شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي تقلبات كبيرة اليوم، حيث تعزز اليورو مقابل الدولار على الرغم من البيانات الاقتصادية المختلطة. ويأتي هذا في ظل خلفية معقدة من أرقام التضخم في منطقة اليورو، وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي، وتوقعات السياسة النقدية المتغيرة. يتداول زوج العملات حاليًا حول 1.11، بانخفاض 0.23% خلال اليوم.
تأتي مرونة زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الرغم من انخفاض التضخم في منطقة اليورو إلى ما دون هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% لأول مرة منذ ثلاث سنوات. جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأولية لشهر سبتمبر عند 1.8% على أساس سنوي، بانخفاض من 2.2% في أغسطس. وقد أدى هذا الانخفاض في التضخم إلى تغذية توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة المحتمل من قبل البنك المركزي الأوروبي، حيث يضع المتداولون الآن احتمالًا كبيرًا لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالكان أداء الدولار الأمريكي عاملاً رئيسيًا يؤثر على الزوج. يكافح مؤشر الدولار (DXY) حاليًا للحفاظ على مكاسبه الأخيرة، تحت ضغط من احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي التي جاءت أبرد من المتوقع الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.7% على أساس سنوي في أغسطس، ليقترب من هدف البنك المركزي البالغ 2%.
المصدر: Bloomberg Financial LP
قد أدت بيانات التضخم هذه، إلى جانب أرقام منطقة اليورو اليوم، إلى تغذية توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير من قبل كل من البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت الحالي، يضع المتداولون في الحسبان احتمالية كبيرة لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في أكتوبر، في حين زادت أيضًا توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد ساهمت هذه التوقعات بسياسة نقدية أكثر مرونة على جانبي الأطلسي في التقلبات الأخيرة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي.
من بين العوامل التي تزيد من تعقيد صورة السوق بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي المختلطة من منطقة اليورو. وفي حين تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الإجمالي في منطقة اليورو قليلاً إلى 45.0، فإنه لا يزال في منطقة الانكماش. وقد تم تعويض الأداء القوي لإسبانيا (53.0) من خلال الضعف المستمر في ألمانيا (40.6)، مما يسلط الضوء على الظروف الاقتصادية المتباينة داخل الكتلة النقدية.
بالنسبة للمتداولين والمستثمرين، فإن العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها في الأيام المقبلة تشمل:
- بيانات التصنيع الأمريكية الصادرة عن معهد إدارة التوريدات في وقت لاحق اليوم، والتي قد تؤثر على توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، وخاصة بعد اقتراح عضو مجلس الإدارة أولي رين "بمزيد من الأسباب لخفض أسعار الفائدة في اجتماع أكتوبر".
- بيانات التوظيف الأمريكية هذا الأسبوع، بما في ذلك أرقام ADP وتقرير الرواتب غير الزراعية الحاسم.
- أي تطورات أخرى في المؤشرات الاقتصادية لمنطقة اليورو، وخاصة تلك المتعلقة بالتضخم والنمو.
- تأثير التوترات الجيوسياسية العالمية على معنويات المخاطرة وتدفقات الملاذ الآمن.
من المرجح أن تظل أسعار اليورو/الدولار الأمريكي حساسة لهذه التطورات، فضلاً عن أي تحولات في توقعات السياسة لدى البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي. دفعت الحركة الأخيرة للزوج إلى مستويات فنية رئيسية، مع وجود مقاومة حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%. ومع ذلك، يظل الاتجاه العام غير مؤكد، بدعم من البيانات الاقتصادية المتباينة وتوقعات السياسة لدى البنوك المركزية بين منطقة اليورو والولايات المتحدة.
اليورو/الدولار الأمريكي (الفاصل الزمني D1)
يتداول اليورو/الدولار الأمريكي اليوم بانخفاض 0.2% ويتراجع بنسبة 0.92% عن أعلى مستوياته الأخيرة. لقد اخترق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% وهو الآن فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50%، والذي سيعمل كمقاومة ودعم على التوالي لجلسة اليوم. على مدار الأسبوعين الماضيين، كان مؤشر القوة النسبية في تباعد هبوطي، مشكلاً قمم أدنى وقيعان أدنى. أصدر مؤشر التقارب والاختلاف المتوسط (MACD) إشارة بيع أمس، مما عزز التوقعات الهبوطية. يمكن اختبار مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.0827. لاستعادة الثيران السيطرة، يجب أن تأتي البيانات الأمريكية في وقت لاحق اليوم أضعف بكثير من المتوقع، مما قد يغذي الرهانات على بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهل.
