سيتم إصدار تقرير أرباح Nvidia للربع الثاني اليوم💲ماذا تتوقع وول ستريت؟🔎
ستصدر شركة إنفيديا (NVDA.US)، المحرك الرئيسي لسوق التكنولوجيا العالمية الصاعدة، نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024 (الربع المالي الثاني 2025) بعد جلسة الولايات المتحدة اليوم. تتوقع السوق نمو الإيرادات بأكثر من 110٪ على أساس سنوي، وتأمل أن يعطي السهم المزيد من الوقود لنمو المؤشرات العالمية وتقييمات شركات التكنولوجيا، مما يضع حجة قوية أخرى لـ "سوق صاعدة للذكاء الاصطناعي".
لم يجلب الربع الثاني من العام لشركات التكنولوجيا الكبرى "تأثيرًا مذهلاً"، على الرغم من أن أعمالها ظلت عند مستويات ممتازة وقياسية تقريبًا في التاريخ؛ حيث رفعت معظمها CAPEX للبنية التحتية. ومع ذلك، فإن التوقعات العالية والأرباع العظيمة التي تتمتع بها إنفيديا ذات القيمة العالية قد تواجه عقبات، وفي مستويات التقييم الحالية ومستويات التفاؤل، يبدو أن حتى "شق" صغير في التقرير قد يضع أسهم الشركة تحت ضغط كبير. إليكم التوقعات:
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالتوقعات وول ستريت لـ Nvidia في الربع الثاني:
- الإيرادات: 28.85 مليار دولار (نمو سنوي بنسبة 112%، أعلى من النطاق العلوي لتوقعات الشركة، التي أشارت إلى 28.56 مليار دولار)، 26.04 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024 و13.51 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023
- الأرباح المعدلة للسهم (EPS): 0.64 دولار (النطاق الأدنى 0.55 دولار، النطاق العلوي 0.77 دولار)
- إيرادات مركز البيانات: 25.07 مليار دولار، نمو سنوي بنسبة 141% مقابل 22.06 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024
- صافي الدخل: 14.95 مليار دولار، نمو سنوي بنسبة 139% مقابل 14.88 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024 و6.19 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023
- الهامش الإجمالي: 75.4%، نمو سنوي بنسبة 70% (نطاق متوسط لإرشادات NVDA؛ من المتوقع أن تحقق الشركة ما بين 75% و76% في الربع الثاني)
من الناحية الواقعية، تأمل وول ستريت، بالطبع، في تجاوز واضح للتوقعات المذكورة أعلاه؛ من المحتمل أن تتجاوز إيرادات إنفيديا 30 مليار دولار لتشجيع المستثمرين على الاستمرار في الشراء وتثبيط البيع. قد تعتبر الأسواق تقريرًا يتماشى تقريبًا مع التوقعات بمثابة إشارة إلى أن النمو "الفلكي" لشركة إنفيديا بدأ في التباطؤ، وهو ما قد يستدعي "إعادة التسعير" من جانب المضاعفات وزيادة واضحة في التقييم. والسؤال هو إلى أي مدى "استنزفت" الشركة من عام قوي في الربع الثاني لشركات التكنولوجيا الكبرى، وما إذا كانت الشركات ستكون على استعداد لإنفاق المزيد والمزيد على الذكاء الاصطناعي عندما يستمر بعض عدم اليقين الاقتصادي قبل تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في الخريف. هل سيشجع هذا أيضًا إنفيديا على إصدار توقعات "أكثر حذرًا"؟
ما الذي ستوليه وول ستريت اهتمامًا؟
أعلنت شركة إنفيديا عن مشاكل في الإنتاج مع رقائق بلاكويل (الجيل الجديد، وفقًا للشركة، أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بنحو 25 مرة من هوبر وأقوى بنحو 30 مرة)، لكنها هدأت المزاج بأن الإنتاج في TSMC (TSM.US) سيبدأ أخيرًا في النصف الثاني من هذا العام، ولن يكون التأخير كبيرًا.
ومع ذلك، فإن تأجيل مبيعات الرقائق إلى الربع الأول أو النصف الأول من عام 2025 قد يُستقبل بتوتر، على الرغم من أنه وفقًا لمحللي رايموند جيمس، من المفارقات أنه قد يزيد من الاهتمام بعروضهم (احتمال العرض المحدود)
لا يزال وول ستريت هادئًا بشأن وتيرة إنفاق البنية التحتية لأجهزة الذكاء الاصطناعي. ومن المتوقع أن تنفق ألفابت ومايكروسوفت وأمازون وميتا بلاتفورمز ما مجموعه حوالي 200 مليار دولار على الاستثمارات التكنولوجية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هذا العام.
ومع ذلك، وفقًا لبعض المصادر (بما في ذلك فانغارد)، قد تكون تقديرات الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي مبالغ فيها. ويبدو أن المفتاح سيكون على جانب الصحة الحقيقية للاقتصاد وشهية عملاء إنفيديا، وليس من جانب الشركة نفسها. كانت بيانات الربع الثاني من الاقتصاد الأمريكي (وموسم الأرباح) قوية للغاية، ولا يبدو أن أعمال الشركة ستشهد تباطؤًا خلال هذه الفترة
لذلك، سيعود الكثير إلى توقعات الشركة الخاصة، والتي ستسمح للمتداولين بتقدير إلى أي مدى يمكن أن يؤثر عدم اليقين الكلي المختلط (وإن حدث على الإطلاق) على الطلب المتوقع على مركز البيانات والبنية التحتية السحابية وحلول برامج الذكاء الاصطناعي. حاليًا، تمتلك Nvidia حوالي 95٪ من حصة السوق في التوزيع العالمي لشرائح الذكاء الاصطناعي، ويعني حجم اهتمام العملاء أن "الانضمام" إلى السوق مع أمثال AMD وشركاه ليس خطرًا كبيرًا على أعمال الشركة،
مخطط NVDA.US (فاصل M30)
ارتفعت أسهم Nvidia بنسبة 1.8٪ أمس وتكتسب قليلاً اليوم في تداولات ما قبل الافتتاح، مضيفة 0.16٪. لا تزال الشركة تتداول بالقرب من 8٪ أقل من أعلى مستوياتها التاريخية. تمكن السهم من كسر مستوى تصحيح فيبوناتشي 71.6 لانخفاض يونيو 2024 عند 126 دولارًا للسهم وهو قريب من مستوى تصحيح 30٪ لانخفاضات 5-7 أغسطس، والتي منذ ذلك الحين ارتفعت القيمة السوقية للشركة بنحو 750 مليار دولار. تضمن سوق الخيارات حوالي 9.8٪ من التقلبات بعد تقرير أرباح الربع الثاني؛ في السابق كان السوق يتوقع تقلبات أقل. الأهم من ذلك، تمكن السهم من التعافي بنسبة 30٪ من أدنى مستوى له في أغسطس، مما قد يشير إلى أن التقرير يجب أن يكون رائعًا لدفع السهم إلى أعلى. على أساس سنوي حتى الآن، ساهم ارتفاع سوق أسهم Nvidia بنسبة 150٪ بنسبة 18٪ في الأداء الإجمالي لمؤشر S&P 500.
المصدر: xStation5
معلومات الأعمال الخاصة بشركة Nvidia - إجماع وول ستريت
لقد نمت إيرادات الشركة بنحو 4 مليارات دولار أمريكي كل ربع سنة في الأرباع الأخيرة. إن الحفاظ على هذا الزخم الآن من شأنه أن يشير إلى إيرادات أعلى قليلاً من 30 مليار دولار أمريكي. لا يزال التقييم على جانب نسبة السعر إلى المبيعات ونسبة السعر إلى الأرباح يشكل تحديًا كبيرًا، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 64.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.
