تداول فول الصويا - كيف تستثمر في فول الصويا وزيت الصويا؟

نظرة عامة على سوق فول الصويا

شهد سوق فول الصويا العالمي نموًا سريعًا خلال السنوات القليلة الماضية. ونظراً للطلب المتزايد عليه، خاصة من الدول النامية واستخدامه ذي الانتشار الواسع، هناك فرصة لاستمرار هذا الاتجاه على مر السنوات القادمة. وفقًا لبيانات أبحاث شركة Transparency Market Research، يتزايد إنتاج سوق فول الصويا العالمي ليصل إلى 215.746 مليار دولار في عام 2025.

من المحتمل أن يقرر سكان العديد من الدول النامية تغيير عاداتهم الغذائية السابقة فيما يتعلق بتحسين مستويات معيشتهم. وهذا قد يتم ترجمته إلى زيادة في استهلاك اللحوم وازدياد شعبية الغذاء الصحي.

قد يعود هذان الاتجاهان بفائدة على سوق فول الصويا، حيث يتم استخدام البذور كمكون شائع في علف الماشية كما أنها تعرف أيَضا بفوائدها الصحية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يتأثر العرض أيضًا باتجاهات تغير المناخ التي تؤثر على أنماط الطقس وإنتاج فول الصويا والمحاصيل الأخرى.

ما هي استخدامات فول الصويا؟

يعتقد معظم الناس أن فول الصويا يستخدم بشكل أساسي في إنتاج الغذاء، خاصة في الدول الآسيوية، لكن في الواقع، فإن ثلاثة أرباع إنتاج فول الصويا يتم استخدامه كعلف للحيوانات.

كما يستخدم فول الصويا في عدة قطاعات أخرى:

• الزيت: يحتوي فول الصويا على حوالي 18٪ من الزيت، والذي غالبًا ما يكون أحد المكونات في العديد من الأطباق كما يستخدم كزيت للطهي. بعد استخلاص الزيت، يتم استخدام مسحوق فول الصويا المتبقي كعلف للحيوانات. يعتبر زيت فول الصويا هو ثاني أكثر الزيوت النباتية استهلاكًا (بعد زيت النخيل). عقود الفروقات على زيت فول الصويا SOYOIL CFD هي أداة جديدة متاحة في منصة xStation.

زيت فول الصويا هو ثاني أكثر أنواع الزيوت النباتية استهلاكًا. المصدر: Statista

• الوقود الحيوي: يستخدم حوالي 2٪ من فول الصويا لإنتاج الوقود الحيوي. لا يزال فول الصويا يفسح المجال للذرة في هذا القطاع، لكن يزداد انجذاب المنتجين نحوه في كل عام.

• أقلام التلوين: تستخدم مشتقات البترول لإنتاج أقلام الشمع العادية، بينما تعتبر أقلام تلوين الصويا بديلًا غير سام.

• استخدامات أخرى: تستخدم حبوب الصويا أيضًا في إنتاج الشموع والورق المقوى والمركّبات الحيوية والمواد اللاصقة ومواد التشحيم والإسفنج الصناعي وغيرها من المنتجات.

كبار المنتجين والمستهلكين

على الصعيد العالمي، يأتي 80٪ من الإنتاج السنوي من ثلاث دول. أكبر منتج هو الولايات المتحدة، حيث تنتج حوالي 108 مليون طن متري كل عام، وهو ما يمثل ثلث الإنتاج العالمي. تحتل البرازيل المرتبة الثانية، حيث تنتج حوالي 87 مليون طن سنويًا. وتحتل الأرجنتين المرتبة الثالثة بإنتاج ما يقرب من 53 مليون طن متري كل عام. أما أهم المنتجين الآخرين فهم الصين والهند وباراغواي وكندا والمكسيك والاتحاد الأوروبي.

تعد الصين والولايات المتحدة والبرازيل والأرجنتين أكبر المنتجين والمستهلكين لزيت فول الصويا. المصدر: وزارة الزراعة الأمريكية USDA

ما الذي يمكن أن يحرك سعر فول الصويا؟

• الدولار الأمريكي: على غرار العديد من السلع الأخرى، فإن فول الصويا يتم تسعيره بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن أي تقلبات في الدولار الأمريكي قد يشكل تقلبات كبيرة في أسعار فول الصويا. بشكل عام، قد يؤدي ضعف الدولار إلى ارتفاع أسعار فول الصويا بينما يعني الدولار القوي انخفاض الأسعار.

• الإنتاج الأمريكي: بما أن الولايات المتحدة هي منتج ومصدِّر رئيسي، فإن أي اضطراب سياسي أو صدمات في العرض بسبب الظروف الجوية قد يكون له تأثير كبير على أرقام الإنتاج العالمية.

• الزيوت البديلة: يعتبر كل من زيت بذور اللفت وزيت الخروع أهما منافسين لزيت فول الصويا. غالبًا ما تتأثر أسعار زيت فول الصويا بتوافر تلك الزيوت والطلب عليها والتغييرات في أسعارها.

• الطلب من الاقتصادات الناشئة: تضطر دول مثل الهند وجنوب إفريقيا والصين التي يرتفع عدد سكانها بشكل حاد إلى استيراد كميات متزايدة من فول الصويا، مما قد يؤدي إلى زيادة أسعار منتجات فول الصويا إذا ظل العرض عند نفس المستويات لفترات طويلة من الزمن.

• دعم الإيثانول: من أجل زيادة معدل إنتاج الإيثانول، توفر حكومة الولايات المتحدة حافزًا للمزارعين في الولايات المتحدة لتخصيص مساحات لزراعة الذرة. إذا توقف هذا الدعم، فقد يتجه المزيد من المزارعين إلى زراعة فول الصويا. هذا من شأنه أن يعزز العرض ويضغط على سعر فول الصويا.

البيانات الاقتصادية التي تؤثر على أسعار فول الصويا

• يوفر تقرير تقديرات العرض والطلب الزراعي العالمي التابع لوزارة الزراعة الأمريكية (WASDE) تحليلاً شاملاً لسوق فول الصويا، والذي غالبًا ما يلعب دورًا في تقلبات الأسعار الكبيرة.

• يشير تقرير الزراعة المستقبلية التابع لوزارة الزراعة الأمريكية إلى عدد الأفدنة في الغرب الأوسط الأمريكي التي سيتم زراعتها بالذرة أو فول الصويا.

• تقوم دائرة الإحصاءات الزراعية الوطنية (NASS) بإصدار تقارير مخزون الحبوب أربع مرات سنويًا، كما توفر معلومات محدثة عن فول الصويا ومخزونات الحبوب الرئيسية الأخرى والبذور الزيتية وفقًا لحالتها وموقعها (سواء كان التخزين في المزرعة أو خارجها).

• يتم إصدار تقرير إنتاج المحاصيل شهريًا، ويحتوي على بيانات إنتاج المحاصيل للولايات المتحدة، بما في ذلك الأراضي أو المساحات المحصودة والمحصول. كما يحتوي التقرير على ملخص شهري عن الطقس، وملخص شهري عن الزراعة، وتحليل لهطول الأمطار ودرجة الانحراف عن خريطة هطول الأمطار العادية للشهر.

كيفية تداول فول الصويا

لدى المستثمرين العديد من الفرص للاستثمار في سوق فول الصويا وتتضمن أسهم فول الصويا وعقود فروقات فول الصويا وصناديق الاستثمار المتداولة لفول الصويا وعقود فول الصويا الآجلة وعقود خيارات فول الصويا.

صفر عمولة للاستثمار في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

*0% عمولة لحجم تداول شهري يصل الي 100,000 يورو. سيتم فرض عمولة بنسبة 0.2% على المعاملات التي تزيد عن هذا الحد (الحد الأدنى 10 يورو). قد تنطبق تكلفة تحويل العملات 0.5%.

افتح حساب

يرتبط سعر فول الصويا ارتباطا وثيقا بالسلع الزراعية الأخرى، وخاصة الذرة. تتطلب كلتا النبتتين ظروف نمو متشابهة، لذلك في بداية موسم الزراعة غالبًا ما يختار المزارعون بين زراعة الذرة أو فول الصويا. لذا يُنصَح بالاطلاع على السعر الحالي للعقود الآجلة لكلا الحبتين ومقارنة "سبريد الذرة وفول الصويا"، أي نسبة سعر الذرة إلى سعر فول الصويا. أيضًا، غالبًا ما يراهن المتداولون على فول الصويا فيما يتعلق بالسلع الزراعية الأخرى من خلال تداولات السبريد، حيث يتم شراء وبيع عقدين مختلفين من عقود فول الصويا الآجلة في وقت واحد.

من الجدير بالذكر أيضًا أن الأحوال الجوية أو الأمراض يمكن أن يكون لها تأثير كبير على المحاصيل، وغالبًا ما تؤدي إلى زيادة تقلب الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالعوامل الأخرى التي قد تؤثر على عرض فول الصويا. فعلى سبيل المثال، إذا انخفضت أسعار اللحوم، فقد ينخفض ​​أيضًا الطلب على البدائل القائمة على فول الصويا مثل التوفو.

في عام 2022، يخطط المزارعون الأمريكيون لزراعة محصول ذرة أقل من فول الصويا. إذا تم تأكيد ذلك، فستصبح تلك هي الحالة الثالثة من نوعها في التاريخ بعد عام 1983 و2018. شجعت الحكومة الأمريكية المزارعين على خفض المساحات في عام 1983 لدعم الأسعار المنخفضة بينما شهد عام 2018 حربًا تجارية بين الولايات المتحدة والصين. المصدر: بلومبرج

في عام 2022، انخفضت نسبة سعر فول الصويا إلى سعر الذرة بشكل كبير لكنها ظلت فوق 2.00، وهو المستوى الذي شهد انعكاسات تاريخية. المصدر: بلومبرج

الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، وأي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يقوم بذلك على مسؤوليته الخاصة بالكامل.

ترتبط أسواق فول الصويا بأسواق زيت فول الصويا ارتباطًا وثيقًا. إلا أن أسعار فول الصويا تميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا من أسعار زيت فول الصويا. المصدر: xStation5.

الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، وأي شخص يتصرف بناءً على هذه المعلومات يقوم بذلك على مسؤوليته الخاصة بالكامل.

الخلاصة

شهد سوق فول الصويا ارتفاعًا مذهلًا في الآونة الأخيرة، وتشير العديد من العوامل إلى أن هذا الاتجاه قد يستمر في المستقبل، مع الأخذ في الاعتبار استخدام هذه الحبوب في العديد من المجالات. ويبدو أن زيت فول الصويا أصبح مثيرًا للاهتمام بشكل خاص، حيث تزداد شعبيته كل عام، مما يجعله فرصة جيدة للاستثمار. توفر شركة XTB إمكانية الوصول إلى كلا السوقين. تتمثل طريقة التعرض لفول الصويا في تداول عقود فروقات فول الصويا أو زيت الصويا. عقود الفروق هي أدوات لها العديد من المميزات الهامة والتي تؤثر على جعل هذا المنتج فريدًا:

• المشتقات التي يعتمد سعرها على سعر الأداة القائمة.

• الرافعة المالية.

• إتاحة الاستثمار أثناء كل من ارتفاع الأسعار وهبوطها.

إن إمكانية اتخاذ مراكز طويلة (أمر شراء) أو مراكز قصيرة (أوامر بيع) مع استخدام آلية الرافعة المالية تجعل هذه الأنواع من العقود واحدة من أكثر أنواع التداول مرونة وشعبية في الأسواق المالية حاليًا. ومع ذلك، عليهم أن يتذكروا أن هذه الأسواق تميل إلى أن تكون شديدة التقلب، مما قد يكون له عواقب وخيمة عندما تتحرك الأسواق ضدك. فعلى سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر فول الصويا سينخفض ​​من حيث القيمة، فأنت ببساطة تقوم ببيع عقود فروقات فول الصويا وسترتفع أرباحك بما يتماشى مع أي انخفاض في السعر دون المستوى الافتتاحي. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر فعليًا، فسوف تتكبد خسارة مقابل كل ارتفاع في السعر. يعتمد مقدار الربح أو الخسارة على حجم مركزك (حجم اللوت) وحجم حركة سعر السوق. تتمثل أبرز عيوب تداول العقود مقابل الفروقات وأهمها في احتمالية حدوث خسائر كبيرة تتجاوز قيمة العقد الأوّلي، لذلك ينبغي أن تتمتع بفهم عميق لهذه الأدوات ونظام إدارة المخاطر المناسب لتجنب الخسائر الكبيرة. اكتشف المزيد حول تداول العقود مقابل الفروقات.