الدولار ينخفض قبيل بيانات مؤشر أسعار المستهلك

📆 بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر ستصدر اليوم الساعة 1:30 ظهرًا بتوقيت جرينتش

يعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر نوفمبر، والمقرر صدوره في الساعة 1:30 بعد الظهر بتوقيت جرينتش، أحد أهم أخبار السوق اليوم. تتعزز أهمية هذا الإصدار من خلال حقيقة أنه يأتي قبل يوم واحد فقط من إعلان قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة (الأربعاء، الساعة 7:00 مساءً بتوقيت جرينتش). في حين أن التقرير قد لا يكون له تأثير كبير على قرار هذا الأسبوع، إلا أنه قد يساعد في تشكيل التوقعات بشأن توقيت أول خفض لسعر الفائدة في عام 2024.

ماذا يتوقع السوق من صدور مؤشر أسعار المستهلك اليوم؟

• مؤشر أسعار المستهلكين (السنوي). المتوقع: 3.1% على أساس سنوي. السابق: 3.2% على أساس سنوي
• مؤشر أسعار المستهلك (شهريا). المتوقع: 0.0% شهرياً. السابق: 0.0% شهريا
• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (السنوي). المتوقع: 4.0% على أساس سنوي. السابق: 4.0% على أساس سنوي
• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (شهريًا). المتوقع: 0.3% شهرياً. السابق: 0.2% شهرياً

المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB Research.

تشير التوقعات المتوسطة بين الاقتصاديين الذين شملهم استطلاع بلومبرج ورويترز إلى تباطؤ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي السنوي من 3.2% على أساس سنوي إلى 3.1% على أساس سنوي في نوفمبر، في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي دون تغيير عند 4.0% على أساس سنوي. على أساس شهري، من المتوقع أن يتسارع التضخم الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري، في حين من المتوقع أن يظل التضخم الرئيسي ثابتًا (0.0% على أساس شهري). تستمر أسعار الطاقة في فرض ضغوط هبوطية على مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي السنوي، وهي أكثر من مجرد تعويض الارتفاع في أسعار السيارات المستعملة أو أسعار تذاكر الطيران.

تقوم أسواق المال بالتسعير الكامل لخفض سعر الفائدة الفيدرالي الأول في اجتماع مايو 2024.

المصدر: Bloomberg Finance LP.

ومع ذلك، وبغض النظر عما يظهره تقرير مؤشر أسعار المستهلكين اليوم، فمن غير المرجح أن يكون له تأثير على قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة غدًا. ومن المتوقع أن يبقي محافظو البنوك المركزية الأمريكية على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأقل من المتوقع يمكن أن تعزز الرهانات الحذرة في الأسواق، مع احتمالية تحول تسعير أول خفض لسعر الفائدة إلى الأمام. حاليًا، تقوم الأسواق بتسعير التخفيض الأول لسعر الفائدة بالكامل في اجتماع مايو 2024، لكن التسعير لاجتماع مارس يظهر فرصة بنسبة 50٪ تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. إذا أصبحت أسواق المال أكثر تشاؤما، وتخفيضات أسعار الفائدة بشكل أسرع من الآن، فقد يوفر ذلك دفعة للأصول الخطرة، مثل الأسهم، مع الضغط على الدولار الأمريكي. يجب على التجار أن يتذكروا أن تأثير السوق من قراءة مؤشر أسعار المستهلك اليوم من المرجح أن يكون قصير المدى حيث من المرجح أن يتحول اهتمام الأسواق نحو قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا بسرعة بعد ذلك.

نظرة على الأسواق

استأنفت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (US500) الارتفاع بعد فترة وجيزة من التداول الجانبي في مطلع نوفمبر وديسمبر 2023. ويحاول المؤشر الاختراق فوق منطقة المقاومة البالغة 4625 نقطة، والتي تميزت بأعلى مستوياتها المحلية من يوليو 2023 ومارس 2022. أعلى من علامة 4635 نقطة يعني أن المؤشر يتداول عند أعلى مستوى منذ منتصف يناير 2022. ويمكن أن توفر قراءة التضخم الأمريكية الأقل من المتوقع دفعة للأسهم، مع احتمال تحرك 500 دولار أمريكي إلى أعلى مستوى خلال 23 شهرًا!

المصدر: xStation5.

اكتسب الدولار الأمريكي الكثير من القوة مقابل اليورو مؤخرًا. ومع ذلك، توقفت انخفاضات اليورو مقابل الدولار الأميركي في ديسمبر عند منطقة المقاومة، والتي تميزت بمتوسط متحرك لمدة 50 جلسة (الخط الأخضر) وتصحيح بنسبة 50% للحركة الصعودية التي بدأت في بداية الربع الثالث من عام 2023. ويحاول الزوج الاختراق فوق مستوى 38.2. نسبة الارتداد اليوم. إذا رأينا اختراقًا فوق هذه العقبة، فسوف يواجه المضاربون على الارتفاع على الفور تقريبًا عائقًا آخر - المتوسط المتحرك لمدة 200 جلسة (الخط الأرجواني).

المصدر: xStation5.