قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اليوم الساعة 7 مساءً بتوقيت جرينتش🗽
الدولار الأمريكي يرتفع بينما يتعافى مؤشر US100 من خسائره في بداية الأسبوع قبل قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم. تحت ضغط الدولار الأمريكي، خسر زوج اليورو/الدولار الأمريكي ما يقرب من 0.3٪، وانخفض إلى ما دون مستوى 1.04 قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر في الساعة 7 مساءً بتوقيت جرينتش، وخطاب باول في الساعة 7:30 مساءً بتوقيت جرينتش.
أول قرار لبنك الاحتياطي الفيدرالي يقترب
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالإن أول قرار لبنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة هذا العام هو محور الاهتمام! في حين أن السوق متأكد بنسبة 100٪ تقريبًا من أن الأسعار ستظل دون تغيير، فإن التواصل بشأن التحولات السياسية المستقبلية قد يكون حاسمًا. هل سيحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه بشأن خفض أسعار الفائدة، أم أن مخاطر التضخم ستأخذ الأسبقية، مما يشير إلى توقف أطول مما كان متوقعًا في البداية؟
على الرغم من أن إعلان اليوم قد يحول بعض التركيز بعيدًا عن التقلبات الأخيرة في أسهم التكنولوجيا وعدم اليقين المحيط بدونالد ترامب، إلا أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد يواجه أسئلة حول هذه الموضوعات خلال المؤتمر الصحفي.
ماذا نتوقع من بنك الاحتياطي الفيدرالي؟
خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعاته الثلاثة الأخيرة، بإجمالي 100 نقطة أساس. ومع ذلك، شهد اجتماع ديسمبر تحولًا في النبرة، مع ظهور حالة من عدم اليقين بشأن اتجاهات التضخم. يعترف بنك الاحتياطي الفيدرالي بسوق عمل قوية واستمرار التعافي الاقتصادي، مما يشير إلى أن المزيد من تخفيضات الأسعار قد تتأخر لفترة أطول.
وبالتالي، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 4.5٪، وهي الخطوة التي تم الإشارة إليها بوضوح في الاتصالات السابقة. على الرغم من التصريحات الحمائمية الأخيرة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والضغوط الخفيفة من ترامب، فإن احتمالات خفض أسعار الفائدة الوشيكة تظل منخفضة. تشير بيانات بلومبرج إلى أن أول خفض كامل لأسعار الفائدة هذا العام تم تسعيره حاليًا لشهر يونيو.
في الوقت الحاضر، لا يُتوقع أي خفض لأسعار الفائدة في الأمد القريب، مع تسعير أول خفض لأسعار الفائدة لشهر يونيو. أدى ضعف اتصالات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توقعات بخفض أسعار الفائدة بالكامل تقريبًا في عام 2024، بما يتماشى مع توقعات مخطط النقاط لبنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. إذا كان بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم أكثر تشددًا من المتوقع، فقد يتعافى الدولار تمامًا من الخسائر الأخيرة.
حاليًا، لا توجد فرصة تقريبًا لخفض أسعار الفائدة، حيث تم تسعير أول خفض هذا العام في يونيو. ونظرًا لتيسير الاتصالات، يتم تسعير ما يقرب من خفضين كاملين لأسعار الفائدة لهذا العام، بما يتماشى مع الرسم البياني النقطي المنشور في ديسمبر. المصدر: Bloomberg Finance LP، XTB
تستقر توقعات أسعار الفائدة، في حين ضعف الدولار مؤخرًا. إذا حمل اجتماع اليوم نبرة أكثر تشددًا من الاجتماع الأخير، فهناك فرصة للدولار لاستعادة خسائره بالكامل. المصدر: Bloomberg Finance LP، XTB
رؤى البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة
قوة سوق العمل:
- جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية في ديسمبر أقوى بكثير من المتوقع عند 265 ألفًا مقابل 165 ألفًا متوقعة (227 ألفًا في نوفمبر). وانخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2%، على الرغم من أن نمو الأجور كان أقل قليلاً من التوقعات عند 3.9% على أساس سنوي (مقابل 4.0% متوقعة).
بيانات التضخم:
- مؤشر أسعار المستهلك: بلغ التضخم الرئيسي التوقعات عند 2.9% على أساس سنوي، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك الشهري ثابتًا عند 0.4% على أساس شهري.
- مؤشر أسعار المستهلك الأساسي: تباطأ التضخم الأساسي الشهري إلى 0.3% (مقابل 0.4% متوقعة).
- أسعار المنتجين (PPI): استقر مؤشر أسعار المنتجين الأساسي على أساس شهري (0%)، مع ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 0.2% على أساس شهري (مقابل 0.4% متوقعة). وكانت الأرقام الأساسية والرئيسية أقل من التوقعات.
معنويات الشركات والمستهلكين:
- بيانات مؤشر مديري المشتريات: انخفض مؤشر مديري المشتريات الأولي لقطاع الخدمات في يناير بشكل حاد من 55.4 إلى 52.4 (مقابل توقعات بعدم حدوث تغيير)، في حين تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل طفيف (50.1 مقابل 49.4).
- الإنتاج الصناعي: قوي بشكل غير متوقع عند +0.9% على أساس شهري في ديسمبر (مقابل -0.1% في نوفمبر).
- مؤشر خدمات معهد إدارة التوريد: قوي عند 54.1 (مقابل 52.1 في نوفمبر)، مع ارتفاع حاد في مؤشر الأسعار الفرعي إلى 64.4 (من 58.2).
- مبيعات التجزئة: كانت مبيعات ديسمبر أضعف من المتوقع (+0.4% على أساس شهري مقابل +0.7% متوقعة)، رغم أنها لا تزال إيجابية. كما كانت مبيعات التجزئة الأساسية أقل قليلاً من التوقعات (+0.4% على أساس شهري مقابل +0.5% متوقعة).
ضعف ثقة المستهلك:
- انخفضت معنويات جامعة ميشيغان قليلاً، مع ارتفاع توقعات التضخم لمدة عام واحد بشكل طفيف.
- شهد مؤشر ثقة المستهلك لمجلس المؤتمرات انخفاضًا ملحوظًا، مع تدهور توقعات سوق العمل - وهو أول انخفاض من نوعه منذ سبتمبر.
انخفاض طلبيات السلع المعمرة لشهرين متتاليين:
- -2.2% في ديسمبر و-2.0% في نوفمبر، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ضعف الطلب في قطاع النقل.
تصريحات باول المحتملة ورد فعل السوق
- من المتوقع أن يحتوي بيان باول على تغييرات طفيفة في الصياغة مقارنة بشهر ديسمبر. وفي حين قد يسلط الضوء على عدم اليقين المستمر بشأن التضخم، فمن غير المرجح حدوث تحول كبير في موقف السياسة.
- ومن الجدير بالذكر أيضًا أن تكوين الأعضاء المصوتين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية يتغير هذا العام. فقد هيمن الوسطيون على لجنة 2024، في حين سيشهد عام 2025 نسبة أعلى من الأعضاء الحمائميين. يشير هذا إلى أن خفض أسعار الفائدة لا يزال مطروحًا على الطاولة، ومن غير المرجح أن يتبنى باول نبرة أكثر تشددًا اليوم.
هل سيتناول باول القضايا السياسية أو المتعلقة بالسوق المتعلقة بالتكنولوجيا؟
- حول ترامب والتعريفات الجمركية التجارية: من المرجح أن يتجنب باول الردود المباشرة فيما يتعلق بدعوات ترامب لخفض أسعار الفائدة أو التعريفات الجمركية التجارية المحتملة.
- حول صدمة سوق الذكاء الاصطناعي (DeepSeek): من غير المرجح أن يؤدي البيع المكثف الأخير في أسهم التكنولوجيا بسبب إطلاق الصين للذكاء الاصطناعي إلى استجابة قوية من باول.
التأثير على السوق: ما هو التالي لزوجي اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي 100؟
- يقترب زوج اليورو/الدولار الأمريكي من 1.0400 قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي
- لقد تعزز الدولار هذا الأسبوع بسبب تدفقات رأس المال من الأسهم والمخاوف بشأن التعريفات الجمركية التجارية المحتملة بنسبة 2.5٪.
- بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد → قد يختبر زوج اليورو/الدولار الأمريكي الدعم عند 1.0350.
- نبرة أكثر تشددًا → قد يرتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق 1.0460، ويستهدف ربما 1.0500.
المصدر: xStation5
انتعاش مؤشر US100 بعد موجة بيع للذكاء الاصطناعي
- عانى مؤشر US100 من انخفاض حاد يوم الاثنين، في أعقاب ظهور نموذج DeepSeek AI الصيني. ومع ذلك، انتعش المؤشر بشكل كبير منذ ذلك الحين.
- من غير المرجح أن يعطل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم هذا التعافي، ولكن الإشارة الواضحة إلى أن الأسعار ستظل أعلى لفترة أطول قد تعيد إشعال ضغوط البيع.
التركيز الرئيسي لمتداولي مؤشر US100 اليوم:
- ستوفر تقارير الأرباح بعد السوق من Microsoft وMeta وTesla وIBM نظرة ثاقبة حاسمة حول ما إذا كانت تقييمات الأسهم المرتفعة لا تزال مبررة.
المصدر: xStation5
