الأسبوع الحالي مليء بنشر النتائج المؤقتة لأكبر عمالقة التكنولوجيا في العالم. هل ستدافع ما يسمى بشركات AAA (Alphabet ، Amazon ، Apple) عن نفسها ضد العلامات الأولى للتباطؤ الاقتصادي ، أم أن نتائجها تؤكد فقط ما كان السوق يتكهن به لفترة طويلة؟ نحن نعرف بالفعل البيانات الأولى.
Alphabet (GOOGL.US)
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالارتفعت أسهم Alphabet (GOOGL.US) بنسبة 3.5٪ في تعاملات ما قبل الجلسة بعد أن أصدرت الشركة تقرير أرباحها للربع الثاني من عام 2022 الليلة الماضية. العناصر الرئيسية من
التقرير:
• الإيرادات: 69.69 مليار دولار ، بزيادة 12.6٪ على أساس سنوي (المتوقع: 69.9 مليار دولار)
• عائدات إعلانات Google: 56.29 مليار دولار (المتوقع: 55.91 مليار دولار)
• أرباح إعلانات YouTube: 7.34 مليار دولار (المتوقع: 7.52 مليار دولار)
• عائدات Google Cloud: 6.28 مليار دولار (المتوقع: 6.41 مليار دولار)
• الإيرادات من الأنشطة الأخرى: 193 مليون دولار (المتوقع: 300 مليون دولار)
• تكلفة الحصول على زيارات الموقع: 12.21 مليار دولار (المتوقع: 12.41 مليار دولار)
• كانت ربحية السهم 1.21 دولار ، بانخفاض 11٪ على أساس سنوي (المتوقع: 1.28 دولار)
• بلغ الربح التشغيلي 19.45 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 0.4٪ على أساس سنوي (المتوقع: 20.33 مليار دولار أمريكي)
• الربح من خدمات جوجل: 22.77 مليار دولار (المتوقع: 22.91 مليار دولار)
• الخسارة من Google Cloud: 858 مليون دولار (المتوقع: 629 مليون دولار)
• الخسائر من العمليات الأخرى: 1.69 مليار دولار (المتوقع: 1.22 مليار دولار)
• بلغ صافي الدخل 18.52 مليار دولار ، بانخفاض 13.6٪ على أساس سنوي (المتوقع: 19.1 مليار دولار)
كانت نتائج Alphabet أضعف من التوقعات ، سواء من حيث الإيرادات والأرباح. في حين كانت الإيرادات أعلى على أساس سنوي ، فإن هذا التحسن لا يتضح على مستوى الربح التشغيلي. هذا يرجع إلى زيادة في تكاليف التسويق والبحث (R & D). وقد أدى ذلك إلى زيادة بنسبة 23٪ على أساس سنوي في نفقات التشغيل - أي ما يقرب من ضعف سرعة نمو الإيرادات. ظلت الأرباح التشغيلية دون تغيير تقريبًا على أساس سنوي ، ولكن صافي الربح انخفض بأكثر من 13٪ على أساس سنوي. لماذا ا؟ في هذه الحالة ، يعود السبب إلى ظاهرة لمرة واحدة ، وتحديداً إدراج 2.6 مليار في مكاسب الاستثمار في الربع الثاني من عام 2021. وقد ترجم غياب هذه المكاسب في الربع الثاني من عام 2022 إلى انخفاض الربح قبل الضرائب وبالتالي انخفاض صافي الدخل.
على الرغم من النتائج الأضعف من المتوقع ، ترتفع أسهم Alphabet في التداول قبل الجلسة. يمكن تفسير ذلك من خلال عائدات إعلانات YouTube المتسقة بشكل معقول وعائدات بحث Google التي جاءت أفضل من المتوقع. خففت الإيرادات القوية من المخاوف بشأن تأثير الوضع الكلي الحالي على أعمال المعلن.
تكتسب شركة Alphabet (GOOGL.US) أكثر من 3٪ في تداول ما قبل السوق بعد صدور النتائج. اختبرت الشركة الحد الأدنى من التعزيز الأخير بالقرب من 105 دولارات يوم أمس ، لكن فرصة الحفاظ على نطاق الحركة زادت بعد إعلان الأمس. المصدر: xStation 5
Microsoft (MSFT.US)
ارتفع سهم Microsoft (MSFT.US) بنسبة 5.0 ٪ تقريبًا في مرحلة ما قبل السوق حيث طغت التوجيهات القوية على نتائج الربع الرابع الضعيفة.
-
• أبلغت الشركة عن ربحية السهم عند 2.23 دولار ، أي أقل من توقعات السوق البالغة 2.29 دولار جزئيًا بسبب تمديد إغلاق Covid في الصين والعدوان الروسي على أوكرانيا.
• ارتفعت الإيرادات إلى 51.9 مليار دولار ، بزيادة 12٪ عن نفس الفترة من العام الماضي ، لكنها جاءت مخالفة لتوقعات المحللين عند 52.45 مليار دولار. إنه أبطأ نمو للإيرادات منذ عام 2020
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• وقالت مايكروسوفت إنه بسبب الإيرادات الدولارية القوية تراجعت 595 مليون دولار وأرباح السهم 4 سنتات
• الإنتاجية والعمليات التجارية: 14.4 مليار دولار مقابل 16.7 مليار دولار المتوقعة
• ارتفعت عائدات السحابة بنسبة 20.0٪ لتصل إلى 20.9 مليار دولار وهي أقل قليلاً من توقعات وول ستريت البالغة 21.1 مليار دولار
• زادت مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية بنسبة 2.0٪ فقط لتصل إلى 14.4 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يقل عن تقديرات السوق البالغة 14.7 مليار دولار أمريكي بسبب "توقف الإنتاج الممتد في الصين الذي استمر حتى مايو وتدهور سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصي في يونيو" ، وكلاهما "ساهم في التأثير السلبي على عائدات Windows OEM من أكثر من 300 مليون دولار ".
• النفقات الرأسمالية 6.87 مليار دولار مقابل 6.37 مليار دولار
• نمت Azure بنسبة 40٪ مقارنة بـ 46٪ في الربع السابق وأقل من التقديرات البالغة 43.1٪ ، بسبب تباطؤ النمو في الاستهلاك من خدمات مثل الحوسبة وموارد التخزين ، حسبما قال المدير المالي إيمي هود. من ناحية أخرى ، قال الرئيس التنفيذي ناديلا إن عدد الصفقات التي تزيد قيمتها عن 100 مليون دولار وأكثر من مليار دولار زادت بشكل كبير في الربع الرابع. لم تكشف الشركة عن عائدات Azure بالدولار
• في السنة المالية الجديدة ، توقع نموًا مزدوجًا في الإيرادات ودخل التشغيل بالعملة الثابتة والدولار الأمريكي. تتوقع Microsoft في الربع الأول تحقيق إيرادات في المنطقة من 49.25 مليار دولار إلى 50.25 مليار دولار ، مما يعكس تدهور مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية واحتمال تباطؤ نمو البنية التحتية السحابية. جاءت هذه الأرقام أيضًا أقل من توقعات السوق البالغة 51.49 مليار دولار.
• وقالت المديرة المالية إيمي هود: "مع بدء السنة المالية الجديدة ، نظل ملتزمين بموازنة الانضباط التشغيلي مع الاستثمارات المستمرة في المجالات الاستراتيجية الرئيسية لدفع النمو المستقبلي".
على الرغم من الإخفاق في أعمال الشركة السحابية الذكية ، ارتفعت عائدات Azure والخدمات السحابية الأخرى بنسبة 40٪ على أساس سنوي ، وهي علامة إيجابية على أنه على الرغم من البيئة الاقتصادية الصعبة ، فإن الطلب من الشركات لا يزال قوياً ، والذي بدوره من شأنه أن يساعد الشركة على تجاوز الركود المتوقع. ومع ذلك ، سيعتمد الكثير على تكثيف العوامل التي كان لها تأثير سلبي على نتيجة الربع الرابع ، أي قوة الدولار وعمليات الإغلاق في الصين.
ارتفع سهم Microsoft (MSFT.US) بنسبة 5.0٪ تقريبًا في تعاملات ما قبل السوق ويقترب من منطقة مقاومة رئيسية حول 267.15 دولارًا والتي تتميز بالحد الأعلى لتشكيل المثلث و 38.2٪ فيبوناتشي للموجة الصعودية المعلنة في مارس 2020. المصدر: xStation5
Meta Platforms (META.US)
ربحية السهم: من المتوقع أن يكون 2.51 دولارًا أمريكيًا مقابل 3.61 دولارًا أمريكيًا في الربع الثاني من عام 2021
الإيرادات: من المتوقع أن تبلغ 28.95 مليار دولار أمريكي مقابل 29.08 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021
ستصدر الشركة تقريرها الفصلي بعد جلسة التداول 27.07
-
• فقدت الأسهم 50٪ منذ بداية العام حتى الآن وسط احتمالية حدوث ركود وتباطؤ نمو الإيرادات لشركات التكنولوجيا. تتأثر الشركة بقوة الدولار الأمريكي ، والذي من المحتمل أن يؤثر سلبًا على هوامش الربح. تكافح Meta أيضًا مع المنافسة المتزايدة من TikTok. أشار الرئيس التنفيذي مارك زوكربيرج في مؤتمر عبر الهاتف في يوليو ، كما نقلت عنه رويترز ، إلى أن الشركة تتوقع "واحدة من أسوأ حالات التباطؤ التي شهدناها في التاريخ الحديث". قامت الشركة بالفعل بتسريح ما يقرب من 7800 موظف (10٪) كجزء من برنامج لخفض التكاليف.
• يمثل تسييل تقنيات الواقع الافتراضي والواقع المعزز تحديًا للشركة كجزء من اتجاه Metaverse الذي يستهلك الكثير من التكلفة والذي أصبح متورطًا فيه بشكل أعمق. تعتزم الشركة إدخال تعديلات كبيرة على الواقع الافتراضي لمنصتها Horizon Worlds وفي أغسطس سترفع سعر سماعات الرأس "Quest 2" AR. أعلنت شركة Meta عن إطلاق سماعة رأس AR الجديدة "Project Cambria" في وقت لاحق من هذا العام .
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال• لا يزال التحدي الأكبر الذي تواجهه منصات Meta هو تجاوز أدوات حظر الخصوصية وتحديث نموذج إيرادات الإعلانات. تمنح أدوات الحظر التي قدمتها Apple على نظام التشغيل iOS للمستخدمين خيار إلغاء الاشتراك في الإعلانات المخصصة التي تؤثر على هوامش Meta والشركات الأخرى التي يعتمد نموذجها بشكل كبير على الإعلانات (بما في ذلك Snap التي خسرت مؤخرًا). سيولي المحللون اهتمامًا خاصًا لعائدات الإعلانات ، ومع ذلك ، فإنهم يتوقعون أن تحقق Meta أداءً أفضل في هذا القطاع من Snap الغارق مؤخرًا بسبب علامتها التجارية الراسخة وعدد المعلنين الأكبر.
التوقعات الحالية لعام 2022 هي لـ EPS بقيمة 11.43 دولارًا (بانخفاض 17٪ على أساس سنوي) وعائدات بقيمة 124.23 مليار دولار (بزيادة 5.4٪ على أساس سنوي)
مخطط Meta Platforms (META.US) ، الفاصل الاسبوعي. كان سعر السهم يتحرك في اتجاه هبوطي ديناميكي منذ بداية العام ، وانخفض إلى ما دون الدعم طويل الأجل الذي يتميز به متوسط SMA 200 ، والذي يعمل حاليًا حول 230 دولارًا. تقترب مستويات الأسعار الحالية من التقييمات المنخفضة القياسية في منتصف 2018 و 2020 ، مما قد يشير إلى زيادة الاهتمام بأسهم الشركة من قبل المستثمرين المتناقضين. في الوقت نفسه ، يمكن أن تؤدي النتائج المخيبة للآمال إلى خفض السعر إلى ما يقرب من 120 دولارًا حيث يوجد الحد الأدنى للسعر ، من 2018. ومع ذلك ، في الماضي ، في كل مرة يرتد سعر سهم الشركة أعلى من المتوسط المتحرك لـ 200 جلسة. ثلاث مرات خلال الأرباع الأربعة الماضية ، فوجئت الشركة بنمو ربحية السهم فوق التوقعات. المصدر: xStation5
على الرغم من حقيقة أن نتائج Alphabet و Microsoft لم ترق إلى مستوى توقعات المحللين ، إلا أن أسهمهم ترتفع في تعاملات ما قبل الجلسة.
