النفط
-
• شهدت أسعار النفط أكبر قفزة أسبوعية منذ مارس ، بعد قرار أوبك + و خفض حصة الإنتاج بمقدار 2 مليون برميل يوميًا في نوفمبر.
• ومع ذلك ، سيكون التأثير الحقيقي لهذا القرار محدودًا - لن يصل خفض الإنتاج إلى أكثر من 0.8-1.0 مليون برميل ، على افتراض أن البلدان التي تعاني حاليًا من نقص في الإنتاج لن تزيد إنتاجها
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• وتجدر الإشارة إلى أنه إذا كانت جميع دول أوبك + تنتج بما يتماشى مع الحصة الجديدة ، فإن الإنتاج المشترك للمجموعة سيكون أعلى من الآن
• جني الأرباح الذي حدث في بداية هذا الأسبوع يمكن أن يكون سببًا للمخاوف بشأن الظروف الاقتصادية العالمية ، والتي تفاقمت بسبب تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي
• ومع ذلك ، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن مخزونات النفط ، خاصة في الولايات المتحدة ، تقع عند مستويات منخفضة للغاية
• وفقًا لمنظمة أوبك ومؤسسات أخرى ، فقد انفصل سوق النفط عن الأساسيات. و يمكن أن يُعزى هذا الانفصال إلى حالة عدم اليقين بشأن القرار الأمريكي المستقبلي وكذلك قرار أوبك وهو دليل على انخفاض الاهتمام المفتوح في سوق النفط.
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالوقف إنتاج أوبك + عند أقل من 39 مليون برميل يوميًا في سبتمبر. وتم تحديد هدف الإنتاج لشهر نوفمبر بما يزيد قليلاً عن 40 مليون برميل. و قد تصل تخفيضات الإنتاج من قبل دول مثل المملكة العربية السعودية والإمارات والعراق إلى 0.8-1.0 مليون برميل. و من ناحية أخرى ، إذا امتثلت جميع البلدان لحصة نوفمبر ، سيزداد الإنتاج مقارنة بالوقت الحالي. و يشير مورجان ستانلي إلى أن خفض الإنتاج ضمنيًا إلى أقل من 0.8 مليون برميل يوميًا. المصدر: مورغان ستانلي
كانت العلاقة بين أسعار خام غرب تكساس الوسيط ومخزونات النفط الأمريكية قوية جدًا منذ الأزمة المالية العالمية ، ويمكن ملاحظة اختلاف كبير الآن. هذا هو الاختلاف الثاني من نوعه في السنوات العشر الماضية (كان السابق في 2017-2018) ، مما يشير إلى ارتفاع أسعار النفط. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن انخفاض احتياطي البترول الاستراتيجي أدى إلى استقرار المخزونات التجارية. اما إذا ظل الطلب دون تغيير ولم يتم استنفاد الاحتياطيات أكثر ، فقد تنخفض مخزونات النفط بشكل كبير في الشهر الأخير من العام. المصدر: بلومبرج
هناك اهتمام منخفض من جانب المضاربين في سوق النفط بالنظر إلى حالة عدم اليقين الهائلة المتعلقة بإجراءات الولايات المتحدة وأوبك +. يجب أن يتذكر المتداول أن السلطات الأمريكية تحاول خفض أسعار النفط منذ ما يقرب من عام من أجل تحقيق مكاسب سياسية. لن تكون هناك حاجة لمثل هذه الحاجة بعد الانتخابات النصفية المقرر إجراؤها في تشرين الثاني (نوفمبر) ، لذا يمكن للمرء أن يتوقع عودة المستثمر إلى أسواق النفط بحلول نهاية العام. المصدر: بلومبرج
النحاس
-
• حاولت أسعار النحاس استئناف الاتجاه الصعودي في الأشهر الأخيرة ولكن تم قمع هذه المحاولات بسرعة
• ستكون هناك حاجة إلى ضعف الدولار الأمريكي لاستئناف الاتجاه الصعودي على النحاس
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• علاوة على ذلك ، لا نشهد فقط قوة الدولار الأمريكي ولكن أيضًا اليوان الصيني الضعيف للغاية ، مما يشير إلى حالة باهتة إلى حد ما للاقتصاد الصيني
• يأتي أكثر من 50٪ من الطلب العالمي على النحاس من الصين ، وبالتالي لا يمكن استبعاد الضعف في هذا السوق على المدى القريب
• بالإضافة إلى ذلك ، يُظهر الدافع الائتماني الصيني عدم وجود ضغط طلب على النحاس
• إن الانتعاش في اتجاه تحول الطاقة من شأنه أن يدعم الطلب على النحاس ، لكن هذا سيناريو طويل الأجل إلى حد ما
• وتجدر الإشارة إلى أن مخزونات النحاس في البورصات لا تزال منخفضة. حدث وضع مماثل في عام 2014 - كانت المخزونات منخفضة ولكن الأسعار لا تزال تشهد انخفاضًا كبيرًا
يرسم ضعف اليوان الصيني صورة قاتمة للنحاس للمضي قدمًا. المصدر: xStation5
كانت مخزونات النحاس في عام 2014 منخفضة للغاية ولكنها لم تمنع الأسعار من الانخفاض بشكل كبير. يمكن أن يحدث وضع مماثل الآن. المصدر: بلومبرج
هناك علاقة ملحوظة بين الدافع الائتماني الصيني (12-18 شهرًا الرصاص) وأسعار النحاس. يمكننا أن نرى أن الضغط الهبوطي على الأسعار قد يستمر ، لكن بداية هذا العام والعام المقبل قد يشهدان انتعاشًا في الطلب في الصين. المصدر: بلومبرج
الذهب
-
• أدى ارتفاع الدولار في الفترة 1995-2001 إلى انخفاض أسعار الذهب بنسبة 40٪ تقريبًا
• إن التعزيز الحالي للدولار الأمريكي هو بنفس الحجم الذي كان عليه في 1995-2001. بافتراض انخفاض مماثل في أسعار الذهب ، قد ينخفض سعر المعدن الثمين إلى ما يصل إلى 1250 دولارًا للأونصة
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• في الوقت نفسه ، لا ينبغي لأحد أن ينسى أن ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة يجب أن يتوقف أو على الأقل يتباطأ بحلول نهاية هذا العام. يشير هذا إلى أن فترة نهاية العام قد تكون نقطة تحول للذهب
• يمكن رؤية قوة الدولار الأمريكي وإحجام المستثمرين عن أسواق الأسهم ، مما يؤدي إلى انخفاض الاهتمام بصناديق الاستثمار المتداولة ، من بين أكبر العوامل المعاكسة للذهب
• في حالة استمرار ضعف المعنويات ، فإن المنطقة الرئيسية للبحث عن مستثمري الذهب هي منطقة 1500 دولار ، حيث يمتد خط الاتجاه طويل الأجل ومجموعة من التصحيحات للفترة 2012-2013
أدى ارتفاع الدولار الأمريكي الذي حدث في نهاية الألفية السابقة إلى انخفاض أسعار الذهب بنسبة 40٪ تقريبًا. ما لم نشهد تغييرًا في الوضع في سوق الدولار الأمريكي ، فقد يشهد الذهب عمليات بيع أعمق ، حيث سيكون 1500 دولار و 1250 دولارًا من المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها. المصدر: xStation5
خام الحديد - AUDUSD
• تؤدي التوقعات السيئة للاقتصادات العالمية والصينية إلى تراجع سوق خام الحديد
• قد تكون هذه أيضًا إشارة سيئة للمعادن الأساسية الأخرى ، مثل النحاس أو الألومنيوم أو الزنك
• أستراليا هي أكبر منتج لخام الحديد في العالم ، وبالتالي فإن انخفاض أسعار خام الحديد قد يكون له تأثير سلبي كبير على الاقتصاد الأسترالي
• علاوة على ذلك ، شهد الاقتصاد الأسترالي أول انخفاض في الإنفاق الاستهلاكي منذ شهور
• قد يكون للتغيير في نهج بنك الاحتياطي الأسترالي والحد من ارتفاع الأسعار تأثير سلبي على الأداء المستقبلي للدولار الأسترالي
العلاقة بين سعر خام الحديد و AUDUSD تزداد أهمية. المصدر: بلومبرج
