كاتربيلر تربح 4% بعد أرباح الربع الرابع 📈

ارتفعت أسهم إحدى أكبر الشركات الصناعية الأمريكية، كاتربيلر (CAT.US)، بأكثر من 4٪ اليوم قبل الافتتاح، حيث تمكنت الشركة من تجاوز توقعات أرباح السهم بشكل كبير في بيئة تتسم بتباطؤ نمو الإيرادات. وتظل الشركة أحد المستفيدين الرئيسيين من الإنفاق المرتفع على البنية التحتية في الولايات المتحدة.

النتائج المالية لشركة كاتربيلر (CAT.US) للربع الرابع من عام 2023

• الإيرادات: 17.07 مليار دولار أمريكي مقابل 17.2 مليار دولار أمريكي متوقعة (2.8% على أساس سنوي)
• ربحية السهم المعدلة (EPS): 5.23 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.73 دولارًا أمريكيًا متوقعًا و3.86 دولارًا أمريكيًا سابقًا
• الإيرادات من قسم الآلات/الطاقة/النقل: 16.24 مليار دولار أمريكي مقابل 16.53 مليار دولار أمريكي متوقعة (زيادة بنسبة 2.3% على أساس سنوي)
• الإيرادات من القسم المالي: 833 مليون دولار (15% على أساس سنوي)
• تحسن هامش الربح التشغيلي إلى 18.4% من 10.1%.
• نفقات البحث والتطوير: 554 مليون دولار أمريكي مقابل 532.7 مليون دولار أمريكي متوقعة (38% على أساس سنوي)

تعليقات على النتائج

ارتفعت المبيعات بفضل ارتفاع الأسعار والمواقف القوية للغاية في قطاعي الطاقة والنقل. تستمر الأعمال في الشركة الأمريكية الرائدة في مجال تصنيع معدات البناء والتعدين في تحقيق أداء جيد. ارتفع صافي الدخل إلى 2.68 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.45 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2022. كما تم تعويض التأثير الإيجابي للتحويلات المالية من خلال انخفاض حجم المبيعات.

انخفضت المبيعات في صناعة البناء والتشييد بنسبة 5٪ إلى 6.85 مليار دولار، أي أقل بقليل من التوقعات البالغة 6.88 مليار دولار، وانخفضت المبيعات في صناعة المواد الخام بنسبة 6٪ إلى 3.44 مليار دولار (أعلى من التوقعات البالغة 3.29 مليار دولار). من ناحية أخرى، ارتفعت المبيعات في قطاع الطاقة والنقل بنسبة 12% إلى 6.82 مليار دولار مقابل التقديرات البالغة 6.7 مليار دولار.

بشكل عام، أشار التقرير إلى أن قطاعي البناء والصناعة في حالة جيدة جدًا، على الرغم من القراءات الضعيفة من المؤشرات الإقليمية في الولايات المتحدة. ومن المتوقع أن يستمر تمويل الميزانية الأمريكية للبنية التحتية لسنوات عديدة أخرى، لكن نمو الإيرادات تباطأ بشكل ملحوظ مع قيام التجار بتخفيض المخزونات. انخفض تراكم الطلبات المستقبلية بمقدار 600 مليون دولار أخرى، بعد انخفاضه بمقدار 2.6 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. عادةً، ينخفض تقييم CAT عندما ينخفض ​​تراكم الطلبات المستقبلية، لكن هذه المرة يظل السهم مرنًا في مواجهة ذلك.

أسهم كاتربيلر (D1)

يتم تداول أسهم كاتربيلر بالقرب من 325 دولارًا، قبيل بدء التداول في الولايات المتحدة. بالنظر إلى المخططات الهندسية، فإن الدورة الحالية بدأت تتحول عموديًا بشكل متزايد، مما يشير إلى التفاؤل المتزايد وخطر التصحيح الديناميكي بنفس القدر، حيث سيكون الدعم المحتمل حوالي 315 دولارًا (إغلاق فجوة الأسعار) ومستويات تتراوح بين 280 دولارًا و 290 دولارًا للسهم ( تفاعلات الأسعار من خريف 2022 وربيع 2023).

المصدر: xStation5

مؤشرات تقييم كاتربيلر

المصدر: XTB Research, Bloomberg

المصدر: XTB Research, Bloomberg