📆 ارتفاع الدولار وانخفاض الأسهم قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش
- ستتعلق الوثيقة باجتماع 12-13 ديسمبر 2023
- ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماع ديسمبر
- أشارت "النقاط" الجديدة إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024
- أسعار أسواق المال في ما يقرب من 150 نقطة أساس من التيسير لعام 2024
نظرة على US100، EURUSD والذهب
سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش وسيكون بمثابة الإصدار الرئيسي لهذا اليوم. ستكون الوثيقة مرتبطة باجتماع ديسمبر، الذي شهد إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير ومراجعة توقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشكل كبير. علاوة على ذلك، أقر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بأن محافظي البنوك المركزية ناقشوا تخفيضات أسعار الفائدة في الاجتماع، مما أدى إلى ارتفاع الأصول الخطرة. ومع ذلك، قد يظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أن الاجتماع لم يكن متشائمًا كما يعتقد البعض.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالاجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر 2023
تمت مراقبة اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر 2023 عن كثب من قبل المشاركين في السوق - كان اجتماعًا ربع سنوي مصحوبًا بإصدار توقعات اقتصادية جديدة، بما في ذلك ما يسمى بـ "نقطة المؤامرة". اقترحت "النقاط" من اجتماع سبتمبر خفضًا واحدًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024، في حين قامت أسواق المال بتسعير ما يزيد عن 100 نقطة أساس من التيسير قبل اجتماع ديسمبر. ومع ذلك، كان المتداولون يركزون على كيفية مراجعة التوقعات، حيث من المتوقع أن يكون أي شيء أقل من 3-4 تخفيضات متوقعة لهذا العام مخيبًا للآمال للأسواق.
لم تكن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مخيبة للآمال - فقد اقترحت المخطط التفصيلي لشهر ديسمبر ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع الأصول عالية المخاطر، مع ارتفاع الأسهم وانخفاض الدولار الأمريكي. وقد أضاف تأكيد باول بأن تخفيضات أسعار الفائدة تمت مناقشتها في الاجتماع المزيد من الوقود إلى الارتفاع.
المصدر: Federal Reserve
محضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يخيب الأسواق؟
مع ذلك، يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما تفاجأ بحجم تحركات السوق التي أثارها الاجتماع. وقد حاول بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين تحدثوا منذ اجتماع 12-13 ديسمبر 2023 بشكل عام تهدئة توقعات السوق، قائلين إن تخفيضات أسعار الفائدة ليست وشيكة. ومن الجدير بالملاحظة أن توقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لا تفترض عودة التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي إلى هدف التضخم بنسبة 2٪ حتى عام 2026، وهو ما لا يزال بعيدًا. ومع ذلك، فإن المناقشة التي انعكست في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم قد لا تكون متشائمة كما يأمل البعض. في حين أن هناك احتمال كبير أن يؤكد التقرير أن التضخم يتطور كما هو متوقع، فمن المحتمل أيضًا أن يظهر موافقة العديد من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على أن المستوى الحالي لأسعار الفائدة مقيد بما فيه الكفاية. بالنظر إلى مدى هدوء رد فعل السوق على اجتماع ديسمبر، فإن أي شيء آخر غير الإشارة الصريحة لتخفيضات أسعار الفائدة في أوائل عام 2024، وهو أمر غير مرجح إلى حد كبير، قد يُنظر إليه على أنه مخيب للآمال ويؤدي إلى رد فعل "متشدد" في السوق.
تتوقع الأسواق ما يزيد عن 150 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي في عام 2024
على الرغم من محاولة مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تهدئة توقعات السوق الحذرة، إلا أن أسواق المال لا تبدو منزعجة. يتم تسعير العقود الآجلة لأموال بنك الاحتياطي الفيدرالي بما يقرب من 150 نقطة أساس من التيسير لهذا العام، أي ما يقرب من ضعف سعر نقطة الرسم البياني للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ستأتي تخفيضات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في عام 2024 ويبدو أنه ليس هناك شك في ذلك. ومع ذلك، فإن السؤال الرئيسي يدور حول توقيت القطع الأول. تقوم أسواق المال بتسعير التخفيض الأول بالكامل في اجتماع مايو 2024، بالإضافة إلى فرصة تزيد عن 80٪ للتخفيض في اجتماع مارس 2024. حتى الآن، انتقد أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في خطاباتهم فكرة خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من الربع الأول من عام 2024.
المصدر: Bloomberg Finance LP
نظرة على الرسوم البيانية
US100
تمكنت العقود الآجلة لـ Nasdaq-100 (US100) من الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في منتصف ديسمبر، مع ارتفاع المؤشر فوق علامة 17000 نقطة في النصف الثاني من ديسمبر. ومع ذلك، كانت بداية العام الجديد ضعيفة إلى حد ما بالنسبة للمضاربين على الارتفاع، حيث انخفض تداول US100 بحوالي 2.5% منذ بداية العام حتى الآن. عاد المؤشر إلى ما دون أعلى مستوياته في عام 2021. خيبة الأمل في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قد تؤدي إلى رد فعل متشدد من شأنه أن يزيد من عمليات البيع.
المصدر: xStation5
اليورو مقابل الدولار الأميركي
سمح ضعف الدولار الأمريكي بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لليورو مقابل الدولار الأميركي بالارتفاع فوق مستوى المقاومة 1.10 والوصول إلى أعلى مستوى منذ أواخر يوليو 2023. ومع ذلك، بدأ الدولار الأمريكي في استعادة تألقه في مطلع عامي 2023 و2024، وهو في ارتفاع منذ ذلك الحين. أدى هذا إلى دفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى ما دون منطقة 1.10. يقترب الزوج من منطقة التأرجح 1.09، والتي قد تقدم بعض الدعم، ولكن الفشل في تأكيد التوقعات الحذرة للأسواق من خلال محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم قد يؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي بشكل أكبر وانخفاض زوج العملات الرئيسي إلى ما دون منطقة 1.09.
المصدر: xStation5
الذهب
يؤدي تعزيز الدولار الأمريكي في بداية عام 2024 إلى الضغط على المعادن الثمينة. يتراجع الذهب من منطقة 2,070 دولارًا للأونصة، حيث أنهى تداولات عام 2023، ويخترق ما دون منطقة 2,050 دولارًا اليوم. قد يؤدي عدم الإشارة القوية لخفض أسعار الفائدة خلال المحضر إلى دعم الدولار الأمريكي ووضع المزيد من الضغط على المعادن الثمينة. المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته هو المنطقة النفسية البالغة 2000 دولار، والتي شهدت عددًا من ردود فعل الأسعار في عامي 2022 و2023.
المصدر: xStation5
