شهدت أسعار السلع الزراعية في بورصة شيكاغو للسلع (CBOT) انخفاضًا كبيرًا في الأشهر الأخيرة.يحتفظ المستثمرون غير التجاريين (صناديق التحوط الكبيرة والمؤسسات والمضاربون الأفراد الكبار) بمراكز بيع صافية هائلة في CBOT Grains وفقًا لبيانات التزام المتداولين (اعتبارًا من 16 يوليو 2024) لأكثر من -517000 عقدًا، بينما في نفس الوقت تجاري يمتلك المستثمرون (المنتجون وشركات تحوط العرض) صافي مراكز طويلة عالية. وبشكل عام، تعمل الشركات التجارية على زيادة صافي مراكزها الطويلة، في حين يضيف المضاربون مراكزها القصيرة، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي. تعتبر العقود الآجلة للقطن من بين السلع الزراعية الأكثر "تضرراً" هذا العام.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- تخسر العقود الآجلة للقطن (COTTON) المتداولة في ICE ما يقرب من -1.7٪ اليوم، وتنزلق إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2020. منذ الذروة المحلية في يوليو، وصل الانخفاض في أسعار القطن الآن إلى -10٪ تقريبًا. إن الارتفاع القياسي (14٪ على أساس سنوي إلى 11.67 مليون فدان) من فدان القطن المزروع في الولايات المتحدة (بشكل رئيسي في تكساس وجورجيا وأركنساس) والطقس المناسب، يدعم انخفاض الأسعار.
- أضاف المستثمرون التجاريون الذين يؤمنون العرض في بورصة شيكاغو للسلع، والتي تعمل كمعيار للسوق الزراعية الواسعة، مراكز طويلة في CBOT Grains، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي الواسع في "السلع الخفيفة" ربما لم ينته بعد؛ كما يضيف كبار المضاربين مراكز بيع على أمل الاستمرار.
- لكن في القطن، أشار أحدث تقرير لالتزام التجار (CoT) إلى تفكيك بطيء لمراكز الشراء الطويلة من قبل التجار التجاريين، الذين بدأوا في بيع القطن، في حين أضاف كبار المضاربين القليل نسبيًا - 217 عقدًا فقط إلى مراكزهم القصيرة في القطن. يبلغ مجموعها الآن -19,741 عقدًا.
- ذكر تقرير تقدم المحاصيل أمس أن التقدم في محصول القطن الأمريكي قد ارتفع إلى 81%، أي أسرع بنسبة 5% من المتوسط التاريخي. كما أن عملية النضج تسير بسلاسة كبيرة، وذلك بفضل زيادة العرض من الطقس الجيد؛ كان 42% من محصول القطن الأمريكي جاهزًا للحصاد، أي 8% أعلى من المتوسط التاريخي.
- في الأسبوع الماضي أيضًا، شهدت ظروف محصول القطن تحسنًا كبيرًا، وفقًا لتقرير NASS. وتحسن محصول القطن بنسبة 8% (تقدير جيد/ممتاز) ويمثل الآن حوالي 53% من إجمالي المحصول. اعتبارًا من آخر تاريخ تم الإبلاغ عنه في 19 يوليو، انخفضت مخزونات القطن في بورصة ICE بشكل طفيف بمقدار 279 بالة، لتصل إلى 40140 بالة في المجموع.
- على الرغم من الكثير من الأخبار الإيجابية التي تم استبعادها حاليًا بشأن انخفاض أسعار القطن، إذا أشار تقرير CoT التالي إلى مزيد من البيع من قبل المستثمرين التجاريين، مع انخفاض محتمل في مراكز المضاربة القصيرة، فيمكننا أن نشهد انتعاشًا وعائدًا فوق 70 دولارًا.
القطن (فاصل D1، M15)
تشهد العقود الآجلة للقطن اتجاهًا هبوطيًا قويًا وقد انخفضت بالفعل بنسبة 65٪ تقريبًا منذ أن بلغت ذروتها المحلية في عام 2022 بالقرب من 160 دولارًا. آخر رد فعل مهم للسعر من عام 2020 يقترب من 60 دولارًا.
وصلت عقود القطن (COTTON) في بورصة ICE إلى الحد الأدنى المحلي الجديد اليوم.
المصدر: xStation5.
