ستصدر شركة أبل (AAPL.US) نتائج الربع الثالث من عام 2023/24 اليوم بعد إغلاق جلسة التداول في الولايات المتحدة. وسيركز المستثمرون بشكل رئيسي على البيانات المتعلقة بنمو الإيرادات في السوق الصينية، بالإضافة إلى المعلومات الجديدة المحتملة فيما يتعلق باستخدام الذكاء الاصطناعي.
توقعات الربع الثالث من عام 2023/24
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجواليتوقع إجماع المحللين نموًا في جميع الأرقام المالية الرئيسية للشركة. ومن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 84.42 مليار دولار، وهو ما سيكون أعلى بنسبة 3% عن العام السابق. وهذا من شأنه أيضًا أن يمثل ربعًا ثالثًا قياسيًا، والذي يؤدي موسميًا بشكل أسوأ من غيره. وعلى مستوى الربح الإجمالي، يتوقع الإجماع 39.02 مليار دولار، وهو ما يعني هامشًا إجماليًا بنسبة 46.2% (+1.7 نقطة مئوية). ويتوقع المحللون أيضًا زيادة في هامش التشغيل، وذلك بفضل نمو بنسبة 7% في الربح التشغيلي. ويقدرون قيمته عند 24.68 مليار دولار. وهذا يعني زيادة في الأرباح المخففة المعدلة للسهم إلى 1.34 دولار (+6% على أساس سنوي).
أرباح أبل المتوقعة (بالمليار دولار، باستثناء الأرباح لكل سهم). المصدر: بلومبرج، XTB Research
المبيعات في الصين مجهولة إلى حد كبير
تواجه أبل مشاكل في سوق الهواتف الذكية في الصين منذ نهاية العام الماضي. ففي الأرباع الأخيرة، انخفضت مبيعات آيفون بانتظام هناك، مما أثر على نتائج الشركة ومكانتها في السوق. وكانت أبل تفقد حصتها السوقية في الصين بشكل أساسي لصالح المنافسين المحليين مثل هواوي وشاومي.
ستكون إحدى أهم المعلومات من منظور المستثمرين خلال نتائج هذا الربع هي مستقبل المبيعات في الصين. ويتوقع المستثمرون أنباء تفيد باستقرار هذه المستويات. وقد يشير هذا السيناريو إلى البيانات الصادرة عن الأكاديمية الصينية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات (CAICT) بشأن زيادة مبيعات الهواتف الذكية الأجنبية في السوق المحلية، والتي ارتفعت بنسبة 10.9٪ على أساس سنوي في يونيو، وبنحو 40٪ على أساس سنوي في مايو. تشمل البيانات جميع العلامات التجارية الأجنبية، ولكن من المرجح أيضًا أن تنعكس الزيادة في أداء Apple، حيث تعد الشركة اللاعب الأجنبي الرئيسي في سوق الهواتف الذكية في الصين.
كان ارتفاع المبيعات في الصين مرتبطًا أيضًا بالخصومات القوية على منتجات Apple في تلك السوق. وبالتالي، في حين قد تنمو المبيعات من حيث الحجم، فقد لا يترجم هذا بالضرورة إلى زيادة في الإيرادات وحدها. تشير التوقعات الإجماعية إلى انخفاض الإيرادات من الصين بنسبة 3٪ على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2023/24. مثل هذه الديناميكيات تعني تعزيز اتجاه التحسن في الانخفاضات والاستعداد للاستقرار في هذه السوق، وهو ما يأمله المستثمرون أكثر من غيره.
معدل نمو مبيعات آبل في الصين. المصدر: بلومبرج، إكس تي بي للأبحاث
موضوع الذكاء الاصطناعي لا يزال على الطاولة
يستمر المستثمرون في انتظار معلومات جديدة حول استخدام الذكاء الاصطناعي في برامج الأجهزة الجديدة من آبل. في الوقت الحالي، وفقًا لمعلومات من الشركة، في الإصدار الأول من iOS 18 (المقرر إصداره في سبتمبر)، لن تكون الحلول القائمة على الذكاء الاصطناعي موجودة، ومن المتوقع طرح تطبيقها في تحديث في أكتوبر. يمكن أن تكون المعلومات الجديدة حول أحدث جيل من أجهزة iPhone وMac وiPad والذكاء الاصطناعي محفزات إيجابية لارتفاع أسعار أسهم الشركة.
نظرة على الرسم البياني
ارتفعت آبل أمس بعد تصحيح طفيف من مستوى دعم حول 216 دولارًا. هذا المستوى في نفس الوقت بالقرب من الذروة المحلية في منتصف يونيو. تظل الشركة، على الرغم من التصحيح، في اتجاه تصاعدي. بعد النتائج السابقة، سجلت الشركة قفزة بأكثر من 8٪ عند الافتتاح. إن نطاقًا مشابهًا للحركة بعد نتائج اليوم من شأنه أن يعني الاقتراب من مستوى 240 دولارًا، وهو ما يعني اختراقًا لمستوى قياسي.
حتى الآن، تشير نتائج الشركات من ما يسمى "السبعة الرائعين"، من ناحية، إلى استمرار قوة شركات التكنولوجيا. ومع ذلك، من ناحية أخرى، تُظهر ردود الفعل على هذه النتائج أن المستثمرين يطالبون ببيانات مثالية تقريبًا من الشركات. بأسعار السوق الحالية، فإن المفاجأة الإيجابية على تقديرات المحللين يتم تسعيرها في الغالب، وبالتالي إذا لم تتفوق Apple بشكل كبير على التوقعات، فمن الممكن العودة إلى التصحيح والخصم في تداولات ما بعد ساعات العمل.
المصدر: xStation
