شهدت أسواق الأسهم الأمريكية تراجعًا في الجلسة الأخيرة من الأسبوع، حيث انخفضت مؤشرات US30 وUS500 وUS100 بنسبة 1% تقريبًا. وارتفعت تقلبات السوق اليوم، ويعود ذلك جزئيًا إلى "جمعة السحر الثلاثي" - وهي انتهاء صلاحية العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، والخيارات، وخيارات الأسهم الفردية ربع السنوية في الولايات المتحدة.
اصطدم الانتعاش الذي بدأ يوم الجمعة الماضي بمنطقة مقاومة كبيرة، على الرغم من موجة تفاؤل قصيرة الأمد خلال آخر يوم لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وعادت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى إلى الانخفاض، وكانت Meta Platforms (META.US) الوحيدة ضمن المجموعة التي حققت مكاسب متواضعة. في غضون ذلك، أصدرت FedEx تحذيرًا، سلّط الضوء على تراجع طلب المستهلكين في الولايات المتحدة وانخفاض ملحوظ في أحجام التسليم، مما يشير إلى تباطؤ اقتصادي محتمل.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال
إلى جانب فيديكس، خيبت شركة نايكي (NKE.US) آمال المستثمرين أيضًا بنتائج أضعف من المتوقع ومخاوف من أن الرسوم الجمركية الجديدة قد تُبطئ أعمالها في الأشهر المقبلة. ويتعرض كلا السهمين لضغوط بيع شديدة.
مؤشر US30 (H1,D1)
تراجع مؤشر داو جونز (US30) بعد إعادة اختبار متوسطه المتحرك الأساسي لـ 200 يوم بالقرب من مستوى 42,000 نقطة.
تسيطر أحجام البيع على جلسة اليوم، مما يعكس الحذر المتزايد في السوق.
المصدر: xStation5
ربع سنة صعب لشركة فيديكس (FDX.US).
يتزايد قلق المستثمرين بشأن قوة المستهلك الأمريكي والقطاع الصناعي الأوسع. تعكس الانخفاضات الحادة في أسهم فيديكس ونايكي ضعف ثقة السوق تجاه الأسهم الدورية. في حالة فيديكس، تزداد التوقعات هشاشةً بعد أن خفضت الشركة توقعات أرباحها للمرة الثالثة منذ ديسمبر. يتوقع إجماع المحللين الحاليين نمو ربحية سهم فيديكس بنسبة 6% لتصل إلى 18.93 دولارًا أمريكيًا في عام 2025، مع توقعات بوصول الإيرادات إلى 87.59 مليار دولار أمريكي، وهي إيرادات مستقرة تقريبًا مقارنة بعام 2024.
- استمرار ضعف الطلب في الاقتصاد الصناعي الأمريكي، وخاصةً في قطاع الأعمال بين الشركات (B2B) ذي هامش الربح الأعلى.
- انخفاضات مستمرة في أحجام الشحن وأوزانها، على الرغم من تحسنها الطفيف عن الربع السابق.
- تزايد حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي - أشار الرئيس التنفيذي راج سوبرامانيام إلى أن "البيئة الحالية تزيد من حالة عدم اليقين بشأن الطلب المستقبلي".
التوجيهات المُحدّثة للسنة المالية 2025:
- ربحية السهم: من المتوقع حاليًا أن تتراوح بين 18 و18.60 دولارًا أمريكيًا (كانت سابقًا بين 19 و20 دولارًا أمريكيًا؛ التوجيه الأولي في ديسمبر: 20 و21 دولارًا أمريكيًا (توقعات FactSet: 18.93 دولارًا أمريكيًا)
- الإيرادات: من المتوقع أن تبقى ثابتة أو تنخفض قليلاً على أساس سنوي (كان من المتوقع سابقًا أن تنمو بشكل طفيف)
- النفقات الرأسمالية: خُفِّضت إلى 4.9 مليار دولار أمريكي (من 5.2 مليار دولار أمريكي)
- التركيز: تحديث الأسطول والبنية التحتية، والأتمتة، وكفاءة الشبكة
نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2024:
- ربحية السهم المُعدّلة: 4.51 دولار أمريكي (+17% على أساس سنوي): التوقعات: 4.56 دولار أمريكي
- الإيرادات: 22.2 مليار دولار أمريكي (+2% على أساس سنوي): التوقعات: 21.87 مليار دولار أمريكي
أقرت شركة فيديكس بأنها عملت في بيئة صعبة في الربع الأخير، حيث واجهت موسم عطلات قصيرًا، وأحداثًا جوية قاسية، و بداية رأس السنة الصينية، وتحول في المشاعر من تفاؤل "تجارة ترامب" إلى مخاوف من الركود. وعلق المدير المالي جون ديتريش قائلاً: "يعكس التعديل الهبوطي في التوجيهات ضعفًا في الاقتصاد الصناعي الأمريكي، لكننا لا نزال واثقين من مبادراتنا التحولية لتحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين".
ومثل منافستها شركة United Parcel Service (UPS.US)، فإن FedEx شركة دورية للغاية، مما يعني أن أداءها مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالصحة العامة للاقتصاد. وتهز المخاوف المتزايدة بشأن ضعف نشاط المستهلك، وضعف الصناعة، والتعريفات الجمركية الأمريكية المحتملة ثقة المستثمرين.
وحذر المحللون في Evercore ISI من أن عدم اليقين الهيكلي بشأن قدرة الشركة على زيادة الأرباح في هذه البيئة سيستمر في التأثير على التقييم. ومع تخفيض التوقعات واستمرار ضبابية الرؤية الاقتصادية، تتلاشى ثقة المستثمرين - وهو ما ينعكس في انخفاض السهم مؤخرًا.
رسم بياني لسهمي فيديكس ونايكي (D1)
تتداول أسهم فيديكس (FDX.US) حاليًا بأقل من 30% تقريبًا من متوسطها المتحرك الأساسي لـ 200 يوم، مما يشير إلى سوق هبوطية فنية. مع تزايد المخاوف بشأن قطاع المستهلكين، والمتمثلة في ضعف سهم نايكي (NKE.US)، لا يزال توجه المستثمرين نحو القطاعات الدورية سلبيًا بشكل واضح. يشهد سهما فيديكس ونايكي حاليًا حالة من البيع المفرط، بالنظر إلى مستوى مؤشر القوة النسبية اليومي.
المصدر: xStation5
المصدر: xStation5
