لا تستمع الأسواق المالية إلى إعلانات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذين يحاولون على نحو ما طمس التصور المتشائم للغاية لكلمات باول في مؤتمر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير. تكتسب عقود السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات (TNOTE) مكاسب للجلسة الأخرى على التوالي، حيث أضافت ما يقرب من 0.3% اليوم حتى قبل افتتاح السوق الأمريكية. ومن الواضح أن وول ستريت تتعارض مع توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث تراهن على خفض أسعار الفائدة بأكثر من 150 نقطة أساس في عام 2024. وتتوقع الأسواق التخفيضات الأولى في وقت مبكر من الربع الأول من عام 2024، في الوقت الذي أشار فيه رافائيل بوستيتش أمس إلى أن التخفيضين واقعيان، في وقت مبكر من عام 2024. النصف الثاني من العام. ويشير هذا مرة أخرى إلى انقسام معين، مما يضع المصرفيين تحت الضغط. ومع ذلك، فمن غير الواضح ما إذا كان هذا سيكون مستدامًا، حيث من الواضح أن السوق تراهن على التخفيضات وانخفاض التضخم. علاوة على ذلك، فإن أي تدهور في البيانات الكلية يمكن أن يضع المزيد من الضغط على العائدات ويوفر حافزًا إضافيًا للسندات (وTNOTE).
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالعلاوة على ذلك، يبدو أن البيانات الصادرة مؤخرًا تدعم السرد العام في وول ستريت، وإذا تم الحفاظ على الزخم، فيمكننا أن نرى التخفيضات الأولى في وقت أقرب مما كانت عليه في النصف الثاني من العام. شهدت السندات أقوى فترة نمو لها منذ عام 2009، وأشارت نتيجة المسح المؤسسي (FMS) لمديري الصناديق وفقًا لبنك أوف أمريكا إلى أن 91٪ من المستثمرين لا يرون أي فرصة لمزيد من رفع أسعار الفائدة الفيدرالية. كل هذا يتسبب في خسارة العائدات وانخفاض المعدل الخالي من المخاطر من خلال منظور تحول وشيك آخر في السياسة النقدية. والمستفيدون من هذا الوضع، بطبيعة الحال، الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة والأسهم، فضلا عن أسعار السندات، التي عادت إلى النمو. وعلى الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، أكد أمس أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يستطيع أن ينظر إلى التمنيات في الأسواق المالية، إلا أن التغيير في السياسة الكلية الأمريكية يبدو أمراً مفروغاً منه تقريباً، والسؤال لم يعد "إذا" بل "متى".
TNOTE (الفاصل الزمني D1)
بالنظر إلى تداول العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية (TNOTE) لأجل 10 سنوات، نرى أن الانتعاش على شكل حرف V قد جلب يدًا جديدة تمامًا، مع آمال في كسر الاتجاه الهبوطي. المقاومة الرئيسية المكسورة المتمثلة في SMA200 أصبحت دعمًا، وفي سيناريو التصحيح، يبدو أنها يمكن أن توفر معسكرًا صعوديًا (حوالي 111 نقطة). بالنظر إلى ديناميكيات الدافعين الهبوطيين السابقين، من المحتمل أنه لا يزال هناك مجال للنمو، حتى بالقرب من 117 نقطة حيث نرى أيضًا الحد الأقصى المحلي للربع الثاني من عام 2023. وسيكون هذا النطاق أيضًا مطابقًا لما كان عليه في مارس 2020 عندما ارتفعت السندات بشكل ديناميكي وسط برامج التحفيز الفيدرالية واحتمال حدوث ركود عالمي حاد. ومن ناحية مؤشر القوة النسبية، نرى أول إشارة "ذروة الشراء" والتي يمكن أن تكون نذيرًا بالتهدئة على شكل تصحيح أو اتجاه جانبي.
المصدر: xStation5.
