النفط
• يبدأ السوق في تسعير تخفيضات إنتاج أوبك + المحتملة بحلول نهاية العام
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• سيعقد اجتماع أوبك + القادم في 5 سبتمبر 2022 ، وبالنظر إلى مكاسب أسعار النفط الأخيرة ، لا يمكن استبعاد بعض جني الأرباح حتى لو أعلنت المنظمة عن خفض طفيف للإنتاج
• وفقًا لرئيس وكالة الطاقة الدولية ، لا يمكن استبعاد حدوث مزيد من الانخفاض في الاحتياطيات الاستراتيجية
• يلاحظ Goldman Sachs أنه من بين أكثر 5 أسهم أمريكية تم بيعها على المكشوف ، 3 تأتي من قطاع الطاقة - أوكسيدنتال وإكسون وشيفرون.
• يبدأ منحنى العقود الآجلة لخام برنت في التشابه مع ما كان عليه قبل شهر ، عندما يعكس التسعير سوق النفط المادي الضيق (الخطوط الزرقاء والبرتقالية على الرسم البياني أدناه)
• تستمر الاحتياطيات الاستراتيجية في الانخفاض بسرعة بينما تظل المخزونات التجارية مستقرة. وبدون استمرار إطلاق احتياطي النفط الاستراتيجي ، ستنخفض المخزونات التجارية إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات
يبدأ منحنى العقود الآجلة للنفط في التشابه مع منحنى الشهر الماضي ، مما يعكس ضيق السوق المادي. هذا يعني أن الضغط التصاعدي قصير المدى على الأسعار قد يستمر. المصدر: بلومبرج
تستمر احتياطيات النفط الإستراتيجية الأمريكية في الانخفاض بينما ظلت المخزونات التجارية مستقرة إلى حد ما خلال الأشهر القليلة الماضية. ومع ذلك ، إذا تم وقف إطلاق الاحتياطي الاستراتيجي ، فقد تنخفض المخزونات التجارية إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات. المصدر: بلومبرج
من ناحية أخرى ، زادت المخزونات التجارية العالمية ومخزونات المشتقات النفطية ، مما أدى إلى انخفاض الأسعار. مستويات المخزون بعيدة عن المتوسطات طويلة الأجل. المصدر: بلومبرج
الغاز الطبيعي
• مخزونات الغاز الطبيعي في أوروبا ممتلئة بنسبة 80٪ تقريبًا ، مع بقاء المخزونات الألمانية عند 83٪ من طاقتها. لم يكن من المتوقع الوصول إلى هذه المستويات حتى بداية نوفمبر
• ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن المخزونات الكاملة ستستمر فقط لشهرين شتاء كاملين لمعظم دول الاتحاد الأوروبي في حالة التوقف التام للإمدادات
• تواصل غازبروم خفض إمدادات الغاز إلى أوروبا. في حالة نورد ستريم 1 ، فإن التدفقات لا تتجاوز 20٪ من السعة
• وتقول إنجي الفرنسية إن شركة غازبروم أبلغتها أنها ستخفض تدفقات الغاز بشكل أكبر ابتداءً من اليوم
• انخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي في أوروبا إلى ما دون 300 يورو لكل ميغاواط ساعة
زادت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بمقدار 60 مليار قدم مكعب الأسبوع الماضي. كانت هذه الزيادة ممكنة بفضل انخفاض الطلب المحلي. ستستأنف محطة فريبورت للغاز الطبيعي المسال عملياتها في منتصف نوفمبر ، وبالتالي من المفترض أن تنمو المخزونات أكثر حتى ذلك الحين. ومع ذلك ، لا يزال الاستهلاك المحلي في الولايات المتحدة أعلى من المعتاد. المصدر: بلومبرج
رسمت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة (NATGAS) نمط الرأس والكتفين في 9 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. الوضع الحالي يشبه ما كان عليه الحال في مطلع مايو ويونيو ، والذي أعقبه انخفاض بنسبة 33٪ في الأسعار وكسر دون مقاومة مهمة. يشير نطاق الكتاب المدرسي لنمط الرأس والكتفين الحالي إلى الانخفاض إلى حوالي 8.40 دولار. المصدر: xStation5
الذهب
• على الرغم من التوقعات المتزايدة برفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، لا يزال سعر الذهب مستقرًا فوق 1700 دولار للأونصة
• يعتبر أداء الدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي للذهب في الوقت الحالي. إذا بدأ أداء الدولار الأمريكي دون المستوى مقارنة باليورو ، فقد يشتري الذهب
• يستفيد اليورو من زيادة احتمالات رفع سعر الفائدة بشكل كبير في اجتماع البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر. من ناحية أخرى ، تؤثر أسعار الطاقة المرتفعة على توقعات اقتصاد الاتحاد الأوروبي
• الذهب يكافح وسط قلة الطلب على الاستثمار - يستمر عدد مراكز المضاربة الطويلة في الانخفاض وهو الأدنى منذ منتصف عام 2019
• عدد ارتدادات الصفقات القصيرة. تستمر صناديق الاستثمار المتداولة في كونها بائعًا صافًا للذهب ، لكن الحيازات تظل أعلى من المستويات المنخفضة منذ بداية العام
قلة الطلب الاستثماري على الذهب. المصدر: بلومبرج
قد يبطل الذهب إشارة صعودية مهمة على الرسم البياني الشهري. يفترض السيناريو الصاعد قفزة في السعر نحو 1860 دولارًا أمريكيًا بينما السيناريو الهبوطي ، إذا تحقق ، قد يشهد انخفاضًا في السعر إلى ما دون 1720 دولارًا للأونصة. المصدر: xStation5
القهوة
• كانت الزيادات الأخيرة في أسعار البن مدفوعة بمزيد من الانخفاض في المخزونات ، وقوة الريال البرازيلي ، ونقص هطول الأمطار في البرازيل ، مما يضعف توقعات الإنتاج
• تكافح القهوة لكسر فوق 240 سنتًا للرطل ولكن لا يزال هناك احتمال ل BRL أقوى
• كان عدد مراكز البيع عند مستويات منخفضة للغاية منذ نهاية عام 2022. عدد الصفقات الطويلة صغير ولكنه انتعش مؤخرًا
• انخفض مخزون القهوة إلى 600 ألف مرة أخرى. في وقت سابق ، كان يُنظر إلى مليون كيس على أنه مستوى منخفض للغاية. يقدر الاستهلاك العالمي السنوي بـ 165 مليون كيس
• تم الإبلاغ مؤخرًا عن تأخيرات كبيرة في تسليم القهوة حول العالم ، وهو ما يرتبط بانخفاض مستويات المخزون والقضايا اللوجستية
تستفيد القهوة من تقوية BRL. علاوة على ذلك ، فإن الوضع الأساسي يدعم أيضًا ارتفاع أسعار البن. من ناحية أخرى ، قد يؤدي الركود العالمي إلى إضعاف توقعات الطلب على القهوة. المصدر: xStation5
