النتائج المالية لمورجان ستانلي وبنك أوف أمريكا للربع الأول 🏛️

مورجان ستانلي (MS.US):

أعلن بنك مورجان ستانلي عن زيادة في الأرباح الفصلية، مدفوعة بانتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية والأداء القوي في قطاع تداول الدخل الثابت. وقبل افتتاح سوق وول ستريت، ارتفعت أسهم البنك بنسبة تزيد عن 3.5%.

نتائج الربع الأول 2024:

• ربحية السهم المعدلة: 2.02 دولار (تقدر بـ 1.66 دولار)
• الإيرادات: 15.1 مليار دولار (تقدر بـ 14.16 مليار دولار؛ زيادة بنسبة 4.1% على أساس سنوي)
• مبيعات الأسهم وإيرادات التداول: 2.84 مليار دولار (تقدر بـ 2.65 مليار دولار)
• إيرادات المبيعات والتداول ذات الدخل الثابت: 2.49 مليار دولار (تقدر بـ 2.33 مليار دولار)
• كما سجل قطاع إدارة الثروات نمواً، حيث بلغ صافي إيراداته 6.9 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 6.6 مليار دولار أمريكي في العام السابق.
• صافي دخل الفوائد: 1.80 مليار دولار (يقدر بـ 1.96 مليار دولار)
• النفقات غير المتعلقة بالفوائد: 10.75 مليار دولار (تقدر بـ 10.75 مليار دولار)
• نفقات التعويضات: 6.70 مليار دولار (تقدر بـ 6.45 مليار دولار)

مقاييس أخرى:

• القيمة الدفترية للسهم: 55.60 دولارًا
• القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد: 41.07 دولارًا
• العائد على حقوق الملكية الملموسة: 14.5% (يقدر بـ 11.9%)
• نسبة كفاءة النفقات: 71% (تقدر بـ 74.3%)

سلط الرئيس التنفيذي تيد بيك الضوء على الأداء القوي، وعزا ذلك إلى النمو في أصول العملاء في قسم إدارة الثروات والاستثمار، والتي يبلغ مجموعها الآن 7 تريليون دولار، والاتجاهات القوية في الأوراق المالية والاكتتاب.

ما الذي يجب الانتباه إليه؟

من المرجح أن يركز المستثمرون على تقارير التحقيقات التنظيمية في ممارسات فحص عملاء مورغان ستانلي في قسم إدارة الثروات خلال المناقشات مع الإدارة بعد النتائج. وقد أثارت هذه التحقيقات مخاوف بشأن أنشطة غسيل الأموال المحتملة.

في الوقت الحالي، ارتفعت أسهم مورجان ستانلي بنسبة 3.5% قبل افتتاح جلسة وول ستريت

بنك أوف أمريكا (BAC.US):

نتائج الربع الأول 2024:

• الإيرادات: 25.8 مليار دولار (انخفاض بنسبة 2% على أساس سنوي) (تقدر بـ 25.4 مليار دولار)
• مبيعات الأسهم وإيرادات التداول: 1.87 مليار دولار (تقدر بـ 1.71 مليار دولار)
• إيرادات المبيعات والتداول ذات الدخل الثابت: 3.31 مليار دولار (تقدر بـ 3.3 مليار دولار)
• رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية: 1.62 مليار دولار (تقدر بـ 1.3 مليار دولار)
• صافي دخل الفوائد: 14.2 مليار دولار (يقدر بـ 13.95 مليار دولار)
• ربحية السهم المعدلة: 0.83 دولار (انخفاض بنسبة 2% على أساس سنوي) (تقدر بـ 0.77 دولار)

تجاوز بنك أوف أمريكا (BAC.US) توقعات السوق في الربع الأول من عام 2024. وحسنت الشركة إيراداتها مقارنة بالربع السابق، سواء في صافي دخل الفوائد أو الخدمات المصرفية الاستثمارية. وساهم الجزء الأخير بشكل خاص في تحسين النتائج.

أكد الرئيس التنفيذي بريان موينيهان أن الفريق المسؤول عن إدارة أصول العملاء حقق إيرادات قياسية في هذا الربع. نتيجة لذلك، واصل بنك أوف أمريكا اتجاه النمو القوي اعتبارًا من عام 2023 وسجل أفضل ربع أول له منذ عقد من الزمن.

على غرار البنوك الأخرى، يواصل بنك أوف أمريكا أداءه الجيد في القطاعات المتعلقة بالخدمات المصرفية الاستثمارية. ارتفعت الإيرادات من غير الفوائد إلى 11.8 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل نموًا ربع سنوي يزيد عن 40%

لا تزال القيمة الإجمالية للقروض مستقرة عند حوالي 1.048 تريليون دولار منذ الربع الأول من عام 2023، في حين أن هناك زيادة طفيفة في الودائع التي تحمل فائدة (+2٪ على أساس سنوي). وهذا قد يضغط على نتائج دخل الفوائد المستقبلية. ويبدو الحفاظ على الديناميكيات الإيجابية في قطاعي الخدمات المصرفية الاستثمارية والتجارية ذا أهمية خاصة من وجهة نظر البنك.

قد استقبل السوق النتائج بشكل محايد، حيث انخفض سعر السهم بحوالي -0.45٪ قبل افتتاح الولايات المتحدة.

وتشهد إيرادات البنوك انخفاضاً طفيفاً، وهو ما قد يتفاقم في المستقبل، إلى جانب هيمنة الودائع على القروض في سيناريو "أعلى لفترة أطول".