استقرت عملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى بقوة في وعي العديد من المتداولين، ويتساءل عدد متزايد من الناس عن كيفية بدء مغامرتهم بهذه الأصول. غالبًا ما ارتبطت عملة البيتكوين Bitcoin بعملية معقدة للغاية من "تعدين" العملة المشفرة، ولكن العملية بأكملها التي تؤدي إلى امتلاك البيتكوين أو استخدام هذا السوق لتحقيق ربح يمكن أن تكون أسهل كثيرًا. في هذه المقالة، نلقي نظرة فاحصة على كيفية الاستثمار في البيتكوين، ونحاول العثور على إجابة عما إذا كان الأمر يستحق الاستثمار فيه. نحدد أيضًا إيجابيات وسلبيات الطرق المختلفة للاستثمار في البيتكوين ونقدم أهم المصطلحات المتعلقة بهذه العملة المشفرة.
البيتكوين - كيف تبدأ تداوله؟
في الواقع، هناك عدة طرق لبدء مغامرتك في سوق العملات المشفرة. من الواضح أن "تعدين" البيتكوين هو أول شيء، وفي نفس الوقت، مثير جدًا للاهتمام. ومع ذلك، لا يتطلب الأمر الصبر فحسب، بل يتطلب أيضًا مبلغًا كبيرًا من المال للمعدات اللازمة لتنفيذ هذه العملية. الطريقة الثانية الأكثر شيوعًا هي شراء البيتكوين "المٌعدنة" مسبقاً، على سبيل المثال في البورصة أو في مكتب صرف عملات مشفرة متخصص أو من شخص يرغب في البيع. جميع الطرق المذكورة أعلاه للحصول على البيتكوين لها مزاياها وعيوبها، والتي نقدمها باختصار في الفقرات التالية.
تعدين البيتكوين - ماذا يتضمن تعدين البيتكوين؟
تعدين البيتكوين هو عملية تتضمن إدخال عملات بيتكوين جديدة للتداول. هذه العملية ضرورية في الحفاظ على البلوكتشين بالكامل (يمكنك العثور على المزيد حول blockchain في قسم مصطلحات البيتكوين أسفل الصفحة) وتتطلب قوة حوسبة ضخمة. هدف معدني العملات المشفرة (الأشخاص الذين يستخرجون عملة البيتكوين) هو تأكيد وإضافة المزيد من الكتل إلى السلسلة من خلال حل العمليات الحسابية المعقدة. يمكن للعديد من المعدنين العمل على هذه المهمة في وقت واحد، ولكن المكافأة على شكل بيتكوين سيتم منحها للمُعدِّن الذي سيكملها أولاً عن طريق إضافة كتلة أخرى في الشبكة. في الماضي، كانت المكافأة هي 50بيتكوين، ولكن مع تطور الشبكة والنقاط النصفية اللاحقة (انظر مصطلحات البيتكوين)، انخفضت قيمتها إلى 6.25 (اعتبارًا من سبتمبر 2021).
كما ترون، على الرغم من مرور الوقت، فإن مكافأة تعدين عملة بيتكوين جديدة (المعروض منها محدود ويصل إلى 21 مليون وحدة) لا تزال مثيرة للاهتمام. في الواقع، يعد تعدين البيتكوين مستهلكًا للوقت ومكلفًا، وبسبب المنافسة الهائلة في هذا المجال - لا تحدث الأرباح إلا بشكل متقطع. في المرحلة الأولى من تطوير شبكة البيتكوين، كان التعدين ممكنًا على أجهزة الكمبيوتر الشخصية العادية، ولكنه يتطلب حاليًا استخدام أجهزة متخصصة مصممة فقط لهذه المهمة. كما ان امتلاك "آلة تعدين بيتكوين" واحدة لا يضمن تحقيق الأرباح، وبالتالي فإن المعدنين يجمعون بين قوة الحوسبة للعديد من الأجهزة، وبالتالي ينشئون ما يسمى بمجمع التعدين.
تبادل العملات المشفرة - طريقة سريعة لشراء البيتكوين
إلى جانب الشعبية المتزايدة للعملات المشفرة، تم إنشاء خدمات متخصصة - تبادل العملات المشفرة التي تربط الأطراف بالمعاملات. على المستوى الأساسي، لا تختلف بورصة العملات المشفرة كثيرًا عن بورصة وارسو أو نيويورك - أكبر فرق هو الأصول المتداولة. نظرًا للطبيعة الخاصة لسوق العملات المشفرة، تعمل بورصات العملات المشفرة سبعة أيام في الأسبوع، ويمكن التداول على مدار الساعة.
لكي تكون قادرًا على إجراء معاملة في بورصة العملات المشفرة، يلزم التسجيل المسبق وتأكيد هويتك. إلى جانب ملف تعريف المستخدم، يتم إنشاء محفظة عبر الإنترنت حيث يمكنك تخزين العملات المشفرة المشتراة. ومع ذلك، نظرًا للتنظيم الصغير نسبيًا لعمليات تبادل العملات المشفرة، لا يُنصح بالاحتفاظ بأموالك هناك. هذا بسبب حدوث انهيارات مذهلة في بورصات العملات المشفرة المعروفة في الماضي. كان إفلاس جبل Gox أحد هذه الحالات. في السنوات 2013-2014، كانت بورصة العملات المشفرة هذه مسؤولة عما يقرب من 70٪ من جميع معاملات البيتكوين. بعد هجوم قرصنة وسرقة، اختفى 850 ألف بيتكوين من خوادم الشركة التي كانت قيمتها السوقية في ذلك الوقت أكثر من 450 مليون دولار. منذ ذلك الحين، كان هناك العديد من حالات الإفلاس والسرقة الخطيرة، سواء في بورصات العملات المشفرة العالمية والمحلية.
عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية
لا تحتوي بورصات العملات المشفرة اللامركزية على خادم مركزي واحد يتم من خلاله تسوية جميع المعاملات، ولكنها تعمل على أساس نظير إلى نظير. باختصار، هذا يسمح بتداول العملات الرقمية مباشرة مع الطرف الآخر في المعاملة - دون الكيان المسؤول عن تسويتها. يعتقد العديد من مستخدمي العملات المشفرة أن التبادلات اللامركزية للعملات المشفرة تعكس بشكل أفضل طبيعة السوق بأكملها، والتي تعتمد في الواقع على اللامركزية. ومع ذلك، فإن هذا الحل له عيوبه:
-
مشاكل السيولة - تعتمد التبادلات اللامركزية للعملات المشفرة على عدد ونشاط مستخدميها، مما قد يسبب مشاكل في الحصول على سيولة كافية على أصول معينة.
-
الأسعار غير المناسبة - نظرًا لشعبية البيتكوين، فإن فرص عدم العثور على الطرف الآخر في الصفقة صغيرة، ولكن قد تكون عروض شراء أو بيع العملات المشفرة غير مرضية.
-
الأمان - عدم وجود مركزية يعني أنه في حالة الاحتيال أو التلاعب بالأسعار، لا توجد سلطات يمكنها الدفاع عن حقوق المستخدم.
البيتكوين وعامل الأمن
في حالة تداول العملات المشفرة، يجب أن يكون الأمان هو الأولوية القصوى لكل مستثمر. نظرًا لعدم وجود إشراف مناسب ولوائح قائمة، غالبًا ما يقع عشاق البيتكوين ضحية للاحتيال أو التلاعب. نعلم من الفقرة السابقة أن الاحتفاظ بالعملات المشفرة في بورصة العملات المشفرة ليس هو أفضل فكرة، وهذا هو السبب في أن الأمر يستحق إنشاء محفظتك الخاصة أو شراء محفظة أجهزة حتى قبل إجراء عملية الشراء الأولى.
هناك العديد من أنواع المحافظ، لكن أكثرها شيوعًا تشمل محافظ على الإنترنت يمكن الوصول إليها من خلال متصفح الويب. محفظة محمولة مثبتة على هاتفك أو جهازك اللوحي. تعد المحفظة المثبتة على محرك أقراص الكمبيوتر نوعًا آخر من المحافظ. وأخيرًا، محفظة الأجهزة، أي جهاز خاص حيث يتم تخزين البيتكوين أو العملات المشفرة الأخرى. تتميز هذه المحافظ بوسائل حماية متنوعة، ولكن من السهل استنتاج أن أولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى الشبكة هم الأكثر أمانًا. يمكن أيضًا الاحتفاظ بالبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى في حسابات تبادل العملات المشفرة، على الرغم من أن هذه هي الطريقة الأقل أمانًا للاستثمار.
![]()
ومن المثير للاهتمام، أنه من الممكن إنشاء محفظتك الخاصة غير المتصلة بالإنترنت على ورقة عادية. للقيام بذلك، يكفي طباعة بعض المفاتيح التي تمكننا من الوصول إلى الأموال. ومع ذلك، يجب تنفيذ هذه العملية في بيئة خاضعة للرقابة – على جهاز كمبيوتر مفصول عن الإنترنت وخالي من أي فيروسات.
بيتكوين أم عقود الفروقات على البيتكوين؟
إلى جانب تطوير سوق العملات المشفرة، فإننا نتعامل أيضًا مع تطوير سوق المشتقات للعملات المشفرة. بدأت المؤسسات المالية الأمريكية الكبرى مثل CME وCBOE في تقديم عقود البيتكوين نظرًا لشعبيتها المتزايدة. كان دخول المؤسسات الكبيرة إلى سوق المشتقات يعني أن المستثمرين الكبار كانوا قادرين على الاستثمار في العملات المشفرة في فترات الصعود والهبوط. يرتبط الاستثمار في عقود البيتكوين والعملات المشفرة بنفس مخاطر التقلب، الموجودة في بورصات العملات المشفرة العادية. غالبًا ما تكون الرافعة المالية مخاطرة إضافية، ولكنها أيضًا فرصة. نظرًا لتقلبات السوق العالية، غالبًا ما تكون الرافعة المالية في حالة العملات المشفرة محدودة مقارنة بالرافعة المالية المتاحة على الأصول مثل العملات أو السلع أو المؤشرات أو الأسهم.
ومع ذلك، أصبحت مشتقات البيتكوين أكثر شيوعًا، سواء بين المتحمسين للعملات المشفرة والمتداولين العاديين الذين يبحثون عن فرص استثمارية جديدة. لهذا السبب، قدمت أفضل منصات الاستثمار عقود الفروقات على البيتكوين إلى عرضها. إنها تسمح لك بالتعرض لسوق العملات المشفرة دون الحاجة إلى تثبيت أو شراء المحافظ والاهتمام بسلامة أموالك الخاصة في كل خطوة. لا يختلف شراء أو بيع البيتكوين من خلال العقود مقابل الفروقات عن شراء أو بيع العقود مقابل الفروقات على أي أصل آخر، لذلك غالبًا ما يتم اختيار هذا الشكل من استثمار البيتكوين من قبل المستثمرين ذوي الخبرة في سوق الأسهم أو العملات أو السلع.
![]()
يرجى الملاحظة أن المعلومات مبنية على أرقام مسبقة والنتائج المعروضة لا تعكس ضمان الربح في المستقبل
عقود الفروقات على البيتكوين - مثال على صفقة بيع
على الرغم من أن الاتجاه الصاعد على البيتكوين لا يزال مرئيًا في السنوات الأخيرة، إلا أن الريم البياني للعملة المشفرة تم قطعه من خلال تعديلات عميقة. فترات السوق الهابطة نادرة. ومع ذلك، يمكن أن يكون الانخفاض في تقييم البيتكوين ديناميكيًا. حدث آخر تخفيض كبير في سعر البيتكوين في النصف الأول من عام 2021، عندما فقدت عملة البيتكوين أكثر من 50 ٪ من قيمتها في شهر واحد فقط. كما ترى في الرسم البياني أدناه، لم يتجاوز سعر البيتكوين بعد مستوى الذروة التاريخية الأخيرة على مدى ستة أشهر من تخفيض السعر الموضح.
![]()
يرجى الملاحظة أن المعلومات مبنية على أرقام مسبقة والنتائج المعروضة لا تعكس ضمان الربح في المستقبل.
(التسمية التوضيحية أسفل الرسم البياني) يمكن أن يساعد تحليل القمم والقيعان اللاحقة، جنبًا إلى جنب مع ملاحظة المتوسطات، في اتخاذ صفقات بيع على البيتكوين في مايو 2021.
كما ترون من الأمثلة المذكورة أعلاه، من خلال الاستثمار في البيتكوين من خلال العقود مقابل الفروقات، يمكننا الاستفادة من كل من الزيادات والانخفاضات في سعر هذه العملة المشفرة. إن إمكانية التداول على مدار 24 ساعة في اليوم وسبعة أيام في الأسبوع والتقلبات العالية تعني أن عملة البيتكوين سرعان ما أصبحت شائعة لدى المضاربين والمتداولين اليوميين في جميع أنحاء العالم.
هل الاستثمار في البيتكوين يستحق الأمر؟
في السنوات الأخيرة، أصبحت العملات المشفرة شائعة للغاية ولم تعد مجالًا للمستثمرين الأفراد فقط. أتاح إدخال المشتقات على البيتكوين الفرصة لمؤسسات محترمة مثل جي بي مورغان وجولدمان ساكس للمشاركة في هذا السوق. في الوقت الحالي، بفضل العقود مقابل الفروقات على البيتكوين، يمكن لكل صاحب حساب مع وسيط تداول الحصول على فرصة الانكشاف وتداول هذا السوق دون الحاجة إلى إنشاء محفظة أو الانخراط في عمليات التعدين التي تستغرق وقتًا طويلاً وتتطلب الكثير من رأس المال. ومع ذلك، يجب أن نتذكر أنه، كما هو الحال مع الأصول الأخرى، فإن التداول في البيتكوين له مزايا وعيوب.
يعد الوصول المجاني إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ميزة لا جدال فيها في سوق العملات المشفرة. يسمح بالتداول النشط عندما لا نستطيع تحمله في أيام العمل. كما انه يسمح لك بفتح أو إغلاق مراكز بأفضل الأسعار - أيضًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، دون الحاجة إلى انتظار فتح جلسات تداول يوم الاثنين. بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات العالية لبيتكوين ومعظم العملات المشفرة تجعل هذا السوق الخيار الأمثل للمضاربين ذوي الخبرة الذين يبحثون عن فرص استثمارية جديدة.
ومع ذلك، فإن تقلبات البيتكوين هي أيضًا أحد عيوبها الرئيسية. من الصعب تحديد ما إذا كان سوق العملات المشفرة لديه أي أسس، لذلك يستخدم غالبية مستثمري البيتكوين التحليل الفني فقط. نتيجة لذلك، يمكن أن يكون التقلب اليومي على مخطط البيتكون عدة مرات، أو أكثر من عشرة أضعاف تقلبات سوق العملات أو السلع. بالاقتران مع الرافعة المالية الموجودة في العقود مقابل الفروقات (رابط لتعريف عقود الفروقات CFD)، قد تؤدي الحركة المفاجئة في الاتجاه المعاكس لمركزنا إلى خسائر فادحة. ومع ذلك، أثناء اتباع استراتيجية مناسبة لإدارة رأس المال والتحليل المناسب للوضع على الرسم البياني، يمكن أن يكون الاستثمار في البيتكوين باستخدام العقود مقابل الفروقات مربحًا للغاية.
مصطلحات البيتكوين
التعدين - إجراء لتعدين البيتكوين عن طريق حل العمليات الحسابية المعقدة، والتي تُستخدم للموافقة على مزيد من المعلومات (المعاملات) في البلوكتشين. إن قوة الحوسبة المطلوبة لتعدين البيتكوين بكفاءة هائلة، ووفقًا لبعض التقديرات، يبلغ الاستهلاك السنوي للكهرباء اللازمة لتشغيل أجهزة التعدين المتخصصة حوالي 90 تيراواط في ساعة. هذا أكثر من الاستهلاك السنوي للطاقة في سويسرا!
البلوكتشين Blockchain- سلسلة من الكتل. هذا شكل محدد من قاعدة البيانات يتكون من كتل المعلومات. كل واحد منهم لديه قدرة محددة. عندما يتم تجاوز هذه السعة، يتم إضافة كتلة أخرى إلى السلسلة. في حالة البيتكوين، تكون البلوكتشين لامركزية، مما يعني أنه لا يوجد فرد أو مجموعة محددة من الأشخاص تتحكم فيها. لا يمكن تغيير البلوكشين اللامركزية، مما يعني أن البيانات الواردة فيها لا رجوع فيها ومرئية لكل مستخدم شبكة.
تخفيض النصف Halving - لحظة تخفيض المكافأة إلى النصف بالنسبة لعمال تعدين البيتكوين. يحدث النصف تلقائيًا بعد إضافة 210,000 كتلة أخرى إلى بلوكتشين البيتكوين، والذي يحدث كل أربع سنوات تقريبًا.
المحفظة Wallet - وسيط افتراضي أو مادي لتخزين مفاتيح التشفير المستخدمة لتنفيذ المعاملات في العملات المشفرة.
Altcoin - أو عملة بديلة، مما يعني أي عملة مشفرة بديلة عن البيتكوين. تتضمن أمثلة العملات البديلة الشهيرة Litecoin أو Ethereum أو Dash.
يرجى الملاحظة أن المعلومات مبنية على أرقام مسبقة والنتائج المعروضة لا تعكس ضمان الربح في المستقبل.
