📆 من المقرر صدور قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش اليوم
يعد إعلان السياسة النقدية من البنك المركزي الأمريكي حدثًا رئيسيًا في السوق اليوم، والأسبوع أيضًا. ومن المقرر أن تعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارها بشأن سعر الفائدة في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش ولا تتوقع الأسواق أن يقوم البنك المركزي بتغيير مستوى أسعار الفائدة. ومع ذلك، ستتم مراقبة الاجتماع عن كثب حيث سيكون قرار سعر الفائدة مصحوبًا بإصدار توقعات اقتصادية جديدة، والتي قد تساعد في تحديد التوقعات لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالما هي التوقعات لهذا اليوم؟
إن التوقعات بشأن قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة اليوم واضحة - ومن غير المتوقع حدوث أي تغيير في مستوى أسعار الفائدة. لا يتوقع أي من بين حوالي 100 خبير اقتصادي شملهم استطلاع بلومبرج أي نتيجة أخرى سوى إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير في نطاق 5.25-5.50٪. أسواق المال واضحة أيضًا بشأن ما هو متوقع - تسعير العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي أقل من 2٪ من احتمال قيام البنك المركزي الأمريكي برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس اليوم.
المصدر: Bloomberg Finance LP.
يتباطأ التضخم لكنه يظل أعلى من الهدف
يتمتع الاحتياطي الفيدرالي بتفويض مزدوج - فهو مسؤول عن الحفاظ على استقرار الأسعار وتحقيق أقصى قدر من التوظيف المستدام. كان الاهتمام في الآونة الأخيرة منصبًا في الغالب على الأول، نظرًا لارتفاع التضخم بعد الوباء والمرتبط بالحرب. وفي حين أن التضخم يتباطأ وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 4% على أساس سنوي، إلا أنه لا يزال أعلى من هدف التضخم الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي عند 2%. ومع ذلك، فإن التركيز في مجموعة التوقعات الجديدة، التي سيتم إصدارها مع قرار سعر الفائدة اليوم، سيكون على توقعات التضخم. أشارت التوقعات من سبتمبر إلى أن التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي سينخفض إلى الهدف 2٪ في عام 2026. ويتطلع المستثمرون إلى معرفة ما إذا كانت تطورات التضخم الأخيرة ستدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توقع العودة إلى الهدف في عام 2025 (التضخم بنسبة 2.3٪ لعام 2025 في توقعات سبتمبر).
المصدر: BLS, Macrobond, XTB Research.
الاهتمام على نقطة المؤامرة
ونظرًا لأن فرصة تغيير سعر الفائدة ضئيلة جدًا، فسوف ينصب الاهتمام اليوم بشكل أساسي على المجموعة الجديدة من التوقعات الاقتصادية، وخاصة مخطط النقاط الشهير. دعونا نتذكر أنه في سبتمبر/أيلول، كان متوسط التوقعات بين أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي هو أن تنتهي أسعار الفائدة عام 2024 في نطاق 5.00% إلى 5.25%، أو 25 نقطة أساس أقل من المستوى الحالي. ويبدو من غير المرجح أن يتم الحفاظ على مثل هذه التوقعات لعام 2024 في اجتماع اليوم. ومع ذلك، فإن السؤال المطروح اليوم هو كم عدد التخفيضات التي يتوقعها أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي في العام المقبل.
تقوم أسواق المال حاليًا بتسعير أكثر من 100 نقطة أساس من التيسير لعام 2024. ومع ذلك، ألمح أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن تسعير الأسواق لخفض أسعار الفائدة عدواني للغاية. إذا رأينا رسمًا بيانيًا جديدًا يتعارض مع هذه التعليقات ويشير إلى تخفيضات في أسعار الفائدة أربع مرات في العام المقبل، فقد تشهد الأسواق رد فعل متشائمًا قويًا - حيث ينخفض الدولار الأمريكي بينما يرتفع الذهب والأسهم. من ناحية أخرى، فإن الرسم البياني الذي يظهر تخفيضًا واحدًا أو اثنين في العام المقبل يمكن أن يُنظر إليه على أنه مخيب للآمال وقد يؤدي إلى رد فعل متشدد في الأسواق.
المصدر: Bloomberg Finance LP.
نظرة على المخططات
أوقف اليورو مقابل الدولار الأميركي التراجع عند منطقة الدعم التي تتراوح بين علامة 1.0735 وتصحيح 38.2% للحركة الهبوطية التي بدأت في منتصف يوليو 2023. حاول المضاربون على الصعود إطلاق حركة انتعاش، لكن التقدم توقف عند المتوسط المتحرك لـ 200 جلسة (الخط الأرجواني) ). التوقعات الفنية هبوطية إلى حد ما نظرًا للاختراق الأخير تحت الحد الأدنى لهندسة السوق. كان المتوسط المتحرك لـ 200 جلسة المذكور أعلاه بمثابة السقف للزوج في الأيام الأخيرة، في حين كان المتوسط المتحرك لـ 50 جلسة (الخط الأخضر) بمثابة الأرضية. وقد يوفر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اليوم الوقود اللازم لاختراق هذا النطاق الفني.
المصدر: xStation5.
تم استئناف التحرك الصعودي للعقود الآجلة لـ Nasdaq-100 (US100)، بعد إعادة اختبار منطقة 15750 نقطة. ارتفع المؤشر بحوالي 4% خلال الجلسات الخمس الماضية ويتم تداوله عند أعلى مستوى منذ بداية عام 2022. ويمكن العثور على إغلاق قياسي يزيد قليلاً عن 1% فوق سعر السوق الحالي بينما تبلغ أعلى مستوياته على الإطلاق خلال اليوم حوالي 2.5% فوق السعر الحالي. إذا أشارت توقعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الجديدة إلى تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 3 أو أكثر في عام 2024، فقد يجذب US100 عرضًا ويتطلع إلى اختبار منطقة المقاومة البالغة 16600 نقطة، والتي تتميز بارتفاعات قياسية سابقة.
المصدر: xStation5.
وانخفض الذهب بما يزيد عن 7% عن أعلى مستوى له على الإطلاق خلال اليوم والذي وصل إليه في بداية الأسبوع السابق. توقفت الانخفاضات عند منطقة الدعم البالغة 1980 دولارًا للأونصة، على الأقل في الوقت الحالي. كان التراجع الأخير مدفوعًا بشكل أساسي بتعزيز الدولار الأمريكي، وإذا فشل بنك الاحتياطي الفيدرالي في تحقيق التوقعات الحذرة اليوم، فقد يتعمق الانخفاض أكثر. يمكن العثور على دعم على المدى القريب في حالة الاختراق أدنى مستوى 1980 دولارًا عند المتوسط المتحرك لـ 200 جلسة (الخط الأرجواني)، والذي يقع حاليًا في منطقة 1955 دولارًا للأونصة.
المصدر: xStation5.
