موجز السلع - الذرة والنيكل والنحاس والنفط

 الذرة

• تفاعل أسعار الذرة على المستوى الفني-400 سنت لكل بوشل

• أظهر تقرير WASDE تدني المخزونات الأخيرة دون 2 مليار بوشل مع العلم أن تلك القراءة قد فاقت التوقعات

• الثلج في الولايات المتحدة يصعب من عملية حصاد الذرة بالذات حصاد ولاية شمال داكوتا

• حصاد ما يصل إلى 30% من محاصيل الذرة إلى الىن في حين استقرار متوسط 5 سنوات عند 45%. يبدو أن حصاد هذه السنة يطابق المستويات الأدنى للخمس سنوات.

• تدني صفقات البيع إلى أدنى مستوياتها في 5 سنوات مع انخفاض طفيف أيضاً بصفقات البيع.

تقديرات بانخفاض مخزونات نهاية موسم الذرة مع الأخذ بعين الاعتبار المزيد من الانخفاضات إثر سوء الأحوال الجوية

تماشي حصاد الذرة لهذا العام نسبياً مع الحد الأدنى لمدة 5 سنوات. متوسط ​​5 سنوات يلمح  إلى حصاد 45-50% من محاصيل الذرة بالفعل. المصدر: بلومبرغ

اختلاط المضاربات على الذرة إلى حدٍّ ما. من ناحية أخرى انخفض عدد الشراة لأدنى  مستوى لها منذ عام 2015،و انخفاض بسيط بعدد البائعين. المصدر: بلومبرغ

النيكل

• يحاول  المستثمرون مقارنة الوضع الحالي في سوق النيكل بالوضع في سوق النحاس عام 1995، عندما انخفضت الأسعار بعد محاولة في تلاعب بالأسعار

• استمرار انخفاض مخزونات النيكل بشكل حاد مع انخفاض مخزونات في بورصة لندن للمعادن من 160 ألف طن إلى 88 ألف طن خلال الشهر المنصرم. من المرجح كفاية المخزونات الحالية الطلب لمدة أسبوع واحد فقط معرضاً السوق لقفزات مفاجئة في الأسعار

• يشير الوضع الراهن في الصين إلى نية بناء المضاربين لمخزونات النيكل.عادةً ما تقوم الصين بدفع 250$ للطن علاوة ولكن تم تخفيض العلاوة إلى 50 دولارًا للطن في الأسبوع السابق

• ارتفع سعر النيكل في الأشهر السابقة بعد توقعات بارتفاع الطلب قطاع السيارات الكهربائية.علاوة على ذلك فإن حظر التصدير لإندونيسيا كان له تأثيره

• في الوقت الحال 3% فقط من الطلب على النيكل مصدره قطاع السيارات الكهربائية و تشير التقديرات إلى ارتفاع هذا الرقم  إلى 10 ٪ بحلول عام 2022. أكثر من 80 ٪ من الطلب على النيكل يأتي من قطاعات الفولاذ المقاوم للصدأ والسلع المنزلية

انخفاض مخزونات النيكل بمقدار 45% في بورصة لندن للمعادن في الأسبوع السابق. يقال ان الانخفاض السعري أتى استجابةً لمخاوف ارتفاع الطلب. المصدر: بلومبرغ 

النحاس

• ضعف البيانات الأخيرة وضع كل من الصين و الولايات المتحدة تحت وطأة ضغط لنول أسعار النحاس

• نهاية جيدة الأسبوع المنصرم لأسعار النحاس و التي ربما تعلقت بضعف الدولار  

• لا يزال وضع المضاربة الصافي قريبًا من أدنى المستويات القياسية مما يعطي مجالًا لانتعاش محتمل بمجرد إبرام صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والصين

• توقع BMO كابيتال ماركتس وصول الأسعار ل $6460 في العام المقبل (منخفضاً 10% مقارنة بتوقعاته السابقة)

• يجدر الأخذ بعين  الاعتبار أن استخراج النحاس يتم إلى جانب الذهب والفضة ، وبالتالي فإن ارتفاع أسعارهما  قد يبقي أسعار النحاس واقفاً على قدميه

يعتبر منجي النيكل و خام الحديد و الذهب بأحسن حالتهم من حيث التكلفة.فشل ما يقارب 10% من منتجي النحاس من تحقيق تعادل. المصدر: BMO

اقتراب صافي المضاربات بالقرب من أدنى مستوياته القياسية. المصدر: بلومبرغ

النفط

• استمرار تحرك أسعار النفط بين نطاقي 51$ و 55$ (خام تكساس)

• كسر بلومبرغ سعر النفط الحالي مشيراً إلى أي مدى تأثر الطلب و العرض

• تتوقع وكالة الطاقة الدولية ارتفاع إمدادات النفط العالمية إلى 2.2 مليون في اليوم العام المقبل و ارتفاع الطلب العالمي إلى 1.2 مليون في اليوم في الوقت ذاته

انخفاض أسعار النفط بمقدار 15$ نسبةً لبعض الاضطرابات في العرض و الطلب بالمقارنة بسعر الموازنة. المصدر: بلومبرغ

استمرار تحرك أسعار النفط داخل منطقة النطاق. المصدر: xStation5