يتم تداول أسهم Arista Networks (ANET.US) اليوم عند أعلى مستوياتها المكونة من رقمين استجابةً للنتائج المالية للشركة وتوجيهاتها للربع الثالث، والتي فاقت توقعات وول ستريت بشكل سليم. في المقام الأول، كان صافي الدخل قويًا جدًا وارتفعت ربحية السهم. تقع الشركة تحت عدسة وول ستريت المكبرة بسبب نموها السريع ونموذج أعمالها، مما يجعلها مستفيدة من الاتجاه الأوسع للذكاء الاصطناعي - تعتمد إيرادات أريستا على خدمات الشبكة والبرمجيات والبنية التحتية لقواعد البيانات، والتي تشهد نموًا وتحولًا في بيئة تنافسية على قوة الحوسبة اللازمة لزيادة قدرات خوارزميات التعلم الآلي.
في الآونة الأخيرة، لم يكن السوق متأكدًا مما إذا كانت الشركة ستدافع عن نفسها بالفعل من خلال التقرير، وقام بتسعير المخاطر على الجانب السلبي لانخفاض الإيرادات بسبب انخفاض ميزانية الاستثمار لشركة Mata Platforms (META.US) لعام 2024. في النهاية، تقرير Arista للربع الثالث كان أداء الشركة مذهلاً، وقرر مورغان ستانلي رفع تصنيفه للشركة إلى "زيادة الوزن" نظرًا للنتائج الممتازة التي حققتها من قاعدة بياناتها وأعمالها السحابية والذكاء الاصطناعي:
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
قم بفتح حساب حقيقي جرب الحساب التجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوالالإيرادات: 1.509 مليار دولار (زيادة بنسبة 3.5% على أساس ربع سنوي وزيادة بنسبة 28.3% على أساس سنوي)
ربحية السهم (EPS): 1.83 دولار أمريكي مقابل 1.58 دولار أمريكي متوقع و1.25 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2022 (صافي 581 مليون دولار أمريكي مقابل 391 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2022).
هامش الربح الإجمالي: 62.4% مقابل 60.6% في الربع الثاني من عام 2023 و60.3% في الربع الثالث من عام 2022.
- كان السوق غير متأكد من تقرير الشركة وتوجيهاتها حيث شارك أحد عملائها الرئيسيين Meta Platforms في تقدير استثماري متحفظ إلى حد ما للعام المقبل
- وأظهرت النتائج أن كل ما يتعلق بالذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للشبكة له تأثير حقيقي على الربحية والنتيجة الصافية. يمكن لحلول Arista أن تسهل على الشركات التعامل مع أعباء عمل الذكاء الاصطناعي
- وأشارت الشركة بالأمس إلى أن عملاق التكنولوجيا أوراكل (ORCL.US) أصبح أحد عملائها الجدد. أعلنت شركة Arista في تقريرها للربع الثالث أنها حصلت على اتفاقية جديدة مع شركة Spark، وهي شركة مزودة لشبكات الاتصالات السحابية والتي ستعمل على تشغيل مراكز بياناتها.
- شرعت Arista، جنبًا إلى جنب مع مؤسسي اتحاد Ultra Ethernet، في مهمة لتعزيز قدرات Ethernet نظرًا للاحتياجات المتزايدة للذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. تكتسب حلول أريستا شعبية كبيرة في المقام الأول بين الشركات الكبيرة والهيئات والمؤسسات الحكومية.
- أشار Morgan Stanley إلى أنه غير متأكد من تقييم Arista بسبب تقييمها المرتفع، لكنه أكد أنه يرى الشركة كلاعب رئيسي في تشكيل انتقال الشبكة نحو Ethernet في مواجهة ثورة الذكاء الاصطناعي.
- واستنادًا إلى تعليقات Arista، يقدر محللو Jefferies أن Oracle تمثل حاليًا حوالي 5% من إيرادات Arista، ويتوقعون أن تشهد الشركة تواطؤًا متزايدًا من Alphabet (GOOGLUS).
وأشار جايشري أولال، الرئيس التنفيذي لشركة Arista، إلى أن أداء الشركة كان قويًا جدًا في كل من قطاعي السحابة والذكاء الاصطناعي. وتقدر الشركة الآن نمو الإيرادات السنوية بنسبة 33% مقارنة بـ 25% سابقًا. ويتوقع الرئيس التنفيذي أيضًا أنه في المستقبل، سيشكل قطاع السحابة والذكاء الاصطناعي تيتان أكثر من 40٪ من إجمالي مزيج الإيرادات بسبب استثمارات الشركات المتزايدة في الذكاء الاصطناعي.
توقعات أريستا أعلى من التوقعات
بالنسبة للربع الرابع من عام 2023، تتوقع أريستا إيرادات تتراوح بين 1.5 مليار دولار و1.55 مليار دولار (تقدر بـ 1.47 مليار دولار)، وهوامش إجمالية تبلغ 63% وهوامش تشغيل حوالي 42% (41.4%) متوقعة. تشير النتائج إلى استمرار قوة الشركة في قطاع السحابة والشبكات - على الرغم من بعض الحذر الاستثماري من جانب الشركات، تمكنت Arista من تحسين إجمالي الهوامش بنسبة 2٪ على أساس k/k. وول ستريت. لم يقتصر الأمر على MS فحسب، بل قام محللو KeyBanc أيضًا برفع السعر المستهدف لأسهم Arista إلى 232 دولارًا للسهم الواحد، مما يسلط الضوء على قدرة الشركة على زيادة حصتها في السوق من خلال منتجاتها الفريدة لتكنولوجيا المؤسسات مثل Arista Validated Design (AVD).
مشاركات Arista Networks (ANET.US)، الفاصل الزمني D1.
