المتوقع من البنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم

📆 يعتبر قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش حدثًا رئيسيًا في الأسبوع

ستعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرار السياسة النقدية مساء اليوم في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش. أظهرت مفاجأة متشددة من جانب البنك المركزي الأوروبي المتشائم تقليديًا أن البنوك المركزية لا تمزح بشأن التزامها بمحاربة التضخم. ومع ذلك ، هل سنرى مفاجأة مماثلة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الليلة؟ أم أن البنك المركزي الأمريكي سيبقى على مساره السابق وسط تدهور آفاق الاقتصاد الكلي؟

ماذا تتوقع الأسواق من بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم؟

من المتوقع أن تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة برفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس عندما تعلن عن قرارها المقبل بشأن السياسة هذا المساء في الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش. وهذا من شأنه أن يضع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في النطاق المستهدف 2.25-2.50٪. يسعر السوق حاليًا باحتمال 89٪ لمثل هذه النتيجة مع فرصة 11٪ لحركة 100 نقطة أساس.

يبدو أن السوق على يقين من أن رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس سيكون خيارًا يختاره بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم ، وبالتالي سيكون الاهتمام في الغالب على ضغط باول في الساعة 7:30 مساءً بتوقيت جرينتش. فمن المحتمل أن يتم العثور على إشارة لتدهور النظرة الاقتصادية في بيان اليوم وقد تساعد باول في تبرير رسالة أكثر تشاؤمًا إلى حد ما خلال المؤتمر الصحفي. ومع ذلك ، لا يزال التضخم قضية حاضرة وملحة ، لذا سيتعين على باول بذل جهود كبيرة لتحقيق التوازن بين الخطاب المتشدد المرتبط بالتضخم والرواية المتشائمة المتعلقة بالاقتصاد. يقودنا هذا إلى توقع أن الاحتياطي الفيدرالي قد يختار رسالة متوازنة من شأنها أن تسلط الضوء على الحاجة إلى مزيد من التشديد ولكن ربما ليس بوتيرة متسارعة كما كانت حتى الآن.

هل هناك فرصة لمفاجأة الصقور؟

في حين أن رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس يعد تحركًا كبيرًا في السعر من حيث الحجم ، خاصة بالنسبة للبنك المركزي في بلد متقدم مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، كان هناك بعض الأحاديث في الأسواق في وقت سابق من هذا الشهر بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتجه بالفعل إلى تحرك سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس حيث ارتفع التضخم إلى ما فوق 9٪ في يونيو. مع ذلك ، سكب أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي الماء البارد على رؤوس المستثمرين قائلين إن الأسواق سبقت نفسها بتسعير 100 نقطة أساس. يقودنا هذا إلى الاعتقاد بأن أي مفاجأة متفائلة وتحرك سعر أعلى من 100 نقطة أساس هو أمر غير مرجح إلى حد ما. هذا صحيح بشكل خاص حيث تدهورت التوقعات الاقتصادية منذ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو. علاوة على ذلك ، فقد أُبلغ أن قرار رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في يونيو كان سببًا في ارتفاع توقعات التضخم في المسح الذي شهد لاحقًا مراجعة هبوطية كبيرة. قد يتوخى الاحتياطي الفيدرالي الآن الحذر الشديد لتجنب خلق انطباع بأنه يتخذ قرارات متهورة. أخيرًا وليس آخرًا ، لن يتم إصدار تقرير الناتج المحلي الإجمالي الرسمي للولايات المتحدة للربع الثاني - وهو جزء رئيسي من البيانات الكلية - إلا بعد ظهر الغد.

نظرة على الأسواق

اليورو مقابل الدولار الامريكي

يتفوق الدولار الأمريكي بشكل واضح على اليورو والعملات الرئيسية الأخرى مؤخرًا. بينما تم تجنب الانخفاض إلى ما دون مستويات التكافؤ على اليورو مقابل الدولار الأميركي في الوقت الحالي ، يستمر زوج العملات الرئيسي في التداول بالقرب من علامة 1.00. ظهر نمط  هبوطي ، فإنه عادة ما يظهر مع تأخر ، لذلك يجب على المتداولين توخي الحذر أثناء تداوله. الاختراق فوق منطقة 1.0175 من شأنه أن يضيء التوقعات لأنه سيعني أيضًا الاختراق فوق المتوسطات المتحركة 50 و 200 ساعة. ومع ذلك ، قد تكون هناك حاجة إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم لكي يربح اليورو مقابل الدولار الأميركي.

المصدر: xStation5

مؤشر الناسداك US100

حصل ناسداك 100 (US100) على عرض وأطلق دفعة صعودية في منتصف يونيو 2022 ، بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ذلك الشهر. اكتسب US100 أكثر من 10٪ منذ ذلك الحين ولكن الاتجاه الصعودي كان محدودًا بمنطقة المقاومة التي تتراوح دون 38.2٪ من الحركة الهبوطية التي تم إطلاقها في بداية الربع الثاني من عام 2022 (منطقة 12،600-12،700 نقطة). إذا قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي إرسال رسالة أكثر تشاؤمًا ، فقد تستفيد US100 ومؤشرات الأسهم الأخرى. في مثل هذا السيناريو ، سيكون 12600-12700 نقطة في بؤرة الاهتمام.

المصدر: xStation5

الذهب

انخفض الذهب إلى أدنى مستوى له منذ أواخر مارس 2021 في وقت سابق من هذا الشهر حيث استمر الدولار القوي في الضغط على المعادن الثمينة. مع ذلك ، تمكن الذهب من الانتعاش إلى حد ما خلال الأسبوع الماضي وارتفع مرة أخرى فوق مستوى 1700 دولار. توقفت حركة التعافي عند منطقة المقاومة 1740 دولارًا وعانى المعدن الثمين في الاتجاه لاحقًا. قد يكون اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم بمثابة تغيير في اللعبة - إذا اقترح محافظو البنوك المركزية الأمريكية أن التشديد من المرجح أن يتباطأ في المستقبل ، فقد يستعيد الذهب بعض بريقه.

المصدر: xStation5