فشلت النتائج الرائعة من Alphabet وMicrosoft وMeta Platforms في تحسين المشاعر في سوق الأسهم الأمريكية، والتي بدأت تتعرض لضغوط بسبب قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عائدات سندات الخزانة. اليوم، ستقدم Apple (AAPL.US) وAmazon (AMZN.US) تقارير ربع سنوية بعد إغلاق جلسة الولايات المتحدة، مما يعني، جنبًا إلى جنب مع إصدار تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي والمطالبات في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت جرينتش، أنه يمكننا توقع تقلبات متزايدة في سوق الأسهم مرة أخرى.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- حتى الآن، كان موسم الأرباح مخيبًا للآمال تمامًا (على الرغم من تقارير أرباح BigTech القوية جدًا) مع خيبة أمل بعض الشركات للتوقعات، وخسارة أسهم بعض الشركات (بما في ذلك Meta Platforms أمس)، على الرغم من إعلان الشركات عن نتائج جيدة جدًا، حيث فشلت التعليقات على التوقعات في تبرير التقييمات المرتفعة وتوقعات وول ستريت "غير الرسمية" المبالغ فيها.
- وفقًا لـ FactSet، بلغ معدل نمو الأرباح لشركات S&P 500 (حتى نهاية الأسبوع الماضي) 3.6% سنويًا، بينما ارتفع المؤشر بأكثر من 36% خلال العام الماضي. وفي نهاية الأسبوع الماضي، للربع الرابع من عام 2024، أصدرت 20 شركة توقعات مخفضة، بينما أصدرت 11 شركة توقعات إيجابية.
- أبلغ إجمالي 5 قطاعات في S&P 500 عن أرباح أقل (أرباح أضعف لكل سهم / توقعات أرباح مخفضة). يبلغ متوسط الهوامش الصافية 12% مقابل 12.2% في الربع الثاني من عام 2024 و12.2% في الربع الثاني من عام 2023؛ ولا يزال أعلى من متوسط 10 سنوات البالغ 11.5%. أعلنت 3 قطاعات من شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن هوامش صافية أعلى على أساس سنوي (أقوى نمو في قطاع تكنولوجيا المعلومات حيث بلغ الهامش 24.7% مقابل 23.9% قبل عام) مقابل 7 قطاعات أعلنت عن تراجع الزخم (قطاع الطاقة هو الأضعف)
نتيجة لذلك، ومع التقلبات المتزايدة حول الانتخابات الأمريكية وعدم اليقين الأوسع نطاقًا حول الاتجاه المستمر للعائدات، لا يزال التصحيح قصير الأجل يبدو سيناريو غير مرجح، في حين يتداول مؤشر US500 بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية بحكم الأمر الواقع. تظل التقييمات مرتفعة تاريخيًا، ولكنها ليست مرتفعة بشكل مفرط مقارنة بمتوسطات السنوات المتعددة. بالإضافة إلى Apple وAmazon، ستقدم Intel نتائجها بعد الجلسة، وستقدم Uber وMastercard تقاريرها قبل افتتاح الولايات المتحدة.
مؤشر US500 (الفاصل الزمني H1)
يشير مؤشر القوة النسبية على الفاصل الزمني للساعة إلى أقل من 20، مما يشير إلى مستوى ذروة البيع الشديد. في سيناريو صعودي، قد يدفع التصحيح المكتمل بنسبة 1:1 المؤشر إلى منطقة 5900 نقطة. إذا انخفض المؤشر بأحجام تداول كبيرة، إلى ما دون 5800 نقطة، فيمكننا أن نتوقع اختبار الحد الأدنى المحلي عند 5700 نقطة. يبلغ معدل السعر إلى الأرباح المستقبلية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 حاليًا 21 مقابل 19.6 لمتوسط 5 سنوات و18.1 لمتوسط 10 سنوات.
المصدر: xStation5
