ما هو التحليل الفني؟

سوف تتعلم في هذا الدرس:

ما يقف وراء مفهوم التحليل الفني

كيفية تحليل السوق مع التركيز بشكل رئيسي على الرسوم البيانية

لماذا يميل التاريخ إلى تكرار نفسه في الأسواق المالية

بشكل عام، هناك طريقتان يستخدمهما المتداولون للوصول إلى السوق لتحديد ما إذا كان السوق سيرتفع أم ينخفض. وتعرف هذه بالتحليلات الأساسية والتحليل الفني. إنها طريقة مشابهة لتلك التي تتبعها عند شراء سيارة. يمكنك تحليل سعرها، ولكن من ناحية أخرى يمكنك إلقاء نظرة على محركها وهيكلها وغيرها الكثير.

بينما يركز التحليل الأساسي على المعلومات الاقتصادية لشركة أو سلعة أو عملة، يركز التحليل الفني على الرسم البياني للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية المحتملة.

كواحدة من أكثر الطرق شعبية التي يستخدمها المتداولون اليوم للمساعدة في تحديد فرص التداول، هناك ثلاثة مبادئ للتحليل الفني:

السوق يخصم كل شيء

تتحرك الأسعار وفقا لاتجاهات

التاريخ يعيد نفسه

السوق يخصم كل شيء

يأخذ التحليل الفني في الاعتبار حركة السعر فقط، متجاهلاً العوامل الأساسية، حيث يفترض أن جميع هذه العوامل التي تؤثر على سعر السوق موجودة ضمن هذه الحركات.  لذلك كل ما يحتاج إلى فحص هو السعر نفسه.

بالطبع، قد يؤثر حدث غير متوقع - مثل الكارثة الطبيعية أو التوترات الجيوسياسية - على سوق معين، ولكن المحلل الفني غير مهتم بالسبب. يركز المحلل الفني على المخطط نفسه والأشكال والأنماط والتشكيلات التي تحدث على المخطط.

في التحليل الفني، يعتقد أن تحركات الأسعار تتبع الاتجاهات. هذا يعني أنه بعد تحديد الاتجاه، تعتبر حركة السعر المستقبلية أكثر ميلًا في نفس اتجاه الاتجاه من الاتجاه المعاكس. تعتمد معظم استراتيجيات التداول الفنية على هذا المفهوم.

حجر الزاوية في التحليل الفني هو الاعتقاد بأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه. على سبيل المثال، إذا ارتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي قبل اجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي، فسيشتري المتداول الزوج قبل قرار أسعار الفائدة التالي في الولايات المتحدة. على هذا النحو، يستخدم المحللون الفنيون بيانات الأسعار التاريخية لمساعدتهم على التنبؤ بالمكان المحتمل أن تتجه إليه الأسعار. هذا هو المكان الذي تأتي فيه مستويات الدعم والمقاومة.

تميل الرسوم البيانية إلى تشكيل الأشكال التي حدثت تاريخيا، وتحليل الأنماط السابقة يساعد المحللين الفنيين على التنبؤ بحركات السوق المستقبلية المحتملة. يركز هذا المبدأ على اعتقاد المحلل الفني بأن التداول مرتبط بشكل كبير بالاحتمال وأن تحليل الأشكال التاريخية يمنح المحلل ميزة قبل فتح التداول. تُعرف هذه الأشكال بنماذج الأسعار:

التنبؤ بالمستقبل:

التحليل الفني هو ممارسة التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية المحتملة بناءً على دراسة تحركات الأسعار السابقة. يعتقد المحللون الفنيون أنه إذا كان مؤشر داكس في ارتفاع مؤخرًا، فقد يرتفع أكثر في المستقبل لأنه في اتجاه تصاعدي.  هناك العديد من التقنيات المختلفة لتحديد الاتجاهات، ولكن مثل التنبؤ بالطقس فإن نتائج التحليل الفني لا تغطي جميع الاحتمالات المحتملة. بدلاً من ذلك، يمكن للتحليل الفني أن يساعد المستثمرين في توقع ما قد يحدث مع الأسعار مع مرور الوقت.