربحية السهم المعدلة 3.49 دولار، تقدير 3.29 دولار
- ربحية السهم 3.49 دولار مقابل 3.30 دولار على أساس سنوي
