📌 تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف يضغط على وول ستريت مع تزايد المخاوف من الركود؛ تراجع أسهم التكنولوجيا وارتفاع زوج اليورو/الدولار الأميركي فوق 1.09
أثارت البيانات الاقتصادية الكلية اليوم مخاوف المستثمرين القوية وخفضت احتمالية سيناريو الهبوط السلس. إن تباطؤ النمو في سوق العمل، وضعف الطلبات، وارتفاع معدل البطالة وانخفاض نمو الأجور، كل ذلك يضيف إلى صورة تباطؤ مقلق. ونتيجة لذلك، تخسر العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (US500) أكثر من 2.5٪ اليوم.
- يبدو أن الاقتصاد الأمريكي بدأ يشعر بالبيئة المستمرة لأسعار الفائدة المرتفعة بشكل أقوى، وفي مثل هذه البيئة، قد لا يشير قرار خفض أسعار الفائدة إلى إشارة مؤيدة للنمو للمؤشرات الأمريكية على الإطلاق.
- تضع العقود الآجلة في الحسبان تخفيضات بأكثر من 110 نقاط أساس في عام 2024؛ ويرى السوق احتمالًا بنسبة 90٪ تقريبًا لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس، في اجتماعه في سبتمبر. انخفضت عائدات السندات الأمريكية بنحو 3.8٪، ويتداول زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي مع انتعاش قوي بنسبة 1.1٪ إلى 1.091.
- على خلفية التباطؤ الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة، لا تزال تقييمات الشركات الأمريكية تبدو صعبة. ونتيجة لذلك، إذا تباطأت التفاؤل والإنفاق الاستهلاكي في الجزء الثاني من العام، فقد تسجل أسهم الشركات المؤيدة للدورة الاقتصادية فترة أضعف.
- نشهد عمليات بيع قوية بشكل مطرد في قطاع أشباه الموصلات، حيث تقترب أسهم إنفيديا من الدعم النفسي البالغ 100 دولار للسهم وتتراجع بنسبة 5٪ اليوم، بعد تقارير عن تحقيق في مكافحة الاحتكار من قبل وزارة العدل الأمريكية.
- كما انخفضت أسهم أمازون (AMZN.US) بأكثر من 10٪ اليوم، حيث أعلنت الشركة عن إيرادات أقل من المتوقع وأصدرت إرشادات، مما أدى إلى زيادة حالة عدم اليقين. انخفضت إنتل (INTC.US) بنحو 29٪ اليوم، إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2013 وسط تقرير ربع سنوي أضعف من المتوقع وإرشادات ضعيفة. وأشارت الشركة إلى خفض 15 ألف وظيفة
استند الاتجاه الصعودي لوول ستريت حتى الآن إلى افتراض خفض أسعار الفائدة في اقتصاد لا يزال قوياً، وهو ما من شأنه أن يسمح للشركات الأمريكية بالخروج من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة دون تباطؤ ملحوظ. وفي ظل مثل هذا السيناريو، استقبلت السوق تخفيضات أسعار الفائدة الوشيكة بتفاؤل، مما أضاف إلى الارتفاعات التي دفعها سوق الصعود في شركات التكنولوجيا.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالومع ذلك، ونظراً لبيانات سوق العمل الضعيفة (أدنى تغيير في وظائف NFP منذ عام 2021، والمطالبات تقترب من 250 ألفاً، وارتفاع البطالة إلى 4.3%)، بدأ المستثمرون يخشون أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي متأخراً بالفعل في تخفيف السياسة النقدية. وإذا حدث هذا، فقد تتكرر اتجاهات السوق التي رافقت دورات التخفيض السابقة. تسبب التباطؤ الاقتصادي الذي انعكس في أداء الشركات في تسجيل المؤشرات لخصومات مع تخفيف السياسة النقدية.
US500 وEURUSD
تتسارع وتيرة البيع على US500، حيث يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) على الفاصل الزمني للساعة إلى مستويات قريبة من الاستسلام والإفراط في البيع (19 نقطة). وعلى مدار الجلسات القليلة الماضية، ساد حجم البيع.
المصدر: xStation5
الارتفاع الذي شهده زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي هو أعلى ارتفاع لليورو مقابل الدولار منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023. وقد أدى انخفاض السابق للعملة الأميركية إلى اتجاه تصاعدي للزوج، الذي وصل إلى ارتفاع آخر بنسبة 1.16%. وفي حال تكرار مثل هذا السيناريو، فإن نطاق الاختراق المحتمل يعني أن الأسعار ستقترب من منطقة 1.10556، وهي قريبة من قمم أواخر عام 2023. ومع ذلك، تواجه الأسعار في الوقت الحالي مقاومة تشكلها قمم هذا العام بالقرب من مستوى 1.09408.
المصدر: xStation5
